Banco Santander SA (SAN) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 5.25% เมื่อวันที่ 8 ก.ค.: มันส่งสัญญาณอะไร?

Banco Santander SA (SAN) เคลื่อนไหว ลง 5.25% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ลง 2.19%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: JPMorgan Chase & Co (JPM) ลง 1.90%; SoFi Technologies Inc (SOFI) ลง 3.46%; Bank of America Corp (BAC) ลง 2.14%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Banco Santander SA (SAN) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

หุ้นของ Banco Santander (SAN) เผชิญกับการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงในเซสชันการซื้อขายวันนี้ โดยได้รับแรงกดดันจากการปรับโครงสร้างองค์กรในภูมิภาค มาตรการปรับลดต้นทุน และปัจจัยกดดันทางมหภาคในวงกว้าง

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของแรงกดดันขาลงนี้คือการปรับโครงสร้างเชิงกลยุทธ์ครั้งใหญ่ของธนาคารในส่วนงานวาณิชธนกิจและวาณิชธนกิจสถาบันในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก รายงานระบุว่า Santander ได้สั่งปลดผู้จัดการสาขาปักกิ่งระดับสูง และกำลังเปลี่ยนผ่านกลยุทธ์การเติบโตในภูมิภาคจากจีนแผ่นดินใหญ่ไปยังญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ นอกเหนือจากการเปลี่ยนทิศทางทางภูมิรัฐศาสตร์นี้แล้ว ธนาคารยังได้บังคับใช้มาตรการตรวจสอบพนักงานที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ซึ่งรวมถึงการบังคับให้รายงานการมีปฏิสัมพันธ์กับลูกค้าเป็นประจำทุกสัปดาห์ และปรับลดสวัสดิการพนักงานในภูมิภาคเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทำกำไร การเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันเหล่านี้ส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอนในการดำเนินงานในระยะสั้น ทำให้นักลงทุนเกิดความระมัดระวังในการลงทุน

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกำลังเผชิญกับปัจจัยกดดันภายในภูมิภาคยุโรป โดย Santander ยังคงอยู่ระหว่างการเจรจากับสหภาพแรงงานท้องถิ่นเกี่ยวกับโครงการเกษียณอายุก่อนกำหนดโดยสมัครใจสำหรับพนักงานในสเปนสูงสุด 3,000 คน การลดจำนวนพนักงานนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างและการเพิ่มประสิทธิภาพด้านต้นทุนที่เกิดจากการบูรณาการเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) แม้ว่ามาตรการเหล่านี้จะส่งสัญญาณถึงการปรับปรุงอัตรากำไรในระยะยาว แต่ต้นทุนการปรับโครงสร้างในระยะสั้นและการเจรจากับสหภาพแรงงานกำลังสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

นอกจากนี้ แรงขายยังทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นจากสภาพแวดล้อมทางมหภาคที่ท้าทายและปัจจัยทางเทคนิค โดยตลาดหุ้นยุโรป รวมถึงดัชนี IBEX 35 ของสเปน เผชิญกับการปรับตัวลดลงเป็นวงกว้าง นำโดยกลุ่มการเงินและอสังหาริมทรัพย์ ขณะที่สถาบันการเงินคู่แข่งอย่าง BBVA และ CaixaBank ก็เผชิญกับการเทขายในลักษณะเดียวกันทั่วทั้งกลุ่มธุรกิจ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันเชิงระบบในกลุ่มผู้ให้บริการทางการเงินในยุโรปใต้ ขณะเดียวกัน ตลาดสหรัฐฯ ก็เปิดในแดนลบ ซึ่งส่งผลต่อบรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลก (Risk-off) และเร่งการเทขายหุ้นกลุ่มธนาคารระหว่างประเทศที่มีค่าเบต้าสูง

ในทางเทคนิค หุ้น SAN มีความอ่อนไหวสูงต่อการปรับฐาน หลังจากที่ราคาหุ้นเพิ่งปรับตัวขึ้นติดต่อกันหลายวัน ส่งผลให้ตัวชี้วัดทางเทคนิคเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) ประกอบกับการไม่มีปัจจัยกระตุ้นทางการเงินในระยะสั้น โดยรายงานผลประกอบการไตรมาสถัดไปมีกำหนดประกาศในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้ตลาดขาดข้อมูลชี้นำใหม่ ๆ การขาดข้อมูลสนับสนุนนี้จึงเป็นโอกาสที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนสถาบันและผู้ซื้อขายรายย่อยในการขายทำกำไร ซึ่งส่งผลให้ความผันผวนในทิศทางขาลงระหว่างวันรุนแรงยิ่งขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Banco Santander SA (SAN)

ในเชิงเทคนิค Banco Santander SA (SAN) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.134 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 69.131 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 18.349 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Banco Santander SA (SAN)

Banco Santander SA (SAN) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $65.95B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $15.90B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $12.67 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $14.30 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $11.04

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Banco Santander SA (SAN)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การปรับโครงสร้างองค์กรและความไร้เสถียรภาพของผู้นำ:ความผันผวนของราคาหุ้นภายในวันของธนาคารในระยะนี้ถูกกระตุ้นโดยการปรับโครงสร้างการดำเนินงานด้านวาณิชธนกิจและธุรกิจองค์กรในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกอย่างกะทันหัน ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนตัวนายธนาคารอาวุโสที่ประจำอยู่ในปักกิ่ง และการบังคับใช้มาตรการกำกับดูแลเจ้าหน้าที่ในภูมิภาคอย่างเข้มงวดเป็นรายสัปดาห์
• ค่าใช้จ่ายในการเลิกจ้างและต้นทุนการเปลี่ยนผ่านด้านแรงงานจำนวนมาก:ปัจจุบัน Santander กำลังเผชิญกับการเจรจาที่ตึงเครียดกับสหภาพแรงงานในประเทศเกี่ยวกับแพ็กเกจการเกษียณอายุราชการก่อนกำหนดสำหรับพนักงานสูงสุด 3,000 คนในสเปน เนื่องจากธนาคารพยายามเปลี่ยนผ่านไปสู่การดำเนินงานที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งเสี่ยงที่จะทำให้เกิดค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างที่สูงมากในระยะสั้น
• ความอ่อนไหวต่อนโยบายการเงินที่เพิ่มสูงขึ้น:นักวิเคราะห์ทางการเงินยังคงระมัดระวัง เนื่องจากพอร์ตสินทรัพย์ของธนาคารที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนั้นขาดการป้องกันความเสี่ยงที่เพียงพอ ส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) มีความเสี่ยงที่จะเผชิญกับการหดตัวของอัตรากำไรอย่างรุนแรง และโมเมนตัมรายได้ที่ลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยทั่วโลกเริ่มปรับตัวลดลง
• การหดตัวของมูลค่าหุ้นและการขายทำกำไร:เนื่องจากหุ้นมีการซื้อขายที่ระดับทวีคูณ (multiples) ที่สูงเป็นประวัติการณ์ การขาดปัจจัยกระตุ้นทางปัจจัยพื้นฐานในระยะสั้นก่อนการรายงานผลประกอบการครั้งถัดไป จึงทำให้หุ้นมีความเสี่ยงที่จะเผชิญกับการขายทำกำไรอย่างรุนแรง และการปรับฐานมูลค่ากลับไปสู่ค่าเฉลี่ยในอดีตที่ต่ำกว่า