Walmart sobe mais de 10% no último mês, aproximando-se da máxima de 52 semanas: resultados do 3T podem levar ação a US$ 150

TradingKey - No fechamento de 12 de novembro, pelo horário da Costa Leste dos EUA, as ações do Walmart (WMT) estavam cotadas a US$ 126,19, acumulando alta de mais de 10% no último mês e cerca de 7% abaixo de sua máxima em 52 semanas, de US$ 135,16.

A recuperação no último mês aproximou as ações de sua máxima anterior, e o foco do mercado também se voltou para o balanço do terceiro trimestre do ano fiscal de 2027, que será divulgado antes da abertura do mercado em 19 de novembro, com as atenções voltadas para saber se os negócios de e-commerce, publicidade e assinaturas conseguirão sustentar o crescimento e se o desempenho do lucro poderá dar suporte a novas altas para o papel.

[Fonte: TradingView]

Crescimento do E-Commerce e de Membros, Desempenho do Lucro e Guidance Anual em Foco

Ao analisar o segundo trimestre fiscal, a receita do Walmart cresceu 5,9% na comparação anual, para US$ 187,9 bilhões, com alta de 5,1% em moeda constante. As vendas globais de e-commerce subiram 23%, e as vendas comparáveis nos EUA aumentaram 2,6%.

O lucro por ação ajustado cresceu 19,1% na comparação anual, para US$ 0,81, e o lucro operacional ajustado aumentou 17,4% em moeda constante, com os reembolsos de tarifas contribuindo com aproximadamente 7,5 pontos percentuais desse crescimento.

A empresa projeta que o lucro operacional ajustado do terceiro trimestre cresça entre 2% e 4%, com lucro por ação ajustado de US$ 0,62 a US$ 0,64; para o ano todo, a expectativa é de avanço de 7% a 8,5% no lucro operacional ajustado, com lucro por ação ajustado de US$ 2,80 a US$ 2,87.

Antes da divulgação dos resultados do terceiro trimestre, o JPMorgan, o UBS e o Mizuho elevaram seus preços-alvo para o Walmart para US$ 145, US$ 149 e US$ 135, respectivamente, refletindo as expectativas positivas das instituições quanto às perspectivas de crescimento da empresa.

O foco principal deste balanço é se o lucro operacional ajustado conseguirá atingir o teto do guidance e se a administração elevará as expectativas de lucro para o ano todo. Se os resultados superarem as estimativas e o guidance para o ano for elevado, espera-se que isso impulsione a confiança do mercado e forneça suporte para que a ação rompa a marca de US$ 135.

Análise técnica da WMT: Resultados podem catalisar rompimento, ação pronta para desafiar $150

O preço das ações do Walmart se recuperou de uma mínima intradiária de US$ 109,93 em 9 de outubro para atingir a máxima de US$ 131,82 em 5 de novembro, antes de recuar.

No fechamento de 11 de novembro, as ações estavam cotadas a US$ 125,66, caindo abaixo do nível de retração de Fibonacci de 0,236, de US$ 127,14, mas permanecendo acima do nível de retração de 0,382, de US$ 123,46, o que aponta para um enfraquecimento da tendência de curto prazo.

[Fonte: TradingView]

Resistências superiores: US$ 126,65, US$ 131,82 e US$ 135,16.

A ação precisa primeiro recuperar os US$ 126,65 antes de mirar a máxima de 5 de novembro, de US$ 131,82. O volume de negociação naquele dia foi de cerca de 42,07 milhões de ações, significativamente superior à média diária de aproximadamente 22,33 milhões de ações no último mês; no entanto, após disparar, o papel recuou para fechar a US$ 127,72, indicando forte pressão vendedora em níveis superiores.

Se a ação romper os US$ 131,82 com forte volume, testará em seguida sua máxima de 52 semanas, de US$ 135,16. Apenas um rompimento decisivo acima da faixa de US$ 135 a US$ 136 deverá abrir caminho para altas adicionais.

Alvos de alta: US$ 137,77, US$ 145,35 e US$ 150.

Calculadas com base no intervalo de US$ 109,93 a US$ 131,82, as extensões de Fibonacci de 1,272 e 1,618 ficam em aproximadamente US$ 137,77 e US$ 145,35, respectivamente. Se a ação superar a faixa de US$ 135 a US$ 136, o foco inicial estará em US$ 137,77; um novo rompimento acima de US$ 145 a posicionaria para desafiar o patamar psicológico de US$ 150.

Suportes inferiores: US$ 123,46, US$ 120,88 e US$ 118,29.

Caso a ação não consiga recuperar os US$ 126,65 e rompa decisivamente abaixo de US$ 123,46 no fechamento diário, ela poderá recuar em seguida para US$ 120,88; se esse patamar ceder, as atenções se voltarão para o suporte próximo a US$ 118,29.

No geral, o Walmart permanece em fase de correção após o movimento de recuperação. No curto prazo, a ação precisa primeiro recuperar os US$ 126,65 antes de desafiar o nível de resistência de US$ 135. Se os resultados trimestrais impulsionarem um rompimento decisivo acima de US$ 135, o próximo alvo poderá ser US$ 150.