USD/INR ขึ้นแม้ว่า Powell ของ Fed จะให้แนวทางนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย
- รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่นักลงทุนมองข้ามแนวทางอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายจากประธานเฟดพาวเวลล์
- ประธานเฟดพาวเวลล์เตือนถึงความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานในเชิงลบระหว่างการประชุมซิมโพเซียมแจ็คสันโฮล
- ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดียทำให้รูปีอินเดียอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก
รูปีอินเดียปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจากเปิดตลาดในสัปดาห์นี้แบบทรงตัว คู่ USD/INR ปรับตัวเพิ่มขึ้นใกล้ 87.60 แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะเผชิญกับแรงขาย หลังจากที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวในซิมโพเซียมแจ็คสันโฮล (JH) ว่าสภาวะเศรษฐกิจสำหรับการปรับนโยบายการเงินได้เหมาะสมแล้ว
ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พยายามที่จะฟื้นตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ที่ประมาณ 97.70
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ประธานเฟดพาวเวลล์ได้ให้แนวทางที่ผ่อนคลายเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย โดยอ้างถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับตลาดแรงงาน "อย่างไรก็ตาม ด้วยนโยบายที่อยู่ในเขตจำกัด แนวโน้มพื้นฐานและการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงอาจทำให้ต้องปรับเปลี่ยนท่าทีทางนโยบายของเรา" พาวเวลล์กล่าว เขาเสริมว่า "ความเสี่ยงด้านการจ้างงานในเชิงลบกำลังเพิ่มขึ้น และหากความเสี่ยงเหล่านั้นเกิดขึ้น มันอาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว"
ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์ที่ซิมโพเซียมแจ็คสันโฮล นักลงทุนคาดหวังว่าเขาจะย้ำแนวทาง "รอดู" เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากแรงกดดันด้านราคาอยู่สูงกว่าระดับเป้าหมายของเฟดที่ 2% พาวเวลล์ยังยอมรับว่าความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อยังคงมีแนวโน้มไปในทางบวกเนื่องจากภาษีที่สหรัฐฯ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กำหนด อย่างไรก็ตาม เขาเชื่อว่าผลกระทบจะอยู่ในระยะสั้น "อาจมีแรงกดดันจากภาษีที่ทำให้ราคาสูงขึ้นซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดเงินเฟ้อที่ยั่งยืน แต่ไม่น่าจะเป็นไปได้ เนื่องจากความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานในเชิงลบ" พาวเวลล์กล่าว
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
- รูปีอินเดียไม่สามารถใช้ประโยชน์จากความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐได้ เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างอินเดียและสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป การนำเข้าสินค้าจากอินเดียไปยังสหรัฐฯ คาดว่าจะเผชิญกับภาษี 50% ตั้งแต่วันพุธ ซึ่งเป็นอัตราที่สูงที่สุดในบรรดาคู่ค้าของวอชิงตัน
- การกำหนดภาษีเพิ่มเติมที่สูงขึ้นต่อสินค้าจากอินเดียโดยสหรัฐฯ ทำให้สินค้าดังกล่าวมีความสามารถในการแข่งขันน้อยลงในตลาดโลก ซึ่งอาจบังคับให้ผู้ผลิตต้องลดราคาของตน
- ในขณะเดียวกัน รัฐบาลอินเดียได้ดำเนินการเพื่อชดเชยผลกระทบจากความเสี่ยงทางการค้าโลกในรูปแบบของการลดภาษี ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นการบริโภคในประเทศ ในวันก่อนวันประกาศอิสรภาพ นายกรัฐมนตรีนเรนทรา โมดี ของอินเดียได้ให้คำมั่นว่าจะประกาศการปฏิรูปภาษีสินค้าและบริการ (GST) ใหม่ในช่วงเทศกาลดิวาลีที่จะมีขึ้นในวันที่ 21 ตุลาคม
- นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการปฏิรูป GST ใหม่ของรัฐบาลอินเดียจะกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภคในสินค้าฟุ่มเฟือย คำพูดล่าสุดจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง นางนีร์มาลา ซิธารามัน ได้ส่งสัญญาณว่าชั้นภาษี GST จะถูกปรับลดจากสี่ชั้นเหลือสองชั้น
- นอกจากนี้ การไหลออกอย่างต่อเนื่องของเงินทุนจากต่างประเทศจากตลาดหุ้นอินเดียยังเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้รูปีอินเดียอ่อนค่าลง ในช่วงเดือนสิงหาคม นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FIIs) ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นมูลค่า 25,751.02 ล้านรูปีจากตลาดหุ้นอินเดีย ในวันจันทร์ ตลาดอินเดียเปิดในเชิงบวกเนื่องจากอารมณ์ตลาดที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นจากท่าทีผ่อนคลายของเฟดเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม Nifty50 ได้สูญเสียกำไรบางส่วนและพยายามที่จะรักษาระดับแนวรับที่สำคัญที่ 24,900
- ในสัปดาห์นี้ ตัวกระตุ้นหลักสำหรับรูปีอินเดียจะเป็นข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 2 ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ ในไตรมาสแรกของปี เศรษฐกิจอินเดียขยายตัวในอัตราประจำปีที่ 7.4%
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน
คู่ USD/INR ปรับตัวเพิ่มขึ้นใกล้ 87.60 ในช่วงเปิดตลาดวันจันทร์ แต่ยังคงอยู่ภายในกรอบการซื้อขายของวันศุกร์ แนวโน้มระยะสั้นของคู่เงินยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ซึ่งซื้อขายใกล้ 87.35
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันฟื้นตัวจาก 50.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ทะลุเหนือระดับ 60.00
มองไปข้างล่าง ระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคมที่ประมาณ 86.55 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 5 สิงหาคมที่ประมาณ 88.25 จะเป็นอุปสรรคที่สำคัญสำหรับคู่เงินนี้
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
