Amazon.com Inc (AMZN) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.03% เมื่อวันที่ 19 พ.ค.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Amazon.com Inc (AMZN) เคลื่อนไหว ลง 3.03% กลุ่มอุตสาหกรรม ผู้ค้าปลีก ลง 1.71%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Amazon.com Inc (AMZN) ลง 3.03%; Home Depot Inc (HD) ขึ้น 0.11%; Costco Wholesale Corp (COST) ขึ้น 1.52%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Amazon.com Inc (AMZN) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

หุ้น Amazon.com (AMZN) เผชิญกับแรงกดดันในทิศทางขาลงในวันนี้ โดยมีสาเหตุมาจากปัจจัยร่วมหลายประการ ทั้งความคืบหน้าด้านกฎหมายและกฎระเบียบในช่วงที่ผ่านมา ควบคู่ไปกับความกังวลด้านการดำเนินงานที่ยังคงดำเนินอยู่

ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อบรรยากาศการซื้อขายในเชิงลบ ดูเหมือนจะเป็นข่าวเกี่ยวกับคดีความที่ผู้บริโภคเรียกร้องการชำระเงินคืนจาก Amazon สำหรับการปรับขึ้นราคาสินค้าที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากร ซึ่งต่อมาศาลฎีกาสหรัฐฯ วินิจฉัยว่าเป็นการดำเนินการที่ผิดกฎหมาย ความท้าทายทางกฎหมายนี้ก่อให้เกิดหนี้สินทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น และตอกย้ำถึงความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับกลยุทธ์การตั้งราคาของบริษัทและประเด็นด้านการคุ้มครองผู้บริโภค

นอกจากแรงกดดันด้านกฎระเบียบแล้ว รายงานยังระบุว่าทางการยุโรปกำลังพิจารณามาตรการเพื่อจำกัดหรืออาจถึงขั้นปิดกั้นบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของอเมริกา ซึ่งรวมถึง Amazon ภายในการตลาดของตน ความคิดริเริ่มนี้มีที่มาจากความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความเป็นส่วนตัวของข้อมูล การแข่งขันในตลาด และการคุ้มครองผู้บริโภคในโลกดิจิทัล โดยการสูญเสียโอกาสในการเข้าถึงตลาดยุโรปที่มีขนาดใหญ่ถือเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ นอกจากนี้ บริษัทยังคงต้องเผชิญกับคดีฟ้องร้องฐานผูกขาดทางการค้าที่ยื่นโดยคณะกรรมาธิการการค้าแห่งรัฐบาลกลางสหรัฐฯ (FTC) ซึ่งกล่าวหาว่ามีการดำเนินธุรกิจแบบผูกขาด โดยมีกำหนดวันพิจารณาคดีในเดือนตุลาคม 2569 ทั้งนี้ ความคืบหน้าที่ไม่เป็นผลดีก่อนการพิจารณาคดีหรือกระแสวิพากษ์วิจารณ์ที่รุนแรงขึ้นเกี่ยวกับคดีนี้อาจส่งผลกระทบต่อมุมมองของนักลงทุน ขณะเดียวกัน Amazon ยังเผชิญกับต้นทุนในการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการตรวจสอบที่เข้มงวดมากขึ้นในฐานะ 'gatekeeper' ภายใต้กฎหมายตลาดดิจิทัล (DMA) ของสหภาพยุโรป

ในด้านการดำเนินงาน การที่บริษัทประกาศเมื่อเดือนเมษายน 2569 ว่าจะจัดเก็บค่าธรรมเนียมส่วนเพิ่ม 'ด้านเชื้อเพลิงและโลจิสติกส์' ในอัตรา 3.5% สำหรับบริการ Fulfillment by Amazon (FBA) แก่ผู้ขายรายย่อย โดยอ้างถึงต้นทุนที่สูงขึ้นจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านต้นทุนที่อาจส่งผลกระทบต่อระบบนิเวศของผู้ค้าและอาจมีอิทธิพลต่อปริมาณการขาย นอกจากนี้ ตลาดยังคงเฝ้าระวังเกี่ยวกับแนวโน้มที่ลูกค้าหลักของ Amazon Web Services (AWS) อาจปรับลดงบประมาณการใช้จ่ายด้านคลาวด์ ซึ่งอาจนำไปสู่การชะลอตัวของการเติบโตของรายได้จากธุรกิจคลาวด์ ขณะที่การบังคับใช้โยบายการสร้าง ASIN (ASIN Creation Policy) ใหม่ของ Amazon ซึ่งส่งผลให้มีการแจ้งระงับการใช้งานสำหรับผู้ขายที่มีรายการสินค้าที่มีปัญหา อาจสร้างอุปสรรคภายในแพลตฟอร์มตลาดออนไลน์ได้เช่นกัน ปัจจัยลบต่าง ๆ เหล่านี้รวมตัวกันส่งผลให้ราคาหุ้นมีผลการดำเนินงานที่ย่ำแย่

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Amazon.com Inc (AMZN)

ในเชิงเทคนิค Amazon.com Inc (AMZN) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [10.23] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 59.27 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -61.16 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Amazon.com Inc (AMZN)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Amazon.com Inc (AMZN) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 35 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ต่ำ โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เป็นกลาง.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Amazon.com Inc (AMZN)

Amazon.com Inc (AMZN) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมผู้ค้าปลีก โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $716.92B จัดอยู่ในอันดับที่ 1 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $77.67B จัดอยู่ในอันดับที่ 1 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $307.79 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $370.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $207.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Amazon.com Inc (AMZN)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• กระแสเงินสดอิสระของ Amazon ทรุดตัวลงอย่างรวดเร็ว โดยดิ่งลง 95% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 1.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1/2569 ขณะที่หนี้สินระยะยาวพุ่งขึ้นเกือบเท่าตัวแตะ 1.273 แสนล้านดอลลาร์ สร้างความกังวลต่อนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่สูงมาก
• บริษัทเผชิญกับต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เพิ่มสูงขึ้นจากกฎหมาย Digital Markets Act (DMA) ของสหภาพยุโรป นอกจากนี้ การพิจารณาคดีต่อต้านการผูกขาดโดยคณะกรรมการการค้าแห่งสหรัฐฯ (FTC) ในเดือนตุลาคม 2569 อาจนำไปสู่การจ่ายค่าประนีประนอมที่สูงหรือข้อจำกัดในการดำเนินงาน
• การเติบโตของรายได้ Amazon Web Services (AWS) ที่ 28% เมื่อเทียบรายปีในไตรมาส 1/2569 ตามหลังคู่แข่งอย่าง Google Cloud (63%) และ Microsoft Azure (40%) ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับสถานะการแข่งขันในตลาด AI workload ที่สำคัญ ท่ามกลางแนวโน้มการปรับเพิ่มประสิทธิภาพการใช้จ่ายด้านคลาวด์ขององค์กรในวงกว้าง
• การขายหุ้นโดยบุคคลภายในล่าสุด รวมถึงรายงานการขายหุ้นโดยบริษัทในเครือ AMZN เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม และ 14 เมษายน ภายใต้แผน 10b5-1 และแนวโน้มการขายหุ้นโดยบุคคลภายในมูลค่ารวม 45.1 ล้านดอลลาร์ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาโดยไม่มีการเข้าซื้อเพิ่ม อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความขาดความเชื่อมั่นภายในต่อแนวโน้มราคาหุ้นในอนาคต