กาแฟ (COFFEE) ปรับขึ้น 2.15% ในวันที่ 28 ก.ค.: ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่ต้องจับตา

กาแฟ (COFFEE) ปรับขึ้น 2.15% ณ วันที่ 28 ก.ค. เวลา 04:20(ET) อยู่ที่ $3.2335 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับขึ้น 1.90%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น กาแฟ (COFFEE) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

การปรับตัวขึ้นของราคากาแฟมีปัจจัยหนุนหลักมาจากค่าพรีเมียมความเสี่ยงด้านสภาพอากาศที่เพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากฤดูหนาวของบราซิลได้เข้าสู่ช่วงที่มีความผันผวนสูงสุด โดยรายงานพยากรณ์อากาศที่ระบุว่าอุณหภูมิจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญในพื้นที่สูงของรัฐมินัสเชไรส์และรัฐเซาเปาโล ได้ส่งผลให้ตลาดปรับราคาเพื่อสะท้อนความเสี่ยงจากภัยน้ำค้างแข็งอย่างรวดเร็ว และแม้ว่าจะยังไม่มีการยืนยันถึงการเกิดภัยหนาวจัด แต่ภัยคุกคามจากอุณหภูมิที่ต่ำกว่าจุดเยือกแข็งในช่วงปลายของฤดูเก็บเกี่ยวนี้ ก็ได้บีบให้เกิดการปิดสถานะขายชอร์ต และกระตุ้นให้เกิดแรงซื้อเก็งกำไรเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากผลผลิตที่อาจเสียหายในรอบการเพาะปลูกถัดไป

ในส่วนของอุปทาน การเคลื่อนไหวของราคายังได้รับแรงหนุนจากผลผลิตจากการเก็บเกี่ยวที่ต่ำกว่าคาดตามรายงานของสหกรณ์รายใหญ่ในบราซิล โดยข้อมูลล่าสุดจากภาคสนามชี้ว่า ผลผลิตในฤดูกาลปัจจุบันมีสัดส่วนของเมล็ดกาแฟขนาดเล็กที่สูงขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการขาดแคลนความชื้นก่อนหน้านี้ในช่วงการพัฒนาของผลเชอร์รีกาแฟได้สร้างความเสียหายมากกว่าที่ประเมินไว้ในแบบจำลองตอนแรก การปรับลดคาดการณ์ผลผลิตลงในครั้งนี้ส่งผลให้สมดุลอุปสงค์และอุปทานของตลาดโลกตึงตัวยิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดกำลังเปลี่ยนผ่านระหว่างปีเพาะปลูก

การปรับสถานะของนักลงทุนสถาบันยังสะท้อนถึงปริมาณสต็อกกาแฟในคลังสินค้าที่ผ่านการรับรองโดย ICE ที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยสินค้าคงคลังที่ตรวจสอบโดยตลาดซื้อขายล่วงหน้าซึ่งปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องนั้น บ่งชี้ว่าอุปสงค์ในประเทศปลายทางยังคงแข็งแกร่งแม้ระดับราคาจะสูงขึ้น ส่งผลให้ตลาดเปราะบางต่อภาวะช็อกทางอุปทาน นอกจากนี้ ความตึงตัวของปริมาณสินค้าจริงนี้ยังถูกซ้ำเติมจากข้อจำกัดด้านโลจิสติกส์ในศูนย์กลางการส่งออกหลัก ซึ่งปัญหาการขาดแคลนตู้คอนเทนเนอร์และความแออัดของท่าเรือในอเมริกาใต้ยังคงส่งผลให้การจัดส่งสินค้าไปยังโรงคั่วกาแฟในอเมริกาเหนือและยุโรปต้องล่าช้าออกไป

โมเมนตัมขาขึ้นนี้ยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน โดยเฉพาะการแข็งค่าของสกุลเงินเรียลบราซิลเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ เงินเรียลที่แข็งค่าขึ้นจะลดผลตอบแทนในรูปสกุลเงินท้องถิ่นของผู้ผลิตชาวบราซิล จึงจูงใจให้พวกเขาชะลอการส่งมอบอุปทานสู่ตลาดต่างประเทศเพื่อรอราคาที่สูงขึ้น ซึ่งการลดลงของแรงขายจากประเทศต้นทางนี้ช่วยขจัดแรงต้านด้านบนที่สำคัญลง ส่งผลให้แรงซื้อทางเทคนิคช่วยเร่งการเคลื่อนไหวของราคาในระหว่างวันให้ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญ

เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาดกาแฟยังคงมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อแบบจำลองสภาพอากาศระยะยาวและการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ของแนวโน้มสภาพภูมิอากาศในอเมริกาใต้ แม้ว่าการปรับตัวขึ้นของราคาในปัจจุบันจะสะท้อนถึงความกังวลด้านอุปทานในทันที แต่นักลงทุนก็ยังคงเฝ้าติดตามช่วงเวลาการออกดอกที่กำลังจะมาถึงในไตรมาสสุดท้ายของปีอย่างใกล้ชิด เนื่องจากความแห้งแล้งที่ยืดเยื้ออาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มผลผลิตในฤดูกาลถัดไป และทำให้ภาวะขาดดุลเชิงโครงสร้างในตลาดกาแฟโลกในปัจจุบันดำเนินต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ กาแฟ (COFFEE)

ในเชิงเทคนิค กาแฟ (COFFEE) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.039 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 58.938 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 50.945 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ กาแฟ (COFFEE)

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• ปริมาณฝนที่เอื้ออำนวยในบราซิล:รายงานทางอุตุนิยมวิทยาเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่ระบุว่ามีฝนตกเป็นวงกว้างทั่วรัฐมินัสเชไรส์และรัฐเซาเปาโล กำลังช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภัยแล้งในระยะยาว และสนับสนุนระยะการออกดอกของฤดูกาล 2025/26 ซึ่งกระตุ้นให้นักเก็งกำไรทยอยปิดสถานะซื้อ (long positions) เนื่องจากแนวโน้มผลผลิตปรับตัวดีขึ้น
• การเลื่อนบังคับใช้กฎระเบียบว่าด้วยสินค้าที่ปลอดจากการตัดไม้ทำลายป่าของสหภาพยุโรป (EUDR):ข้อเสนอเมื่อเร็ว ๆ นี้ของคณะกรรมาธิการยุโรปในการเลื่อนการบังคับใช้กฎระเบียบต่อต้านการตัดไม้ทำลายป่าที่เข้มงวดออกไปเป็นเวลา 12 เดือน ได้ลดความต้องการจัดหาวัตถุดิบอย่างเร่งด่วนของโรงคั่วกาแฟในยุโรป ซึ่งส่งผลให้ค่าพรีเมียมจากการแห่ซื้อด้วยความตื่นตระหนก ("panic buying") ที่เคยช่วยพยุงราคาไว้ตลอดไตรมาสก่อนหน้านี้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
• การเติบโตอย่างต่อเนื่องของสต็อกสินค้าที่ผ่านการรับรอง:สต็อกกาแฟอาราบิก้าภายใต้การตรวจสอบของ ICE ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน โดยมีเมล็ดกาแฟจากบราซิลจำนวนมากที่กำลังรอการตรวจเกรดในปัจจุบัน ซึ่งช่วยเพิ่มอุปทานที่พร้อมส่งมอบในทันที และสร้างแรงกดดันต่อโครงสร้างราคาของสัญญาฟิวเจอร์สเดือนส่งมอบใกล้ที่สุด (front-month futures curve)
• แรงกดดันจากการเก็บเกี่ยวโรบัสต้าตามฤดูกาล:การเริ่มต้นเก็บเกี่ยวผลผลิตในเวียดนามคาดว่าจะช่วยเพิ่มปริมาณผลผลิตกาแฟโรบัสต้าในตลาดโลกในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งจะส่งผลกระทบเชิงลบข้ามกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ไปยังราคากาแฟอาราบิก้า เนื่องจากความตึงตัวด้านอุปทานในตลาดกาแฟโดยรวมเริ่มผ่อนคลายลง