A TSMC registrou alta de 16,9% em outubro — a menor desde fevereiro de 2024.

A Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) anunciou na segunda-feira um aumento de receita de 16,9% em outubro, o crescimento mensal mais fraco desde fevereiro de 2024.

Naturalmente, isso gerou novas preocupações de que a demanda por chips de IA possa estar arrefecendo, já que os analistas ainda esperam um crescimento de 27,4% para o trimestre atual, embora as ações da empresa tenham subido 37% no acumulado do ano, mostrando que os investidores permaneceram otimistas... até agora.

Na semana passada, investidores se desfizeram de ações de empresas de tecnologia por temerem avaliações inflacionadas. Grandes nomes de Wall Street sinalizaram uma correção iminente.

Um deles foi Michael Burry, cuja Scion Asset Management revelou apostas pessimistas contra a Nvidia, a principal empresa de chips de IA. Mesmo com esse sinal de alerta, a indústria continua investindo bilhões em infraestrutura de IA.

Isso inclui a Meta, a Amazon, a Microsoft e a Alphabet, que juntas planejam investir mais de US$ 400 bilhões em 2026, um aumento de 21% em relação a este ano, para se manterem na liderança na corrida da IA.

Huang pressiona a TSMC para que produza mais chips em Taiwan.

Jensen Huang, CEO da Nvidia, reuniu-se com CC Wei, presidente da TSMC, durante uma visita de dois dias a Taiwan. Huang solicitou um aumento no fornecimento de chips, afirmando que sua empresa estava "crescendo mês a mês,trontronforte".

A viagem ocorreu em um momento em que a demanda supera a oferta e todos os principais fabricantes de chips estão disputando vagas de produção nas fábricas da TSMC em Hsinchu.

Wei disse a analistas no mês passado que a capacidade continua limitada e que a empresa ainda está trabalhando para equilibrar a oferta e a demanda.

Os concorrentes da Nvidia, incluindo a AMD e a Qualcomm, também dependem da TSMC para a fabricação. A empresa também produz chips personalizados para a Apple, incluindo o silício usado nos iPhones e em outros dispositivos.

Cristiano Amon, CEO da Qualcomm, disse à Bloomberg TV que as pessoas ainda estão subestimando a dimensão que a IA terá.

Nvidia bloqueada na China, tensões políticas aumentam

A viagem de Huang a Taiwan também ocorreu após alguns comentários incisivos sobre o conflito entre os EUA e a China na área de inteligência artificial. Ele declarou ao Financial Times que "a China vencerá" devido aos custos de energia mais baixos e às regulamentações mais favoráveis, mas depois esclareceu que estava simplesmente destacando a força da China no setor.

Na sexta-feira, em Tainan, ele deixou claro que a Nvidia não está tentando retomar Blackwell na China: “Não há discussões em andamento. Atualmente, não planejamos enviar nada para a China.”

Huang já afirmou anteriormente que gostaria de expandir seus negócios na China, mas as tensões entre os governos dos EUA e da China impediram que isso acontecesse.

Em outubro, odent Donald Trump mencionou que poderia abordar a questão da Nvidia-China durante uma reunião com Xi Jinping, mas depoistracatrás e o assunto nunca foi mencionado.

Embora Washington tenha permitido que a Nvidia vendesse seus chips H20 (um produto menos avançado) para compradores chineses, Pequim orientou as empresas nacionais a evitarem chips estrangeiros e a optarem por alternativas locais.

Empresas como a Huawei e a Cambricon estão se empenhando para construir seus próprios processadores de IA, com o apoio do Partido Comunista, que não quer depender da tecnologia americana.

Huang alertou que as regras de exportação dos EUA poderiam, na verdade, prejudicar as empresas americanas, ao pressionar a China a acelerar o desenvolvimento de tecnologias concorrentes de chips de IA.

“Cabe à China decidir quando os produtos da Nvidia voltarão a atender o mercado chinês”, disse ele. “Espero que eles mudem sua política.”

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