SoftBank aposta em IA física no Japão, mas mercado teme demanda fragmentada

TradingKey — Segundo relatos da mídia japonesa em 28 de maio, cerca de 30 empresas japonesas estão considerando participar de uma joint venture de IA liderada pela SoftBank, chamada “Japan AI Foundation Model Development Co.”, cujo objetivo é desenvolver “IA física”.

SoftBank, NEC, Honda e Sony possuem, cada uma, participações superiores a 10%. O primeiro grupo, com cerca de 10 empresas, deve concluir seus aportes de capital em junho, com cada companhia investindo dezenas de milhões de ienes. A joint venture pretende desenvolver um modelo com trilhões de parâmetros até 2027 e integrar dados do mundo real, como temperatura e peso, até o início da década de 2030, criando uma “IA física” capaz de perceber e controlar o mundo físico.

Diferentemente dos grandes modelos de linguagem, que produzem texto, a “IA física” depende de dados reais de manufatura. O enorme acúmulo de dados de processos do Japão em áreas como usinagem de precisão e linhas de produção automatizadas representa uma vantagem única. Além disso, a SoftBank está construindo um grande data center de IA no local da antiga fábrica de Sakai, da Sharp, com planos de instalar aproximadamente 100.000 GPUs e um investimento total de cerca de 1 trilhão de ienes. A instalação deve estar totalmente operacional até 2028 e fornecerá poder computacional suficiente para treinar modelos de IA física.

Do “lobo solitário” à aliança: a lógica por trás do desenvolvimento próprio da SoftBank

Atualmente, o Japão está bem atrás da China e dos Estados Unidos no campo dos grandes modelos, e a SoftBank vinha participando indiretamente desse mercado, principalmente por meio de investimentos na OpenAI. A mudança atual para desenvolvimento próprio é impulsionada por dois motivos principais.

O primeiro é criar um “plano alternativo” para seu investimento na OpenAI. Segundo relatos da mídia, a SoftBank detém cerca de 13% da OpenAI, com investimentos acumulados superiores a US$ 60 bilhões. No entanto, a avaliação da OpenAI já ultrapassou US$ 850 bilhões, enquanto a empresa enfrenta riscos de concorrência e governança. Posicionar-se em IA física funciona como uma proteção para esse enorme capital investido. Se o crescimento da OpenAI desacelerar, a SoftBank terá outro caminho.

O segundo motivo é que os subsídios do governo japonês reduzem o custo de tentativa e erro. O Ministério da Economia, Comércio e Indústria do Japão (METI) planeja fornecer subsídios de até 1 trilhão de ienes, o que oferece uma oportunidade de implementação de baixo custo para o “plano alternativo” da SoftBank.

Masayoshi Son, há muito conhecido por seu estilo de “lobo solitário” ao fazer grandes apostas, desta vez se associou a 30 empresas japonesas. A razão é que a IA física depende de dados de processos de manufatura, que estão espalhados por inúmeras fábricas. As empresas não querem vender seus dados essenciais e preferem trocas de participação acionária. Somente por meio de vínculos societários essas companhias estariam dispostas a abrir seus dados de linhas de produção. Ao mesmo tempo, a estrutura de joint venture também é uma condição necessária para solicitar subsídios governamentais.

Mercado teme fragmentação da demanda

As ações da SoftBank fecharam em queda de aproximadamente 2% no dia do anúncio da joint venture. As preocupações do mercado se concentraram principalmente nas demandas fragmentadas das diferentes empresas. A Honda busca direção autônoma, enquanto a Sony foca em robótica, o que torna difícil para um único modelo de base atender a todos os casos de uso. Além disso, embora os dados industriais japoneses sejam abundantes, os padrões são inconsistentes, criando grandes desafios de integração.

À primeira vista, o investimento de 1 trilhão de ienes da SoftBank em data centers parece enorme. No entanto, se a IA física eventualmente se tornar o padrão industrial do setor manufatureiro japonês, a SoftBank poderá obter retornos várias vezes superiores ao desembolso inicial. Trata-se de uma aposta com “risco limitado e potencial de alta significativo”, e não de uma aposta de tudo ou nada.

Por isso, investidores devem acompanhar o resultado da aprovação orçamentária do Ministério da Economia, Comércio e Indústria do Japão (METI) no terceiro trimestre de 2026, que determinará diretamente se os subsídios poderão ser implementados em tempo hábil.