Banco Santander SA (SAN) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.47% เมื่อวันที่ 29 ก.ค.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Banco Santander SA (SAN) เคลื่อนไหว ลง 3.47% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ลง 1.52%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: SoFi Technologies Inc (SOFI) ลง 7.02%; Goldman Sachs Group Inc (GS) ลง 3.54%; JPMorgan Chase & Co (JPM) ลง 2.25%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Banco Santander SA (SAN) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

หุ้นของธนาคารซานตานเดร์ (Banco Santander) กำลังเผชิญกับแรงกดดันขาลงในวันนี้ โดยมีสาเหตุหลักมาจากปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคและความกังวลเฉพาะกลุ่มในเรื่องคุณภาพสินเชื่อที่เข้ามากระทบพร้อม ๆ กัน ขณะที่ภาพรวมของภาคการเงินในวงกว้างกำลังเผชิญกับการปรับเปลี่ยนทิศทางนโยบายของธนาคารกลาง ซึ่งความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง กำลังถูกแทนที่ด้วยความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ทั้งนี้ สำหรับสถาบันการเงินระดับโลกที่มีพอร์ตการลงทุนหลากหลายอย่างซานตานเดร์ การเปลี่ยนผ่านนี้ได้สร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายต่อการเติบโตของส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้นทุนการระดมทุนยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่ความต้องการสินเชื่อชะลอตัวลงในตลาดยุโรปที่สำคัญ

ความผันผวนระหว่างวันของราคาหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนต่อความเสี่ยงจากการลงทุนของธนาคารในตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภูมิภาคลาตินอเมริกา ซึ่งข้อมูลทางเศรษฐกิจล่าสุดจากภูมิภาคเหล่านี้บ่งชี้ถึงแนวโน้มการเติบโตที่ชะลอตัวลง ส่งผลให้เกิดความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการตั้งสำรองเผื่อหนี้สูญที่อาจเพิ่มสูงขึ้น ขณะเดียวกัน นักลงทุนสถาบันดูเหมือนว่าจะลดความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนเพื่อตอบสนองต่อความไม่แน่นอนดังกล่าว ซึ่งนำไปสู่การเทขายหุ้นอย่างเห็นได้ชัดในระหว่างชั่วโมงซื้อขาย ทั้งนี้ ตลาดมีความอ่อนไหวต่อสัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าวัฏจักรสินเชื่อกำลังผ่านจุดสูงสุด และการที่ซานตานเดร์มีสัดส่วนธุรกิจจำนวนมากในกลุ่มประเทศกำลังพัฒนา ทำให้ธนาคารมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มากกว่าคู่แข่งที่เน้นการดำเนินธุรกิจเฉพาะภายในประเทศ

นอกจากนี้ สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบในสหภาพยุโรปยังคงกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง โดยการหารือเกี่ยวกับการยกระดับเกณฑ์เงินกองทุนให้เข้มงวดขึ้น และความเป็นไปได้ในการจัดเก็บภาษีลาภลอยจากกำไรของภาคธนาคารในบางประเทศ ได้สร้างความไม่แน่นอนให้เกิดขึ้นอย่างมาก แม้ว่าธนาคารจะยังคงรักษาฐานะเงินกองทุนที่แข็งแกร่งไว้ได้ แต่แนวโน้มอัตรากำไรที่ลดลงและโอกาสที่จำกัดในการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกหรือการเพิ่มการจ่ายเงินปันผล ได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของกลุ่มนักลงทุนที่มองบวก ทั้งนี้ การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในปัจจุบันบ่งชี้ว่าผู้เล่นในตลาดกำลังปรับราคาหุ้นใหม่เพื่อสะท้อนถึงคาดการณ์ผลประกอบการที่ระมัดระวังมากขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไป

ในมุมมองทางเทคนิค การปรับตัวหลุดแนวรับล่าสุดได้กระตุ้นให้โปรแกรมซื้อขายอัตโนมัติทำงาน ซึ่งยิ่งส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงรุนแรงขึ้น นอกจากนี้ ความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นยังเป็นผลพวงมาจากบรรยากาศการลงทุนในตลาดโดยรวม เนื่องจากรายงานตัวเลขอัตราเงินเฟ้อและข้อมูลการจ้างงานล่าสุดได้นำไปสู่การหมุนเวียนกลุ่มลงทุนออกจากหุ้นกลุ่มการเงินที่เป็นหุ้นคุณค่า ไปยังหุ้นกลุ่มปลอดภัย จนกว่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยและความมั่นคงของสภาพแวดล้อมสินเชื่อทั่วโลก ซานตานเดร์ก็น่าจะยังคงเผชิญกับแรงกดดันต่อไป เนื่องจากนักลงทุนเลือกที่จะเน้นสินทรัพย์ปลอดภัยมากกว่าการลงทุนที่มีค่าเบต้าสูงที่มาพร้อมกับสถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ระดับโลก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Banco Santander SA (SAN)

ในเชิงเทคนิค Banco Santander SA (SAN) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.053 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 57.720 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 11.702 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Banco Santander SA (SAN)

Banco Santander SA (SAN) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $65.95B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $15.90B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $14.71 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $15.60 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $13.82

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Banco Santander SA (SAN)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการจัดไฟแนนซ์รถยนต์ในสหราชอาณาจักร: การสอบสวนที่ยังดำเนินอยู่ของหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงิน (FCA) ของสหราชอาณาจักร เกี่ยวกับการจัดทำข้อตกลงค่าคอมมิชชันสินเชื่อรถยนต์ในอดีต ยังคงเป็นปัจจัยลบหลักที่ฉุดรั้งผลประกอบการ เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอาจมีการจ่ายเงินชดเชยจำนวนมากทั่วทั้งอุตสาหกรรม ซึ่งอาจทำให้การดำเนินงานในสหราชอาณาจักรของธนาคารจำเป็นต้องตั้งสำรองคดีความครั้งใหม่เป็นจำนวนมาก
• การหดตัวของส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM): หลังจากการส่งสัญญาณปรับเปลี่ยนทิศทางนโยบายการเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้โดยธนาคารกลางยุโรป นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินได้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงในทันทีที่ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะแคบลงในตลาดหลักของประเทศสเปน เนื่องจากผลประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ใหม่เริ่มลดน้อยลง ขณะที่ต้นทุนเงินฝากยังคงอยู่ในระดับสูง
• ความอ่อนแอของคุณภาพสินเชื่อในธุรกิจสินเชื่อรถยนต์ของสหรัฐฯ: ความผันผวนระหว่างวันทวีความรุนแรงขึ้นจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราการค้างชำระหนี้ที่เพิ่มสูงขึ้น และยอดตัดหนี้สูญสุทธิที่สูงกว่าคาดในแผนกสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคของธนาคารในสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มพอร์ตสินเชื่อรถยนต์ประเภทซับไพรม์ ท่ามกลางตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง
• ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนและเศรษฐกิจมหภาคในตลาดเกิดใหม่: การมีสัดส่วนการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญในตลาดบราซิลและเม็กซิโก ทำให้ธนาคารมีความเปราะบางต่อการอ่อนค่าของสกุลเงินและความไม่มั่นคงทางการเมืองในลาตินอเมริกา ซึ่งเสี่ยงที่จะกัดเซาะกำไรสุทธิรวมผ่านการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศที่ไม่เอื้ออำนวย และทำให้ต้นทุนความเสี่ยงในภูมิภาคที่มีการเติบโตสูงเหล่านี้เพิ่มสูงขึ้น