Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.26% เมื่อวันที่ 8 ก.ค.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) เคลื่อนไหว ลง 3.26% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ลง 1.83%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: JPMorgan Chase & Co (JPM) ลง 1.63%; SoFi Technologies Inc (SOFI) ลง 1.69%; Bank of America Corp (BAC) ลง 2.14%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

การปรับตัวลดลงและความผันผวนอย่างรุนแรงระหว่างวันของราคาหุ้น BBVA มีสาเหตุหลักมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น และการขู่คว่ำบาตรทางการค้าอย่างกะทันหันที่มุ่งเป้าไปยังประเทศสเปน โดยในระหว่างการประชุมสุดยอดนาโต ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ได้กล่าวหาว่าสเปนเป็นพันธมิตรที่ย่ำแย่ พร้อมทั้งเรียกร้องอย่างชัดเจนให้สหรัฐฯ ตัดความสัมพันธ์ทางการค้าทั้งหมดกับสเปน ซึ่งส่งผลให้ความขัดแย้งด้านค่าใช้จ่ายด้านกลาโหมและการจัดตำแหน่งทางทหารทวีความรุนแรงขึ้น วาทกรรมที่ก้าวร้าวดังกล่าวได้จุดชนวนให้เกิดการเทขายอย่างหนักในตลาดการเงินของสเปน และเมื่อพิจารณาถึงความโดดเด่นของ BBVA ในฐานะหนึ่งในสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดของสเปน ราคาหุ้นของธนาคารจึงตอบสนองอย่างรุนแรงต่อความเสี่ยงระดับประเทศที่เพิ่มสูงขึ้นนี้

ความเชื่อมั่นทางภูมิรัฐศาสตร์ในเชิงลบได้จุดชนวนให้เกิดความตื่นตระหนกเชิงระบบในวงกว้างทั่วตลาดทุนยุโรป โดยหุ้นกลุ่มธนาคารได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากการปรับตัวลดลงครั้งนี้ ส่งผลให้ดัชนี IBEX 35 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของสเปน เผชิญกับการปรับตัวลดลงในวันเดียวที่ย่ำแย่ที่สุดในรอบหลายเดือน นอกจากนี้ บรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) ยังถูกซ้ำเติมจากการร่วงลงของราคาพันธบัตรรัฐบาลสเปน ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนและราคา Credit Default Swap ปรับตัวสูงขึ้น แรงกดดันในตลาดหนี้ในประเทศนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อบัญชีงบดุลและต้นทุนการระดมทุนของธนาคารรายใหญ่ในสเปนอย่าง BBVA ซึ่งยิ่งซ้ำเติมความกังวลของนักลงทุนให้เพิ่มมากขึ้น

ผลกระทบทางการเมืองที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันนี้ได้บดบังปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของธนาคาร โดยเมื่อเร็วๆ นี้ สถาบันการลงทุนรายใหญ่หลายแห่งได้ปรับเพิ่มมุมมองแนวโน้มของ BBVA โดยเน้นย้ำถึงอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ (ROTE) ที่เป็นผู้นำในอุตสาหกรรม และปัจจัยขับเคลื่อนผลกำไรที่แข็งแกร่งในตลาดเกิดใหม่ที่สำคัญอย่างเม็กซิโก นอกจากนี้ ธนาคารยังอยู่ระหว่างการดำเนินโครงการซื้อหุ้นคืนครั้งใหญ่มูลค่าหลายล้านล้านยูโร และประสบความสำเร็จในการทดสอบการรวมระบบการชำระเงินด้วยปัญญาประดิษฐ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ อย่างไรก็ตาม ภัยคุกคามในระดับมหภาคทางการเมืองในระยะสั้นจากการหยุดชะงักทางการค้าและความเสี่ยงเชิงระบบในสเปนได้เข้าครอบงำพฤติกรรมของนักลงทุนในระยะสั้น ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดลดลงอย่างรวดเร็วและฉุดให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA)

ในเชิงเทคนิค Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.298 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 71.117 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ 13.430 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA)

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $44.16B จัดอยู่ในอันดับที่ 9 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $11.40B จัดอยู่ในอันดับที่ 9 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $21.82 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $24.63 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $19.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ความเสี่ยงรุนแรงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการค้า: ข้อเรียกร้องของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในการประชุมสุดยอด NATO ที่ต้องการให้สหรัฐฯ ตัดความสัมพันธ์ทางการค้ากับสเปนในทันที ได้ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อตลาดสเปน ส่งผลให้หุ้น BBVA ร่วงลง 3% ในระหว่างวัน และส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของสเปนกว้างขึ้น
• ความกระจุกตัวของความเสี่ยงในตลาดเกิดใหม่: Fitch Ratings เน้นย้ำว่า การที่ BBVA มีความเสี่ยงสูงในตลาดเกิดใหม่ที่มีความผันผวนโดยธรรมชาติ โดยเฉพาะเม็กซิโกและตุรกี ยังคงเป็นจุดอ่อนเชิงโครงสร้างในการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ เนื่องจากเม็กซิโกคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 45% ของกำไรทั้งหมดของกลุ่ม ดังนั้น ความขัดแย้งทางการค้าหรือการทรุดตัวของเศรษฐกิจมหภาคในละตินอเมริกา จึงเป็นภัยคุกคามที่รุนแรงเกินส่วนต่อผลกำไรของ BBVA
• เหตุการณ์ด้านการดำเนินงานและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ: ธนาคารจำเป็นต้องเปิดเผยข้อมูลอย่างเป็นทางการต่อหน่วยงานกำกับดูแลของยุโรปเกี่ยวกับความคลาดเคลื่อนในการดำเนินงานภายใต้กฎระเบียบการละเมิดตลาด (Market Abuse Regulations) หลังจากโครงการซื้อหุ้นคืนชุดที่สามมีปริมาณต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำรายวัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงปัญหาเล็กน้อยแต่เป็นที่สังเกตได้ในการดำเนินการ
• ปริมาณคำร้องเรียนที่ค้างคาต่อหน่วยงานกำกับดูแล: CNMV ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหุ้นสเปน รายงานว่า มีข้อร้องเรียนจากลูกค้าจำนวนมากที่ยื่นฟ้องต่อบริการด้านการลงทุน การส่งคำสั่งซื้อขาย และค่าธรรมเนียมของ BBVA อย่างต่อเนื่อง ซึ่งตอกย้ำถึงข้อพิพาททางกฎหมายที่ยังคงดำเนินอยู่กับฐานลูกค้ารายย่อยภายในประเทศ