กาแฟ (COFFEE) ปรับลง 2.06% ในวันที่ 18 ส.ค.: อุปสงค์และอุปทานเปลี่ยนไปอย่างไร

กาแฟ (COFFEE) ปรับลง 2.06% ณ วันที่ 18 ส.ค. เวลา 04:30(ET) อยู่ที่ $3.242 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับขึ้น 1.08%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น กาแฟ (COFFEE) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

ราคากาแฟเผชิญแรงกดดันปรับตัวลดลง โดยมีสาเหตุหลักมาจากปัจจัยสภาพอากาศและการเร่งเก็บเกี่ยวในบราซิล ซึ่งเป็นผู้ผลิตกาแฟรายใหญ่ที่สุดของโลก สภาพอากาศที่แจ่มใสและแห้งแล้งในพื้นที่ปลูกกาแฟอาราบิก้าสำคัญ โดยเฉพาะในรัฐมีนัสเชไรส์ (Minas Gerais) ช่วยให้กิจกรรมในแปลงปลูกกลับมาเร่งตัวขึ้น หลังจากที่การเก็บเกี่ยวเคยล่าช้าจากฝนตกก่อนหน้านี้ ความคาดหวังว่าการสีเมล็ดกาแฟแห้งจะเพิ่มขึ้นและมีผลผลิตเก็บเกี่ยวใหม่ทยอยเข้าสู่ช่องทางการค้าอย่างสม่ำเสมอ ได้ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพร้อมส่งในตลาดทันที ส่งผลให้ผู้เล่นในตลาดปรับราคาเพื่อสะท้อนภาวะอุปทานตึงตัวในระยะสั้นใหม่

ปัจจัยที่สนับสนุนการปรับตัวลดลงนี้คือคาดการณ์ปัจจัยพื้นฐานระยะกลางที่อิงตามการประเมินว่าผลผลิตกาแฟทั่วโลกในฤดูกาล 2026/27 จะอุดมสมบูรณ์อย่างมาก แม้ว่าสต็อกกาแฟอ้างอิงของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์จะยังคงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี และปัญหาคอขวดด้านลอจิสติกส์ในโคลอมเบียเมื่อเร็ว ๆ นี้จะสร้างแรงเสียดทานต่ออุปทานในบางพื้นที่ก็ตาม แต่ภาพรวมการคาดการณ์จากหน่วยงานเกษตรระดับโลกต่างชี้ไปที่ภาวะอุปทานส่วนเกินตามฤดูกาลที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ปริมาณการส่งออกที่ขยายตัวจากผู้ผลิตกาแฟโรบัสต้ารายใหญ่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังคงกดดันบรรยากาศโดยรวมของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เกษตร ซึ่งจำกัดโมเมนตัมการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนของกลุ่มสินค้านี้

ปัจจัยทางเทคนิคและการปรับสถานะของนักลงทุนสถาบันยิ่งขยายการปรับตัวลดลงในระหว่างวัน หลังจากที่สัญญากาแฟปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ราคาก็เผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้เกิดระลอกการขายทำกำไรและการปิดสถานะซื้อ (long liquidation) ในกลุ่มนักเทรดเพื่อการเก็งกำไร เมื่อไม่มีข่าวการหยุดชะงักของอุปทานใหม่ ๆ แรงขายตามระบบของกลุ่ม CTA และการส่งคำสั่งซื้อขายอัตโนมัติก็เร่งตัวขึ้นเมื่อราคาลงมาทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นสำคัญ นอกจากนี้ การแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐยังสร้างแรงกดดันระดับมหภาคต่อสินค้าเกษตรที่ซื้อขายในสกุลดอลลาร์ ส่งผลให้การฟื้นตัวถูกจำกัดและกระตุ้นให้เกิดเงินทุนไหลออกจากกลุ่มสินค้านี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ กาแฟ (COFFEE)

ในเชิงเทคนิค กาแฟ (COFFEE) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.006 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 55.430 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 42.447 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ กาแฟ (COFFEE)

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• ความคืบหน้าในการเก็บเกี่ยวของบราซิลที่เร่งตัวขึ้น: สภาพอากาศที่แห้งแล้งและปริมาณฝนที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทั่วรัฐมีนัสเชไรส์และพื้นที่ปลูกกาแฟอาราบิก้าหลัก ๆ กำลังเร่งให้การเก็บเกี่ยวระยะสุดท้ายและการตากเมล็ดกาแฟเสร็จสิ้นเร็วขึ้น ส่งผลให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านอากาศระยะใกล้ลดลง และเพิ่มปริมาณเมล็ดกาแฟดิบจริงพร้อมส่งออก
• สต็อกกาแฟโรบัสต้าในตลาด ICE ปรับตัวสูงขึ้น: สต็อกกาแฟโรบัสต้าในคลังสินค้าที่ได้รับการรับรองจากตลาด ICE ฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน ซึ่งบ่งชี้ว่าภาวะอุปทานตึงตัวของเมล็ดกาแฟพร้อมส่งมอบทันทีเริ่มคลี่คลายลง และสร้างแรงกดดันทางลบต่อราคากาแฟผสมทั่วทั้งตลาด
• คาดการณ์ผลผลิตและอุปทานส่วนเกินทั่วโลกพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์: คาดการณ์จากหน่วยงานด้านการเกษตรที่ประเมินว่าผลผลิตทั่วโลกปี 2026/27 จะสูงเป็นประวัติการณ์เกือบ 190 ล้านกระสอบ นำโดยการผลิตกาแฟโรบัสต้าของเวียดนามที่ขยายตัวขึ้น กำลังปรับเปลี่ยนมุมมองของสถาบันไปสู่การคาดการณ์อุปทานส่วนเกินทั่วโลกหลายล้านกระสอบ และกระตุ้นให้เกิดการเทขายล้างสถานะซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
• การปรับขึ้นหลักประกันของตลาดและการลดลงของสภาพคล่อง: ข้อกำหนดหลักประกันแรกเริ่มที่ระดับสูงอย่างต่อเนื่องซึ่งกำหนดโดยตลาด (มากกว่า 21,000 ดอลลาร์ต่อสัญญา) ยังคงกดดันบัญชีซื้อขายขนาดเล็ก ซึ่งดึงสภาพคล่องออกจากตลาดและจุดชนวนให้เกิดแรงเทขายอย่างหนักระหว่างวันท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง