Últimas notícias: Nível de suporte crucial de US$ 4.400 é rompido, com o ouro caindo para a menor cotação em dois meses devido a uma nova escalada na tensão com o Irã

• O ouro atrai vendedores pelo terceiro dia consecutivo, à medida que uma nova escalada no conflito com o Irã impulsiona o dólar americano.

• Os temores de inflação reforçam as apostas em um aumento das taxas pelo Fed, beneficiando ainda mais o dólar americano e pesando sobre a commodity.

• Os operadores aguardam agora o relatório preliminar do PIB dos EUA do primeiro trimestre e o importante Índice de Preços PCE dos EUA em busca de novos impulsos.

O ouro (XAU/USD) continua sob certa pressão de venda pelo terceiro dia consecutivo e cai para níveis abaixo de US$ 4.400, atingindo uma nova mínima de dois meses durante o pregão asiático desta quinta-feira. O risco de uma nova escalada das tensões no Oriente Médio reforça o status do dólar americano (USD) como moeda de reserva, o que continua a pesar sobre a commodity. Além disso, as expectativas de que os bancos centrais globais adotem uma postura mais hawkish para combater o aumento da inflação revelam-se outro fator que afasta os fluxos do ouro.

Uma autoridade norte-americana disse à Reuters que as forças armadas dos EUA realizaram novos ataques no Irã na quarta-feira, visando uma instalação militar que representava uma ameaça às forças americanas e ao tráfego marítimo comercial no Estreito de Ormuz. A autoridade norte-americana também afirmou que as forças americanas interceptaram e abateram vários drones iranianos que representavam uma ameaça semelhante. Além disso, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que não está satisfeito com os termos negociados com o Irã e que não se deixará pressionar a fechar um acordo, diminuindo as esperanças de uma solução diplomática para encerrar a guerra com o Irã, que já dura três meses. Ademais, as principais divergências entre os EUA e o Irã sobre o programa nuclear de Teerã e o Estreito de Ormuz mantêm o prêmio de risco geopolítico em jogo, o que, por sua vez, beneficia o dólar e pressiona o preço do ouro.

Enquanto isso, os últimos acontecimentos provocam uma recuperação modesta nos preços do petróleo bruto, que haviam atingido na quinta-feira o nível mais baixo em mais de três semanas, alimentando preocupações com a inflação impulsionada pelos setores de energia e alimentando as expectativas de aumentos nas taxas de juros. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os operadores estão precificando uma probabilidade de quase 50% de que o Federal Reserve (Fed) dos EUA aumente os custos dos empréstimos em 25 pontos-base (pb) até o final deste ano e atribuindo uma probabilidade de 60% de um aumento das taxas em janeiro de 2027. As apostas foram ainda mais impulsionadas por comentários hawkish de uma série de membros influentes do FOMC, provocando uma nova alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Isso acaba sendo outro fator que sustenta o dólar americano e contribui para o tom de oferta em torno do ouro, que não rende juros.

Daqui para frente, o foco do mercado agora se volta para a divulgação de importantes dados macroeconômicos dos EUA – o relatório preliminar do PIB do primeiro trimestre e o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE). O crucial relatório do Índice de Preços PCE é considerado o indicador de inflação preferido do Fed e desempenhará um papel fundamental na influência das expectativas sobre a trajetória das taxas de juros do banco central. As perspectivas, por sua vez, devem impulsionar a demanda pelo dólar americano mais tarde, durante o pregão norte-americano. Além disso, as notícias geopolíticas que estão surgindo continuariam a infundir alguma volatilidade nos mercados financeiros globais e a fornecer um impulso significativo ao preço do ouro.

Gráfico diário do XAU/USD

O ouro parece prestes a ampliar sua queda para níveis ainda mais baixos, abaixo da média móvel simples (SMA) de 200 dias, que é tecnicamente significativa

Do ponto de vista técnico, o par XAU/USD mantém um tom de baixa no curto prazo, dentro de um canal descendente e abaixo da média móvel simples (SMA) de 500 dias. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) oscila em torno de 35, indicando uma demanda ainda fraca. Além disso, o indicador de Convergência/Divergência da Média Móvel (MACD) está abaixo de zero com uma leitura negativa, sugerindo que o momentum de baixa ainda domina.

A commodity busca agora estender a queda ainda mais abaixo da importantíssima SMA de 200 dias e testar o suporte do canal ascendente, atualmente próximo a US$ 4.311,11. Uma queda sustentada abaixo desse piso abriria caminho para uma retração mais profunda dentro da fase corretiva mais ampla. No lado positivo, qualquer recuperação significativa pode enfrentar resistência inicial perto da zona horizontal de US$ 4.480. Uma quebra para cima exporia o limite superior do canal descendente e a confluência da MMS de 50 dias perto de US$ 4.625–US$ 4.630 como uma zona de oferta mais formidável.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com a ajuda de uma ferramenta de IA.)