Lowe's Companies Inc (LOW) หุ้น ปิด ลง 3.50% เมื่อวันที่ 17 ก.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Lowe's Companies Inc (LOW) ปิด ลง 3.50% กลุ่มอุตสาหกรรม ผู้ค้าปลีก ลง 1.04%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Amazon.com Inc (AMZN) ลง 0.91%; Costco Wholesale Corp (COST) ลง 0.50%; Home Depot Inc (HD) ลง 2.54%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Lowe's Companies Inc (LOW) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

การปรับตัวลดลงของราคาหุ้นโลว์ส (Lowe's) ในวันนี้ มีสาเหตุหลักมาจากปัจจัยท้าทายทางมหภาคหลายประการที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ประกอบกับสัญญาณที่อ่อนแรงลงในตลาดที่อยู่อาศัยในวงกว้าง ในฐานะบริษัทที่ผูกติดอย่างแนบแน่นกับความแข็งแกร่งของภาคอสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัย โลว์สกำลังเผชิญกับความอ่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อข้อมูลล่าสุดที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการหมุนเวียนเปลี่ยนมือของบ้าน ขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองที่อยู่ในระดับสูงยังคงเป็นปัจจัยขัดขวางผู้ที่คิดจะซื้อบ้าน ซึ่งส่งผลให้ความต้องการในทันทีสำหรับโครงการปรับปรุงบ้านครั้งใหญ่และการอัปเกรดเครื่องใช้ไฟฟ้า ซึ่งโดยปกติแล้วมักจะเกิดขึ้นตามมาหลังจากการซื้อขายบ้านนั้นลดลงตามไปด้วย

เมื่อมองจากมุมมองของอุตสาหกรรม เริ่มมีหลักฐานเด่นชัดขึ้นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในรูปแบบการใช้จ่ายของผู้บริโภค โดยข้อมูลการค้าปลีกเมื่อเร็ว ๆ นี้ระบุว่า ครัวเรือนที่มีรายได้ปานกลาง ซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าหลักของยักษ์ใหญ่ด้านการปรับปรุงบ้านรายนี้ กำลังหันไปให้ความสำคัญกับการใช้จ่ายในสิ่งของที่จำเป็นมากกว่าโครงการทำด้วยตัวเอง (DIY) ที่ไม่จำเป็น การชะลอตัวในส่วนของกลุ่มลูกค้า DIY นี้ส่งผลกระทบต่อโลว์สเป็นพิเศษ เนื่องจากบริษัทมีสัดส่วนของลูกค้ากลุ่ม DIY สูงกว่าคู่แข่งรายสำคัญมาโดยตลอด ขณะนี้ตลาดกำลังซึมซับความเสี่ยงที่ว่าการลดการใช้จ่ายของผู้บริโภคในครั้งนี้อาจยืดเยื้อยาวนานกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก

นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันยังถูกบั่นทอนลงจากความผันผวนในวงกว้างของกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย โดยนักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า แม้บริษัทจะมีความคืบหน้าอย่างมากในการขยายธุรกิจในกลุ่มผู้รับเหมามืออาชีพ แต่สภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยสูงในปัจจุบันทำให้เป็นการยากที่จะชดเชยความอ่อนแอในฐานลูกค้าปลีกทั่วไป ยิ่งไปกว่านั้น ความผันผวนที่เกิดขึ้นในระหว่างวันซื้อขายยังบ่งชี้ถึงกลยุทธ์การลดความเสี่ยงในวงกว้างของกลุ่มนักลงทุนสถาบัน ซึ่งกำลังสับเปลี่ยนการลงทุนออกจากหุ้นที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ไปยังหุ้นกลุ่มปลอดภัย (defensive) มากขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางการดำเนินนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับแรงกดดันด้านอัตรากำไรก็กำลังกดดันราคาหุ้นเช่นกัน แม้ว่าบริษัทจะดำเนินมาตรการลดต้นทุนอย่างเข้มงวด แต่ภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อในภาคแรงงานและระบบโลจิสติกส์ยังคงเป็นความท้าทายต่อการเติบโตของกำไรสุทธิ ทำให้นักลงทุนต่างเฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิดว่าบริษัทจะสามารถคงตัวเลขคาดการณ์ผลประกอบการไว้ได้หรือไม่ท่ามกลางต้นทุนที่สูงขึ้นเหล่านี้ ปัจจัยต่าง ๆ เหล่านี้ร่วมกันสร้างแนวโน้มที่ต้องใช้ความระมัดระวัง เนื่องจากผู้เกี่ยวข้องในตลาดกำลังรอคอยข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยที่เอื้ออำนวยมากขึ้น หรือสัญญาณที่ชัดเจนของการปรับเปลี่ยนนโยบายการเงิน ก่อนที่จะกลับมาสะสมสถานะซื้อ (long positions) ในกลุ่มนี้อีกครั้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Lowe's Companies Inc (LOW)

ในเชิงเทคนิค Lowe's Companies Inc (LOW) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -1.519 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 49.270 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 57.370 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Lowe's Companies Inc (LOW)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Lowe's Companies Inc (LOW) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 19 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ต่ำมาก โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวกอย่างมาก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Lowe's Companies Inc (LOW)

Lowe's Companies Inc (LOW) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมผู้ค้าปลีก โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $86.29B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $6.64B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $262.64 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $300.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $202.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Lowe's Companies Inc (LOW)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การหดตัวอย่างต่อเนื่องของยอดขายจากสาขาเดิม: ในการรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ล่าสุด บริษัทได้รายงานยอดขายจากสาขาเดิมที่ลดลง 1.1% และได้ปรับปรุงแนวโน้มสำหรับทั้งปีเพื่อสะท้อนถึงยอดขายจากสาขาเดิมโดยรวมที่ลดลง 3% ถึง 3.5% ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดความสามารถในการเติบโตอย่างต่อเนื่องภายใต้สภาวะอัตราดอกเบี้ยสูง
• ความอ่อนไหวของกลุ่มธุรกิจ DIY: ความผันผวนของตลาดได้รับแรงผลักดันจากการที่ผู้บริหารยืนยันว่า โครงการ DIY ขนาดใหญ่ประเภทสินค้าฟุ่มเฟือยยังคงเผชิญแรงกดดัน ซึ่งถือเป็นจุดอ่อนพื้นฐานของบริษัท เนื่องจากบริษัทมีการพึ่งพากลุ่มผู้บริโภค DIY รายย่อยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่มีสัดส่วนของกลุ่มผู้รับเหมามืออาชีพมากกว่า
• แรงกดดันต่ออัตรากำไรจากการดำเนินงาน: บริษัทได้ปรับช่วงคาดการณ์อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงสำหรับทั้งปีให้แคบลงมาอยู่ที่ระดับ 12.3% ถึง 12.4% ซึ่งส่งสัญญาณว่าการลงทุนในกลยุทธ์ "Total Home Strategy" และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลกำลังจำกัดความสามารถของบริษัทในการขยายความสามารถในการทำกำไรท่ามกลางรายได้ที่ลดลง
• การเผชิญความเสี่ยงต่อภาวะซบเซาของการซื้อขายเปลี่ยนมือในตลาดที่อยู่อาศัย: นักวิเคราะห์ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบ "lock-in" ของอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านในปัจจุบัน ซึ่งส่งผลให้การซื้อขายเปลี่ยนมือในตลาดที่อยู่อาศัยหยุดชะงักอยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ โดยการขาดกิจกรรมการย้ายที่อยู่อาศัยนี้ได้ขจัดปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับการใช้จ่ายเพื่อการปรับปรุงซ่อมแซมบ้านขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นสิ่งจำเป็นต่อโมเดลธุรกิจของบริษัท