Gilead Sciences Inc (GILD) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.26% เมื่อวันที่ 10 ก.ค.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว
Gilead Sciences Inc (GILD) เคลื่อนไหว ลง 3.26% กลุ่มอุตสาหกรรม เภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ ลง 1.87%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Eli Lilly and Co (LLY) ลง 2.67%; Johnson & Johnson (JNJ) ลง 1.05%; Moderna Inc (MRNA) ลง 10.62%
อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Gilead Sciences Inc (GILD) ปรับตัว ลง ในวันนี้?
หุ้นกิเลียด ไซเอนเซส (Gilead Sciences) เผชิญกับแรงกดดันในทิศทางขาลงในวันนี้ โดยมีสาเหตุหลักมาจากการผสมผสานระหว่างข้อมูลการทดลองทางคลินิกที่น่าผิดหวังจากกลุ่มยารักษามะเร็ง และปัจจัยท้าทายทางมหภาคในวงกว้างที่ส่งผลกระทบต่อกลุ่มเฮลธ์แคร์ ปัจจัยกระตุ้นหลักดูเหมือนจะเป็นการรายงานความคืบหน้าเกี่ยวกับการศึกษาระยะที่ 3 สำหรับการรักษาเนื้องอกชนิดแข็งที่สำคัญ ซึ่งผลลัพธ์ที่ได้ไม่สามารถบรรลุจุดสิ้นสุดปฐมภูมิในด้านอัตราการรอดชีวิตโดยรวม อุปสรรคครั้งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนสถาบันที่คาดหวังให้บริษัทกระจายแหล่งรายได้เพื่อลดการพึ่งพากลุ่มธุรกิจยาเอชไอวี (HIV) ซึ่งเป็นแกนหลัก และกำลังเผชิญความเสี่ยงจากการหมดอายุของสิทธิบัตรในระยะยาวในช่วงปลายทศวรรษนี้
กลุ่มธุรกิจยารักษามะเร็ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งยาประเภทสารคอนจูเกตระหว่างแอนติบอดีและยา (Antibody-Drug Conjugate หรือ ADC) ที่มุ่งเป้าโปรตีน TROP2 ถือเป็นเสาหลักสำคัญในแนวคิดการเติบโตของกิเลียด ไซเอนเซส ความผันผวนในวันนี้บ่งชี้ว่าตลาดกำลังปรับราคาเพื่อสะท้อนโอกาสความสำเร็จในการยื่นขออนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลสำหรับข้อบ่งใช้ที่ขยายเพิ่มเติมในอนาคต บรรดานักวิเคราะห์มีแนวโน้มที่จะปรับลดคาดการณ์กำไรต่อหุ้นในระยะยาวลง เนื่องจากกรอบเวลาสำหรับการบรรลุยอดขายสูงสุดในพอร์ตโฟลิโอยารักษามะเร็งต้องถูกเลื่อนออกไปอีก ข่าวนี้นับว่าเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ละเอียดอ่อน เนื่องจากอุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพกำลังเผชิญกับการตรวจสอบที่เข้มงวดมากขึ้นในเรื่องการกำหนดราคายาและการเบิกจ่ายเงินคืนภายใต้นโยบายปัจจุบันของรัฐบาลกลาง
ในเชิงเศรษฐกิจมหภาค การเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาดในเช้าวันนี้ได้ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดเปลี่ยนไปสู่ท่าทีที่ค่อนไปทางคุมเข้มนโยบายการเงิน (hawkish) มากขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งโดยปกติแล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นจะสร้างแรงกดดันต่อบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ เนื่องจากมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตจะถูกคิดลดด้วยอัตราที่สูงขึ้น แม้ว่ากิเลียด ไซเอนเซส จะมีงบดุลและประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่ง แต่ก็ไม่สามารถหลีกเลี่ยงผลกระทบจากการปรับประเมินมูลค่าเชิงระบบเหล่านี้ได้ ขณะเดียวกัน การปรับตัวขึ้นของดัชนี VIX และความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปยังช่วยเร่งให้เกิดแรงเทขายมากขึ้น เนื่องจากกองทุนเชิงปริมาณ (quantitative funds) และนักลงทุนรายย่อยพากันตอบสนองต่อการที่ราคาหุ้นหลุดแนวรับสำคัญทางเทคนิค
นอกจากนี้ การปรับพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนสถาบันเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจมีส่วนเพิ่มความรุนแรงให้กับการเคลื่อนไหวของราคาในระหว่างวัน เมื่อเข้าสู่ช่วงท้ายของไตรมาส กองทุนรวมดัชนี (ETF) และผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่หลายรายต่างพากันปรับสมดุลการลงทุนในกลุ่มเฮลธ์แคร์ โดยหันไปเน้นบริษัทที่มีปัจจัยกระตุ้นในระยะสั้นที่ชัดเจนกว่า หรือมีแนวทางการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลที่ราบรื่นกว่า การขาดปัจจัยบวกในระยะสั้นเพื่อชดเชยความล้มเหลวจากการทดลองทางคลินิกส่งผลให้หุ้นเสี่ยงต่อแรงเทขายทำกำไร แม้ว่าธุรกิจยาเอชไอวี (HIV) จะยังคงเป็นธุรกิจทำเงินหลักที่สร้างกระแสเงินสดได้อย่างมั่นคง แต่ความไม่แน่นอนรอบด้านเกี่ยวกับกลยุทธ์การกระจายการลงทุนก็ยังคงเป็นประเด็นหลักที่กดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Gilead Sciences Inc (GILD)
ในเชิงเทคนิค Gilead Sciences Inc (GILD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 2.869 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 60.825 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 18.730 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด
การวิเคราะห์พื้นฐานของ Gilead Sciences Inc (GILD)
Gilead Sciences Inc (GILD) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $29.44B จัดอยู่ในอันดับที่ 15 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $8.51B จัดอยู่ในอันดับที่ 8 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท
ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $158.87 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $180.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $122.00
รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Gilead Sciences Inc (GILD)
ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:
- ความรับผิดทางกฎหมายจากคดีฟ้องร้องเกี่ยวกับเอชไอวีที่ทวีความรุนแรงขึ้น:คำวินิจฉัยของศาลเมื่อเร็ว ๆ นี้ รวมถึงคำตัดสินของศาลฎีกาแห่งรัฐแคลิฟอร์เนีย ได้อนุญาตให้การฟ้องร้องข้อหาประมาทเลินเล่อสามารถดำเนินต่อไปได้ ในกรณีที่มีการกล่าวหาว่าบริษัทเจตนาชะลอการเปิดตัวยาเอชไอวีที่มีความปลอดภัยมากกว่า (ยาที่ใช้สาร TAF) เพื่อทำกำไรสูงสุดจากสิทธิบัตรเดิม ซึ่งส่งผลให้บริษัทต้องเผชิญกับโอกาสในการจ่ายค่าเสียหายเพื่อยอมความจำนวนมหาศาลและความไม่แน่นอนทางกฎหมายในระยะยาว
- ผลกระทบทางการเงินจากค่าใช้จ่ายด้านการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A):การเข้าซื้อกิจการไซมาเบย์ เทอราพิวติกส์ (CymaBay Therapeutics) เมื่อเร็ว ๆ นี้ ส่งผลให้เกิดค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาที่อยู่ระหว่างดำเนินการสูงถึง 5.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเปลี่ยนสถานะของบริษัทจากที่มีกำไรไปสู่การขาดทุนสุทธิอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสดังกล่าว และสร้างความกังวลให้แก่นักลงทุนสถาบันเกี่ยวกับเสถียรภาพของกำไรต่อหุ้น (EPS) ในระยะสั้น
- ความเสี่ยงในการดำเนินการกับกลุ่มผลิตภัณฑ์ยารักษามะเร็ง:หลังจากความล้มเหลวในการทดลองทางคลินิกของยาโทรเดลวี (Trodelvy) ในการทดลอง EVOKE-01 สำหรับโรคมะเร็งปอด นักวิเคราะห์ได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของกลุ่มยารักษามะเร็งลง พร้อมทั้งตั้งคำถามถึงความสามารถของบริษัทในการกระจายแหล่งรายได้ให้ประสบความสำเร็จเพื่อลดการพึ่งพาพอร์ตโฟลิโอยาเอชไอวีที่เริ่มเข้าสู่ภาวะอิ่มตัว
- แรงกดดันด้านการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้น:กลุ่มผลิตภัณฑ์ยาเอชไอวีหลักซึ่งนำโดยยาบิกตาร์วี (Biktarvy) กำลังเผชิญกับภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นจากคู่แข่งประเภทยาฉีดที่ออกฤทธิ์ยาวนาน เช่น ยาคาเบนูวา (Cabenuva) ของบริษัทจีเอสเค (GSK) ซึ่งอาจส่งผลให้สูญเสียส่วนแบ่งตลาดและเกิดแรงกดดันด้านราคาในตลาดผลิตภัณฑ์ยาต้านไวรัสที่มีอัตรากำไรสูง
บทความแนะนำ
