O ouro está próximo de seu recorde histórico, com as apostas na redução das taxas do Fed mantendo o dólar americano em baixa

• O ouro entra em uma fase de consolidação de alta após atingir um novo pico histórico nesta terça-feira.

• As crescentes apostas em um corte nas taxas do Fed continuam a prejudicar o dólar americano e beneficiar a commodity sem rendimento.

• Condições extremamente sobrecompradas limitam a alta antes dos principais eventos do banco central desta semana.

O ouro (XAU/USD) recua ligeiramente após atingir um novo recorde, em torno da região de US$ 3.689-3.690 durante o pregão asiático na terça-feira, em meio a algumas negociações de reposicionamento antes de eventos importantes do banco central. O Federal Reserve (Fed) dos EUA anunciará sua decisão no final de uma reunião de dois dias na quarta-feira e deve reduzir os custos dos empréstimos em 25 pontos-base (bps), em meio a sinais de enfraquecimento do mercado de trabalho. O foco, no entanto, estará nas projeções econômicas atualizadas e no tom do presidente do Fed, Jerome Powell, na coletiva de imprensa após a reunião. Os investidores buscarão pistas sobre o caminho de corte de taxas do Fed, o que, por sua vez, influenciará a dinâmica dos preços do dólar americano (USD) e dará um novo impulso direcional ao metal amarelo sem rendimento.

Além disso, a atualização da política do Banco do Canadá (BoC) na quarta-feira, a decisão sobre as taxas do Banco da Inglaterra (BoE) na quinta-feira e o resultado da reunião de dois dias do Banco do Japão (BoJ) na sexta-feira devem causar volatilidade em torno do preço do ouro. Portanto, a retração pode ser atribuída a alguma realização de lucros após a recente alta parabólica e ao clima de risco, em meio a condições de sobrecompra no gráfico diário. No entanto, qualquer queda corretiva significativa parece improvável devido ao aumento das tensões geopolíticas, que podem continuar a agir como um impulso para o ouro, considerado um porto seguro. Portanto, será prudente esperar por uma forte onda de vendas antes de confirmar que o par XAU/USD atingiu o pico acima da marca de US$ 3.700.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: O ouro continua a receber apoio da fraqueza do dólar americano, inspirada pela postura dovish do Fed, e dos riscos geopolíticos

• Os otimistas do XAU/USD fazem uma pausa para respirar durante a sessão asiática desta terça-feira, após a recente alta vertiginosa para um novo recorde histórico e antes dos riscos importantes relacionados aos eventos do banco central. No entanto, a desvantagem para o par XAU/USD continua amortecida em meio a um cenário fundamental favorável.

• Os traders aumentaram suas apostas por uma flexibilização mais agressiva da política monetária pelo Federal Reserve, após a divulgação de um relatório mais fraco do que o esperado sobre os empregos não agrícolas (NFP) nos EUA em agosto. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, o banco central dos EUA deve reduzir os custos dos empréstimos três vezes este ano.

• O Senado dos EUA votou pela confirmação do assessor do presidente Donald Trump, Stephen Miran, para integrar o Conselho de Governadores do Fed. A decisão veio após uma decisão do tribunal federal de apelações dos EUA de que Trump não pode demitir a governadora do Fed, Lisa Cook, e antes da reunião de dois dias do FOMC, que começa nesta terça-feira.

• Enquanto isso, a perspectiva dovish leva a uma extensão da recente queda do dólar americano (USD) para seu nível mais baixo desde 24 de julho e deve continuar a agir como um vento favorável para o ouro, que não rende juros. Além disso, o agravamento do conflito entre a Rússia e a Ucrânia pode limitar as perdas para a commodity considerada um porto seguro.

• As forças russas lançaram um ataque maciço contra a cidade de Zaporizhzhia, no sudeste da Ucrânia, após uma série de ataques por parte desta última contra as suas infraestruturas petrolíferas nas últimas semanas. Além disso, Trump tem ameaçado repetidamente com medidas mais duras contra a Rússia, mantendo os riscos geopolíticos em jogo.

• Uma cúpula de emergência dos líderes dos países árabes e islâmicos condenou o ataque de Israel aos líderes do Hamas em Doha, capital do Catar, em 9 de setembro. Uma declaração conjunta da cúpula instou os Estados-membros a coordenarem esforços com o objetivo de suspender a adesão de Israel às Nações Unidas.

• A divulgação na terça-feira dos números mensais das vendas no varejo e dos dados da produção industrial dos EUA pode ter pouco impacto. Os traders também analisarão esta semana as atualizações da política monetária do Banco do Canadá na quarta-feira, do Banco da Inglaterra na quinta-feira e do Banco do Japão na sexta-feira.

A quebra da bandeira de alta do ouro entra em jogo; o RSI diário sobrecomprado recomenda cautela

A forte alta durante a noite marcou uma nova ruptura através de um padrão de bandeira de alta. Dito isso, o Índice de Força Relativa (RSI) diário está se mantendo bem acima da marca de 70,0, apontando para condições extremamente sobrecompradas e justificando alguma cautela antes de se posicionar para quaisquer ganhos adicionais. Isso sugere que o par XAU/USD pode ter dificuldade em aproveitar o impulso além da marca de US$ 3.700, que agora deve atuar como um ponto pivô fundamental.

Enquanto isso, qualquer queda corretiva significativa provavelmente atrairá novos compradores e encontrará um suporte decente perto do ponto de rompimento do padrão de bandeira, em torno da região de US$ 3.645. No entanto, algumas vendas subsequentes, levando a uma queda abaixo da zona horizontal de US$ 3.633, poderiam arrastar o preço do ouro para a área de US$ 3.610-3.600. Uma quebra convincente abaixo desta última poderá abrir caminho para perdas mais profundas e expor a marca psicológica de US$ 3.500, com algum suporte intermédio perto da região de US$ 3.562-3.560.