As stablecoins remuneradas garantem um ano produtivo de 2025 com US$ 250 milhões em renda passiva

As stablecoins que geram rendimento tornaram-se uma das principais tendências do último ano. Os cofres de stablecoins produziram mais de US$ 250 milhões em renda passiva no último ano. 

Em 2025, as stablecoins com rendimento expandiram sua influência. Os cofres geraram mais de US$ 250 milhões em renda passiva em vários níveis de risco. Os investidores em criptomoedas migraram para os cofres de rendimento como uma forma indireta de exposição ao risco, já que a maioria dos traders abandonou as altcoins. 

O amadurecimento do mercado de stablecoins, juntamente com a melhoria das regulamentações, permitiu a criação de DeFi com renda passiva. A demanda por rendimento também criou o mercado de curadores de rendimento , o que tinha o potencial de afetar a exposição ao risco.

As stablecoins oferecem diversas abordagens para renda passiva, incluindo pools de liquidez, empréstimos e cofres selecionados com base no risco. de rendimento com stablecoins também se espalharam por 110 blockchains e mais de 495 DeFi , com milhares de ativos individuais.

As stablecoins que geram rendimento se tornarão mais diversificadas em 2025

Os principais ecossistemas com stablecoins que geram rendimento ainda incluem Sky, Ethena , Maple Finance, bem como o fundo tokenizado BUIDL.

O último ano testemunhou a expansão de stablecoins de menor porte que geram rendimento, a maioria com um nível de risco mais elevado em comparação com a infraestrutura DeFi tradicional. 

De um total de US$ 314 bilhões em stablecoins, os ativos especializados em geração de rendimento são avaliados em mais de US$ 13 bilhões. Ativos como o sUSDS e o USDE da Ethena sobreviveram tanto a mercados de alta quanto de baixa, demonstrando a resiliência de seus ecossistemas. 

A competição entre as stablecoins que geram rendimento concentra-se principalmente no topo, já que os cinco principais ativos detêm a maior parte da capitalização total do mercado. 

As stablecoins com menor capitalização oferecem recompensas maiores, mas também riscos muito maiores. Além disso, ainda não existe um padrão unificado para a segurança dos protocolos. Apesar disso, as novas stablecoins têm, em sua maioria, sobrevivido, com apenas algumas perdas devido à paridade com o dólar em 2025. 

O USDE da Ethena chegou a cair brevemente para US$ 0,65 durante a onda de liquidações de 11 de outubro, enquanto o USDX da Stables Labs era monitorado devido a empréstimos inadimplentes.

A maioria das stablecoins algorítmicas ou lastreadas em ativos oferece rendimentos razoáveis, entre 0,1% e 4%. O rendimento também depende dos cofres e de seus níveis de risco, já que até mesmo depósitos em USDC podem render mais. 

A expansão do uso de DeFi e stablecoins demonstrou ainda mais que o mercado de 2025 superou os temores de 2022. As stablecoins que pagam rendimentos foram menos agressivas,tracsua oferta e rendimentos de acordo com as condições de mercado. 

Os mercados de stablecoins se preparam para exercer maior influência em 2026

Com base em diversas ferramentas de relatórios, estimou-se que as stablecoins tivessem uma oferta entre US$ 306 bilhões e US$ 314 bilhões, além do pico de volume de negociação das Ethereum . Em 2026, o fundo de capital de risco a16z prevê que as stablecoins se tornarão parte integrante da infraestrutura tecnológica bancária, enquanto a própria internet incorporará funções bancárias.

As stablecoins que geram rendimento atualmente se beneficiaram da clareza da Lei GENIUS nos EUA. Atualmente, o mercado ainda depende de ativos e cofres legados, enquanto há expectativas de que bancos ou instituições lancem uma nova leva de stablecoins. 

Atualmente, USDT e USDC não compartilham o rendimento dos ativos subjacentes, mas, no futuro, as stablecoins baseadas em títulos tokenizados podem crescer, proporcionando uma fonte de renda passiva de baixo risco.

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