Americanos adicionam US$ 16 bilhões em crédito ao consumidor, total chega a US$ 5,06 trilhões

O crédito ao consumidor dos EUA aumentou em US$ 16 bilhões no mês passado, elevando o nível total da dívida para US$ 5,06 trilhões, o terceiro maior da história e o segundo maior aumento mensal de 2025, de acordo com dados do Federal Reserve divulgados na terça-feira.

Em julho, a dívida aumentou em US$ 9,6 bilhões e, somente nos últimos cinco meses, o crédito aumentou em US$ 103 bilhões.

O crédito rotativo, que inclui saldos de cartão de crédito, aumentou em US$ 10 bilhões, elevando o total para US$ 1,31 trilhão, seu nível mais alto desde novembro de 2024. Enquanto isso, o crédito não rotativo, como empréstimosdent e financiamento de veículos, aumentou em US$ 6 bilhões, elevando esse total para um recorde histórico de US$ 3,75 trilhões. Cada peça do quebra-cabeça está ficando mais pesada.

Americanos estão perdendo pagamentos mínimos e fazendo malabarismos com dívidas no segundo mandato de Trump

O estresse causado pelo aumento da dívida está afetando pessoas de todas as faixas de renda. No segundo trimestre, a dívida do cartão de crédito atingiu US$ 1,21 trilhão, estável em relação ao recorde do ano passado, mas agora 2,3% acima do primeiro trimestre.

Uma série de pesquisas da Fundação Nacional de Aconselhamento de Crédito (NFCC) mostrou que os problemas de dívida não estão mais vinculados apenas à renda. Mike Croxson, CEO da NFCC, disse :

“Não importa o nível de renda. O que importa é o nível de dívida. Porque quando você chega ao ponto crítico em que a despesa com juros excede o que você pode pagar, é isso que coloca o consumidor em apuros.”

A pesquisa com 2.010 adultos realizada em abril foi atualizada em agosto com um novo lote de 2.089 respostas. Entre essas duas pesquisas, algumas tendências preocupantes surgiram. A parcela de americanos que pagou menos do que o valor mínimo do cartão de crédito nos últimos seis meses saltou de 8% em abril para 13% em agosto.

Mais tomadores de empréstimo também estão transferindo dívidas, transferindo saldos de cartão para cartão ou convertendo-os em empréstimos pessoais. A proporção de pessoas que consolidaram suas dívidas de cartão em empréstimos pessoais dobrou, passando de 4% para 8% entre as duas pesquisas.

Nos resultados de agosto, 30% dos que têm renda alta disseram estar mais preocupados com custos inesperados, enquanto 20% agora estão mais ansiosos em manter suas dívidas em dia.

Cerca de 15% das pessoas que compram ou alugam um veículo novo têm uma prestação superior a US$ 1.000 por mês, de acordo com um novo relatório da Experian. O pagamento médio mensal de um financiamento para um carro novo é de US$ 749.

Pagamentos atrasados aumentam enquanto o Fed se prepara para cortes de juros

Por trás de todas as preocupações, há inadimplências reais. O relatório CreditGauge de julho, publicado pela VantageScore, mostrou que o número de tomadores de empréstimo com mais de 90 dias de atraso aumentou em todos os níveis de pontuação de crédito, incluindo aqueles com o melhor crédito.

Mesmo com o aumento da inadimplência, os investidores estão precificando até três cortes de juros de 25 pontos-base pelo Fed até o final de 2025. Os títulos do Tesouro dos EUA dispararam, superando todos os outros principais mercados de títulos este ano. Os índices da Bloomberg mostram que a dívida pública dos EUA retornou 5,8%, liderando a lista entre os 15 maiores mercados de dívida do mundo.

A alta elevou o rendimento adicional dos títulos do Tesouro em relação aos títulos globais para a mínima em três anos. A desvalorização do dólar ajudou a valorizar os ativos estrangeiros, mas mesmo com a remoção dos efeitos cambiais, os títulos do Tesouro ainda apresentaram desempenho superior.

Fora dos EUA, outros países enfrentam seus próprios problemas. A França enfrenta deficrescentes, o Japão está preso em um modo agressivo e o mercado de ações da China continua subindo. Enquanto isso, os rendimentos dos títulos de dois anos dos EUA caíram um ponto-base para 3,52%, e os rendimentos dos títulos de 10 anos permaneceram estáveis em 4,04%.

No início deste ano, analistas alertaram sobre defi acima de 6% do PIB, juntamente com as tarifas de Donald Trump e suas críticas ao presidente do Fed, Jerome Powell , que levantaram preocupações sobre a independência do banco central. Agora, esses temores ficaram em segundo plano.

Os mercados esperavam um corte de 50 pontos-base após a queda dos dados fracos sobre a folha de pagamento no início deste mês. Os investidores estão acompanhando de perto a reunião do Fed na quarta-feira, com a maioria prevendo que o primeiro corte ocorrerá nessa data.

No acumulado do ano, os rendimentos dos títulos do Tesouro americano de 10 anos caíram cerca de 50 pontos-base. Em contraste, o rendimento equivalente da China subiu 20 pontos-base, o da França subiu quase 30 pontos-base e o do Japão saltou quase 50 pontos-base.

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