O ouro cai ligeiramente, enquanto os riscos em Hormuz alimentam preocupações com inflação e apostas em um Fed hawkish antes do IPC dos EUA

• O ouro encontra nova oferta em meio a uma modesta alta do USD, embora sem convicção de baixa.

• Os temores de inflação alimentam expectativas hawkish em relação ao Fed e exercem pressão adicional sobre a commodity.

• Os traders agora parecem hesitantes em fazer apostas agressivas e optam por aguardar o relatório clave do IPC dos EUA.

O ouro (XAU/USD) atrai novos vendedores após a tentativa frustrada do dia anterior de conquistar a marca de US$ 4.800 e desliza para a região de US$ 4.738 a US$ 4.737 durante a sessão asiática de sexta-feira. No entanto, o metal precioso permanece confinado a uma faixa familiar, enquanto os traders aguardam ansiosamente a divulgação dos mais recentes dados de inflação ao consumidor dos EUA para obter algum impulso significativo.

O crucial relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA deve mostrar que a inflação provavelmente subiu ainda mais em março, em meio ao aumento nos preços do petróleo bruto impulsionado pela guerra. Isso pode desencorajar ainda mais o Federal Reserve (Fed) dos EUA de cortar as taxas de juros por um tempo. De fato, a ata da reunião do FOMC de 17 a 18 de março, divulgada na quarta-feira, revelou que as autoridades não tinham pressa em cortar as taxas em meio aos riscos de alta para a inflação decorrentes de choques nos preços da energia no Oriente Médio. Somando-se a isso, as tensões em torno do Estreito de Ormuz oferecem certo suporte ao dólar americano (USD), o que, por sua vez, exerce pressão de baixa sobre o preço do ouro.

O Irã interrompeu o tráfego marítimo através da via navegável estratégica em resposta aos brutais ataques israelenses ao Líbano. Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, acusou o Irã de fazer um trabalho muito ruim no gerenciamento do petróleo através do Estreito de Ormuz, afirmando que não era o acordo que haviam feito. Trump também alertou sobre novos ataques se o acordo com o Irã falhar, sugerindo que os riscos de escalada permanecem sobre a mesa. Isso atua como um vento favorável para os preços do petróleo bruto, alimentando preocupações inflacionárias e reafirmando as apostas hawkish em relação ao Fed. Isso prejudica ainda mais o ouro, que não rende juros, embora a falta de vendas em sequência exija cautela por parte dos traders de baixa.

Enquanto isso, o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, disse que emitiu uma instrução para iniciar negociações diretas com o Líbano o mais rápido possível, abordando um ponto-chave de contenção no frágil cessar-fogo entre EUA e Irã. Um funcionário do Departamento de Estado dos EUA teria confirmado que as conversas entre Líbano e Israel ocorrerão na próxima semana em Washington, DC. Além disso, conversas cruciais entre EUA e Irã estão agendadas em fases entre o final da noite de sexta-feira e sábado. Isso mantém vivas as esperanças de estabilização do cessar-fogo com o Irã, o que, por sua vez, limita qualquer valorização significativa do USD e ajuda a limitar a queda do preço do ouro.

Gráfico de 4 horas do XAU/USD

Os vendedores de ouro têm a vantagem enquanto abaixo da confluência da SMA de 200 períodos e do Fibonacci de 61,8%

Sob uma perspectiva técnica, o par XAU/USD mantém um tom neutro a levemente de baixa, pois permanece limitado bem abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 200 períodos no gráfico de 4 horas. A referida resistência coincide com o nível de retrocesso de 61,8% de Fibonacci da queda de março e deve atuar como um ponto pivotal chave.

Enquanto isso, o Índice de Força Relativa (RSI) em torno de 56 sugere uma demanda subjacente modesta após o recente recuo. Dito isso, o Moving Average Convergence Divergence (MACD) deslizou marginalmente para território negativo, sugerindo um enfraquecimento do momento de alta e reforçando a forte barreira da SMA de 200 períodos em US$ 4.883.

Este nível é seguido de perto pelo nível de retrocesso de 61,8% de Fibonacci em US$ 4.908,40. Uma clara ruptura acima deste aglomerado abriria caminho para US$ 5.131,50 e, finalmente, US$ 5.415,69.

No lado negativo, o suporte imediato é fornecido pelo retrocesso de 50,0% em US$ 4.751,70, com uma ruptura ali expondo os próximos níveis de Fibonacci em US$ 4.595,00 e US$ 4.401,11, antes de um suporte estrutural mais substancial perto de US$ 4.087,71.

(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)