Previsão para o S&P 500: Índice se Prepara para Retestar Máxima Histórica em Novembro Após Recuo de 500 Pontos, Maior Alta Diária em Quase Sete Meses

TradingKey - Em 9 de novembro, no horário da Costa Leste, as ações norte-americanas registraram forte recuperação após um recuo expressivo na semana anterior. O S&P 500 subiu 2,35%, fechando a 7.549,94 pontos, marcando seu maior ganho diário desde 8 de abril; o Dow Jones Industrial Average avançou 2,15%, para 52.389,75 pontos, e o Nasdaq Composite teve alta de 2,74%, para 25.253,14 pontos. A análise técnica indica que a tendência de médio a longo prazo para o S&P 500 permanece de alta.

Ações de tecnologia sobrevendidas se recuperam enquanto queda do petróleo alivia preocupações com a inflação

Do ponto de vista fundamentalista, o principal motor por trás da ampla alta das ações norte-americanas na segunda-feira foi a forte queda nos preços do petróleo. Depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, minimizou a possibilidade de realizar novos ataques militares contra o Irã, os preços do petróleo bruto caíram rapidamente, e o recuo nos custos de energia aliviou parcialmente os temores do mercado quanto a um repique da inflação. Após a correção semanal mais acentuada do S&P 500 e do Nasdaq desde abril de 2025 na semana anterior, o apetite por risco ensaiou uma recuperação.

A recuperação nos setores de tecnologia e semicondutores ampliou ainda mais os ganhos dos índices. O índice de semicondutores da Filadélfia subiu 6,85% na segunda-feira, com a AMD (AMD) disparando 13,26% e a Broadcom (AVGO) avançando 8,78%. Anteriormente, as ações ligadas à IA vinham caindo consecutivamente em meio a preocupações com a regulação de data centers, o retorno sobre as despesas de capital e os valuations. No entanto, tanto o Morgan Stanley quanto o UBS observaram recentemente que o recuo anterior em determinadas ações de IA foi excessivo, impulsionando o retorno de capital para o setor de tecnologia. A Nvidia (NVDA), por sua vez, andou na contramão e recuou 4,27%, pressionada por uma investigação envolvendo seu CEO.

De modo geral, as instituições continuam marcadamente divididas quanto à trajetória futura do S&P 500. O Morgan Stanley destacou recentemente que a atual correção do mercado pode ter entrado em sua fase final, mas, no curto prazo, o S&P 500 ainda poderá testar novamente a faixa de 7.100 a 7.300 pontos antes de potencialmente retomar sua tendência de alta para o fim do ano. Enquanto isso, sua meta divulgada para o encerramento de 2026 permanece em 8.000 pontos. Tanto o Goldman Sachs quanto o JPMorgan Chase esperam que o S&P 500 alcance 8.000 pontos, enquanto o UBS Global Research e o Citigroup estabeleceram metas de 8.100 pontos. Por outro lado, o Bank of America prevê 7.400 pontos, e o Wells Fargo projeta 7.700 pontos.

Análise Técnica do Índice S&P 500

Gráfico semanal do S&P 500, Fonte: TradingView

No gráfico semanal do S&P 500, uma alta de 2,35% na segunda-feira ajudou o índice a recuperar a marca redonda dos 7.500 pontos e a fechar em 7.549,94. Após cair anteriormente para perto de 7.350 pontos, o índice recuperou parte das perdas anteriores, e sua estrutura de preços no curto prazo melhorou significativamente em relação à semana passada.

Analisando a tendência geral, as médias móveis de 60 e 144 semanas no gráfico semanal mantiveram consistentemente um alinhamento altista, indicando que a tendência de médio a longo prazo para o S&P 500 permanece de alta.

Do lado da alta, o nível inicial a ser monitorado fica próximo de 7.600 pontos. Se o índice romper e se sustentar acima desse patamar, a próxima faixa a ser observada será 7.700–7.715. Apenas um rompimento decisivo e uma consolidação acima de 7.715 abririam caminho para testar a máxima histórica anterior de 7.844,52 pontos, ou até mesmo avançar rumo aos 8.000 pontos.

Do lado da baixa, o suporte inicial fica em 7.500 pontos. Se o índice voltar a cair abaixo de 7.500 no curto prazo, as atenções se voltarão para a região de 7.350–7.400 pontos, que se situa perto da mínima importante formada durante o recuo anterior. Se esse nível não se sustentar, o índice poderá recuar ainda mais em direção a cerca de 7.200 pontos.