Previsão do Preço do Ouro: Inflação Rompendo 4% Leva o Ouro a US$ 4.000, Continuará a Cair?

TradingKey - Em 11 de junho (ET), impactados por dados fortes do CPI e pela situação no Oriente Médio, os preços do ouro ( XAUUSD) recuaram brevemente em direção ao nível de US$ 4.000 durante as negociações intraday, atingindo uma mínima de US$ 4.023,76. Na sessão asiática de hoje, os preços do ouro oscilaram em torno de US$ 4.100, com alta de 0,79% no dia.

A inflação ultrapassa 4% e, aliada à renovada deterioração das tensões entre EUA e Irã, intensifica a pressão de baixa sobre o ouro.

Sob uma perspectiva fundamentalista, o motivo central para a atual queda acentuada nos preços do ouro é a nova deterioração da situação entre os EUA e o Irã.

O Comando Central dos EUA teria declarado em 10 de junho (ET) que os militares americanos lançaram uma segunda onda de ataques aéreos contra o Irã, visando sistemas de vigilância militar, instalações de comunicação e infraestrutura de defesa aérea; Trump alertou que o Irã deve chegar a um acordo de paz ou enfrentará ataques ainda mais severos. Após os ataques americanos, o Irã lançou ataques com mísseis contra bases dos EUA na região do Golfo e anunciou o fechamento do Estreito de Ormuz.

Com a notícia, os preços do petróleo dispararam rapidamente. No início da sessão asiática de 11 de junho, o petróleo WTI saltou de quase US$ 88 para uma máxima de US$ 93,64, e o petróleo Brent subiu de cerca de US$ 91 para uma máxima de US$ 95,5. As renovadas hostilidades entre os EUA e o Irã impulsionaram os preços do petróleo e as expectativas de inflação, o que, por sua vez, pesou sobre os preços do ouro, levando a uma queda contínua.

Ao mesmo tempo, os dados do CPI de maio dos EUA reforçaram a pressão de baixa sobre o ouro. De acordo com o Bureau of Labor Statistics, o CPI de maio subiu 0,5% na comparação mensal e 4,2% na base anual, superando os 3,8% de abril. Os preços de energia subiram 3,9% mensalmente, enquanto os preços da gasolina aumentaram 7,0%; na base anual, os preços de energia saltaram 23,5% e os da gasolina 40,5%. Isso ilustra que o repique inflacionário foi impulsionado principalmente por choques de energia, altamente correlacionados com o conflito EUA-Irã e a alta dos preços do petróleo.

No entanto, os dados do CPI não foram inteiramente pessimistas. O núcleo do CPI subiu 0,2% na comparação mensal, abaixo dos 0,4% de abril, com a taxa anual do núcleo em 2,9%. Isso implica que o núcleo da inflação não saiu de controle, fazendo com que o mercado reduzisse ligeiramente as expectativas extremas de aumento de juros no curto prazo. O problema continua sendo que a inflação cheia voltou a subir acima de 4%, o que, somado aos fortes dados da folha de pagamentos não-agrícola (payroll) da semana passada, continua dificultando uma mudança de postura do Federal Reserve em direção à flexibilização.

Os preços do ouro continuarão a cair?

Gráfico diário do preço do ouro, fonte: TradingView

De acordo com o gráfico diário do ouro, o metal rompeu abaixo do nível de suporte chave de US$ 4.100 em 10 de junho e tocou brevemente a marca de número redondo de US$ 4.000. A ação do preço indica que esse nível não foi perdido, e o repique mantido hoje sugere um suporte robusto em US$ 4.000. No curto prazo, a recuperação pode continuar em alta para testar o nível de resistência de US$ 4.150.

No entanto, com o rompimento do nível de suporte de US$ 4.100, o sentimento geral do mercado para o ouro tornou-se baixista, abrindo ainda mais o caminho para quedas. O alvo inicial para o declínio é US$ 4.000; se esse nível não se sustentar, os preços do ouro poderão registrar um recuo mais profundo em direção ao nível de suporte de US$ 3.900.

Gráfico semanal do preço do ouro, fonte: TradingView

Pelo gráfico semanal do ouro, deve-se prestar atenção especial ao nível de suporte de US$ 4.100. Como esta posição está acima da SMA60, ela forma uma confluência de suporte, enfraquecendo o ímpeto baixista de curto prazo.

Atualmente, os preços do ouro caíram até US$ 4.023,76. Se o preço de fechamento desta semana não conseguir se estabelecer acima de US$ 4.100 ou até mesmo romper abaixo da SMA60, isso sinalizaria a continuação da tendência de baixa, potencialmente rompendo abaixo de US$ 4.000 e caindo ainda mais em direção ao nível de suporte de US$ 3.900.