ทองคําปรับตัวขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดฟื้นตัวจากพรีเมียมสงครามอิ
- ราคาทองคำได้รับแรงหนุนแต่ยังคงมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยการขาดทุนมากกว่า 2.50%
- ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแม้ตลาดหุ้นจะฟื้นตัว
- เจ้าหน้าที่เฟด Hammack และ Jefferson ยังคงส่งสัญญาณความเสี่ยงของการคุมเข้มนโยบาย
ราคาทองคำปรับตัวขึ้นประมาณ 0.92% ในวันศุกร์ เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านส่งผลให้ราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้น เพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายที่ระดับ 4,013 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับต่ำสุดรายวันที่ 3,959 ดอลลาร์
XAU/USD ปรับตัวขึ้นเมื่อความตึงเครียดในตะวันออกกลางกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อ
การโจมตีระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทำให้ความเชื่อมั่นตลาดแย่ลง แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ข่าวสารที่เปิดเผยถึงการขยายความขัดแย้งของสงครามผลักดันราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนให้สูงขึ้น
Axios รายงานว่ารัฐบาลทรัมป์กำลังส่งเครื่องบินเติมน้ำมันเพิ่มเติมหลายสิบลำไปยังอิสราเอลเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการขยายปฏิบัติการทางทหารที่อาจเกิดขึ้น
ในด้านข้อมูล ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสำหรับเดือนกรกฎาคมปรับตัวดีขึ้นจาก 50.7 เป็น 54 เนื่องจากราคาน้ำมันเบนซินที่ปั๊มลดลง รายงานระบุว่า ความคาดหวังเงินเฟ้อในหนึ่งปีลดลงจาก 4.6% ในเดือนมิถุนายนเป็น 4.2% และในห้าปียังคงที่ 3.3%
นอกจากนี้ ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ Beth Hammack แสดงท่าทีเข้มงวดและแสดงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงสูง ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญของเธอ โดยกล่าวว่า "เงินเฟ้อสูงเกินไป" Hammack กล่าวเพิ่มเติมว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่ง และ "ตัวเลขการเติบโตดี และการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงมั่นคง"
ในวันพฤหัสบดี รองประธานเฟด Philip Jefferson กล่าวว่าเขาพร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากไม่มีความก้าวหน้าในการลดเงินเฟ้อ
ตลาดเงินประเมินความน่าจะเป็นเกือบ 61% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม โดยอ้างอิงจากข้อมูล Prime Terminal สำหรับการประชุมเดือนกรกฎาคม ธนาคารกลางคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม โดยมีความน่าจะเป็น 76%
สัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศข้อมูลการจ้างงานและดัชนี PMI เบื้องต้นของ S&P Global ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดเข้าสู่ช่วงงดออกสื่อก่อนการประชุมนโยบายวันที่ 29 กรกฎาคม
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำฟื้นตัวแต่ยังคงเป็นขาลง
ราคาทองคำมีแนวโน้มขาลงเนื่องจากแนวโน้มลดลงยังคงดำเนินต่อไป แม้ว่า XAU จะกลับมายืนเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์หลังจากเด้งขึ้นจาก 3,959 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมยังคงเป็นลบเนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในโซนขาลงต่ำกว่าเส้นกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาทองคำอาจปรับตัวลดลงต่อไป เว้นแต่ผู้ซื้อจะสามารถทะลุผ่านแนวต้านทางเทคนิคสำคัญได้
สำหรับการดำเนินแนวโน้มขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ ต่ำกว่านี้คือระดับต่ำสุดของวันที่ 3,959 ดอลลาร์ ตามด้วย 3,900 ดอลลาร์ หากราคาทะลุระดับนี้จะเปิดทางสู่ระดับต่ำสุดสวิงวันที่ 28 ตุลาคม 2025 ที่ 3,886 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน สำหรับการกลับตัวเป็นขาขึ้น ราคาทองคำจำเป็นต้องทะลุแนวต้านแนวโน้มขาลงระหว่าง 4,125 ถึง 4,175 ดอลลาร์ หากผ่านโซนนี้ได้ อาจมีการทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ 4,291 ดอลลาร์ และถัดไปคือเส้น SMA 200 วันที่ 4,495 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญ และหากทะลุผ่านได้ อาจเปิดทางสู่ระดับ 4,500 ดอลลาร์
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
