Os ganhos da família Trump com criptomoedas permaneceram praticamente inalterados pelos mercados em baixa, após dois anos de oscilações bruscas

Estamos em junho de 2029, o mercado de criptomoedas está em pleno inverno, mas o dinheiro da família Trump em criptomoedas parece muito mais seguro do que Bitcoin e as ações ligadas a um de seus maiores negócios relacionados a criptomoedas.

Eric Trump e Donald Trump Jr. ajudaram a lançar uma iniciativa de criptomoedas no mercado público em agosto, mas menos de 10 meses depois, a empresa que comprou os tokens está alertando os investidores de que pode não sobreviver, enquanto a família Trump continua ligada a cerca de US$ 500 milhões provenientes da venda.

Eric e Don foram à bolsa de valores Nasdaq, em Nova York, para celebrar a parceria com a Alt5 Sigma, uma pequena empresa de capital aberto que mais tarde se tornou a AI Financial Corp. (NASDAQ: AIFC), prometendo oferecer aos investidores em ações uma maneira de apostar em uma criptomoeda apoiada pela família Trump.

Mas então, a Alt5 fechou a US$ 8,97 em 8 de agosto, pouco antes do anúncio do acordo, e, até o momento da publicação desta notícia, a AIFC havia caído para US$ 0,66, uma perda de 93%, de acordo com dados do Yahoo Finance.

A AI Financial alerta os investidores enquanto os recursos da venda de tokens de Trump permanecem protegidos

A AI Financial acaba de informar aos investidores que pode não conseguir manter suas operações por muito mais tempo. O preço das ações da empresa caiu mais de 90%, e a mudança de nome de Alt5 Sigma para AI Financial não conseguiu atrair novos compradores.

Caso a AIFC não consiga manter o preço de suas ações acima dos níveis de penny stock nos próximos 15 dias úteis, poderá ser excluída da Nasdaq, que é operada pela Nasdaq Inc. (NASDAQ: NDAQ).

O acordo de agosto proporcionou à empresa de criptomoedas da família Trump, a World Liberty Financial, um lucro enorme. A Alt5 comprou US$ 1,5 bilhão em tokens WLFI da World Liberty, que Eric, Donald Jr. e outros cofundaram em 2024.

Segundo informações divulgadas pela própria World Liberty, Trump e membros não identificados de sua família tinham direito a cerca de US$ 500 milhões provenientes da venda de tokens, após o pagamento de taxas e despesas.

O cenário era ainda mais vantajoso para a família Trump, pois os documentos da World Liberty garantiam a eles 75% da receita obtida com a venda dos tokens. Esse detalhe constava em um documento de oferta de tokens de 2024 e também em letras pequenas no site da World Liberty.

A família Trump também tinha exposição indireta à AI Financial por meio da participação da World Liberty na empresa. Documentos da SEC indicam que a World Liberty recebeu 1 milhão de ações da AI Financial, 99 milhões de warrants pré-financiados e 20 milhões de warrants adicionais divididos em diferentes lotes. Esses warrants podem ser exercidos a preços entre US$ 7,50 e US$ 9,75 por ação.

O Democracy Defenders Fund, um grupo apartidário que tem criticado as questões éticas em torno da administração Trump, pressionou a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) a investigar o caso. Seus advogados enviaram uma carta em abril solicitando à SEC que “iniciasse uma investigaçãodent sobre a ALTS sem demora”. O grupo afirmou não ter recebido resposta.

Virginia Canter, principal conselheira anticorrupção do grupo, colocou a questão de forma direta em uma entrevista: "A questão agora é: o que aconteceu com todo esse dinheiro?"

O AIFC perde valor à medida que auditorias, mudanças na gestão e os preços do WLFI aumentam a pressão

Os problemas da AI Financial não se limitaram ao gráfico. Após o acordo com a World Liberty, a empresa revelou que um tribunal ruandês considerou um funcionário de sua subsidiária canadense culpado de crimes que incluíam lavagem de dinheiro. A AI Financial afirmou que o caso estava em fase de recurso.

Em seguida, veio a confusão na liderança. Em outubro, a Alt5 anunciou a suspensão de seu CEO. O substituto interino foi demitido em novembro. Um terceiro CEO assumiu o cargo e permanece à frente da empresa até hoje. A empresa reportou essas mudanças em documentos da SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA), sem fornecer mais detalhes.

Os problemas com a documentação surgiram logo em seguida. Em novembro, a Alt5 informou aos investidores que a Nasdaq a havia alertado sobre uma possível exclusão da bolsa por não ter apresentado seu relatório trimestral no prazo. Naquele mesmo mês, sua auditoria externa renunciou ao cargo.

A empresa contratou outro auditor e, em dezembro, afirmou precisar de um terceiro após descobrir que a licença do segundo auditor havia expirado. Posteriormente, a Alt5 apresentou o relatório faltante e declarou que o alerta da Nasdaq havia sido resolvido.

A AI Financial também tinha um antigo problema regulatório de antes de sua era das criptomoedas. Em 2024, quando a empresa se chamava JanOne e ainda estava em sua fase de biotecnologia, a SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) fez um acordo com a empresa referente a uma alegação de fraude. A empresa pagou uma multa de US$ 250.000 e não admitiu culpa.

O mercado de criptomoedas também não está favorável. O principal ativo da AI Financial é sua grande quantidade de tokens WLFI. Após taxas e despesas, o negócio de US$ 1,5 bilhão rendeu à empresa 7,3 bilhões de tokens WLFI a US$ 0,20 cada. Em 8 de junho, a Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) mostrava o WLFI sendo negociado em torno de US$ 0,057, uma queda de 72%.

Isso deixou o estoque de WLFI da AI Financial avaliado em cerca de US$ 412 milhões. Sua capitalização de mercado total, no entanto, era de apenas US$ 89 milhões, com base em dados da FactSet. Essa diferença sugere que os investidores consideram a AIFC mais arriscada do que simplesmente manter o token diretamente.