Os otimistas do ouro ainda não estão dispostos a desistir, em meio às apostas na redução das taxas de juros pelo Fed e aos riscos geopolíticos

• O ouro atrai compradores durante a sessão asiática, em meio a um cenário fundamental favorável.

• As crescentes apostas em um corte nas taxas do Fed mantêm o dólar americano em baixa e continuam a beneficiar o metal precioso.

• Os riscos geopolíticos beneficiam ainda mais a commodity considerada porto seguro, antes dos eventos importantes dos bancos centrais.

O ouro (XAU/USD) inicia a nova semana em baixa, embora consiga reverter uma queda na sessão asiática para a área de US$ 3.627-3.626 e atualmente seja negociado perto do limite superior de uma faixa de negociação com uma semana de duração. Os traders agora parecem relutantes e optam por ficar à margem antes dos principais riscos do evento do banco central desta semana, antes de se posicionarem para a próxima etapa de um movimento direcional. O foco estará na decisão crucial do FOMC sobre as taxas, que terá um papel fundamental na influência da dinâmica dos preços do dólar americano (USD) e dará um impulso significativo ao metal amarelo sem rendimento.

Enquanto isso, as apostas crescentes em uma flexibilização mais agressiva da política pelo banco central dos EUA mantêm o USD deprimido perto de seu nível mais baixo desde 24 de julho e continuam a agir como um impulso para o preço do ouro. Além disso, os riscos geopolíticos crescentes apoiam ainda mais o metal precioso como porto seguro. No entanto, um tom de risco geralmente positivo mantém o par XAU/USD abaixo da alta recorde, em torno da região de US$ 3.675, atingida na semana passada. No entanto, o cenário fundamental parece inclinado a favor dos otimistas e sugere que qualquer queda corretiva pode continuar a atrair compradores em baixa.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: O ouro continua a receber apoio das expectativas dovish da Fed

• Os traders aumentaram suas apostas em três cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve este ano, depois que os recentes dados macroeconômicos dos EUA apontaram para um enfraquecimento do mercado de trabalho. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os traders veem 100% de chance de que o banco central dos EUA reduza os custos dos empréstimos pela primeira vez em nove meses, ao final de uma reunião de dois dias na quarta-feira.

• Além disso, espera-se que o Fed faça mais dois cortes nas taxas, em outubro e dezembro, o que mantém os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA deprimidos e o dólar americano perto de seu nível mais baixo desde 24 de julho. Isso, por sua vez, ajuda o ouro, que não rende juros, a atrair alguns compradores na queda no início de uma nova semana e reverter uma queda modesta na sessão asiática para a região de US$ 3.627-3.626.

• A Ucrânia lançou um grande ataque a instalações energéticas russas no domingo, em meio à intensificação dos ataques com drones de ambos os lados. Os EUA aumentaram a pressão sobre os países da OTAN para que endureçam as sanções energéticas contra a Rússia e imponham tarifas aos países que compram petróleo russo, em uma tentativa de reduzir suas receitas e acabar com o conflito mais mortal na Europa desde a Segunda Guerra Mundial.

• Enquanto isso, um legislador iraniano, Mojtaba Zarei, pediu ao Catar que expulse as forças americanas e hospede mísseis hipersônicos da Guarda Revolucionária Iraniana para combater as ameaças israelenses. Isso mantém os riscos geopolíticos em jogo antes da cúpula de líderes árabes-islâmicos em Doha e acaba sendo outro fator que continua a oferecer algum apoio ao metal precioso, considerado um porto seguro.

• Os otimistas do XAU/USD, no entanto, parecem relutantes em fazer apostas agressivas e podem optar por esperar pelos principais riscos do evento do banco central desta semana. O Banco do Canadá e o Fed dos EUA anunciarão suas decisões sobre as taxas na quarta-feira, seguidos pela atualização da política do Banco da Inglaterra na quinta-feira e pelo resultado de uma reunião de dois dias do Banco do Japão na sexta-feira.

• Enquanto isso, os investidores buscarão mais pistas sobre o caminho de corte das taxas do Fed, o que impulsionará a demanda pelo dólar americano no curto prazo e dará um novo impulso direcional à commodity. Portanto, o foco estará nos comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, na coletiva de imprensa pós-reunião e nas projeções econômicas atualizadas, que incluem o chamado gráfico de pontos.

O ouro precisa se consolidar antes da próxima alta, em meio a um RSI ainda sobrecomprado no gráfico diário

De uma perspectiva técnica, o Índice de Força Relativa (RSI) diário permanece em território de sobrecompra e reforça a possibilidade de uma extensão da ação do preço dentro da faixa antes da próxima alta. Dito isso, um impulso além do obstáculo imediato de US$ 3.657-3.658 deve permitir que o preço do ouro reteste o pico histórico, em torno da zona de US$ 3.675 atingida na última terça-feira, e suba ainda mais para conquistar a marca redonda de US$ 3.700.

Por outro lado, a mínima da sessão asiática, em torno da zona de US$ 3.627-3.626, pode oferecer suporte imediato antes da região de US$ 3.610-3.600. Algumas vendas subsequentes abaixo da baixa da semana passada, em torno da região de US$ 3.580, podem tornar o preço do ouro vulnerável a prolongar a queda corretiva em direção ao suporte intermediário de US$ 3.565-3.560, a caminho da marca psicológica de US$ 3.500.