Ouro se recupera após atingir o menor valor em duas semanas em meio à desvalorização do dólar americano e às apostas na redução das taxas de juros pelo Fed; otimismo comercial limita ganhos

• O ouro tenta uma recuperação modesta de uma baixa de mais de duas semanas em meio a um dólar americano amplamente mais fraco.

• As apostas de que o Fed reduzirá as taxas mais duas vezes este ano continuam a minar o dólar.

• O otimismo comercial entre os EUA e a China limita a commodity de porto seguro antes da reunião do FOMC.

O ouro (XAU/USD) atrai alguns compradores durante a sessão asiática desta terça-feira e recupera parte das perdas do dia anterior para a região de US$ 3.972-3.971, ou uma baixa de mais de duas semanas. O dólar americano (USD) cai pelo segundo dia consecutivo em meio à crescente aceitação de que o Federal Reserve (Fed) dos EUA reduzirá os custos dos empréstimos mais duas vezes este ano, o que acaba sendo um fator-chave que oferece algum suporte ao metal amarelo sem rendimento. Além disso, os riscos geopolíticos decorrentes da prolongada guerra entre a Rússia e a Ucrânia reforçam ainda mais a commodity considerada um porto seguro.

No entanto, sinais de abrandamento das tensões comerciais entre os EUA e a China — as duas maiores economias do mundo — atuam como um obstáculo para o ouro e impedem novos ganhos. Os traders também parecem relutantes em fazer apostas direcionais agressivas antes do corte esperado nas taxas de juros pelo banco central dos EUA na quarta-feira. O foco real estará nas orientações para um corte de juros subsequente em dezembro ou no início do próximo ano. Isso torna prudente esperar por uma forte onda de compras antes de confirmar que a recente correção do par XAU/USD, que saiu do pico histórico, chegou ao fim.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: o ouro recebe apoio do dólar americano mais fraco; os otimistas parecem relutantes em meio ao otimismo comercial

• As expectativas de novos cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve dos EUA mantêm o dólar americano em baixa pelo segundo dia consecutivo nesta terça-feira e ajudam o ouro, que não rende juros, a recuperar-se modestamente de uma baixa de mais de duas semanas.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os traders já precificaram totalmente que o banco central dos EUA reduzirá os custos dos empréstimos em 25 pontos-base no final de uma reunião de dois dias na quarta-feira e cortará as taxas novamente em dezembro.

• As apostas foram reafirmadas pelos últimos dados de inflação dos EUA divulgados na sexta-feira, que mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e o índice básico (excluindo alimentos e energia) aumentaram 3% em relação ao ano anterior em setembro.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, em resposta ao anúncio do presidente russo, Vladimir Putin, de um teste bem-sucedido de um novo míssil de cruzeiro movido a energia nuclear, alertou que os EUA têm um submarino nuclear na costa da Rússia.

• Isso mantém o risco de uma nova escalada das tensões geopolíticas e acaba sendo outro fator que dá algum suporte ao metal precioso, considerado um porto seguro, embora o otimismo comercial entre os EUA e a China possa limitar novos ganhos.

• Altas autoridades dos EUA e da China concordaram no domingo com uma estrutura para um possível acordo comercial que será discutido quando Trump e o presidente chinês Xi Jinping se reunirem esta semana, aliviando as preocupações sobre uma guerra comercial total.

• Isso, por sua vez, continua a apoiar o otimismo nos mercados acionários e pode impedir os traders de fazerem novas apostas otimistas em torno do par XAU/USD, tendo em vista os riscos importantes relacionados aos eventos dos bancos centrais nesta semana.

O ouro parece vulnerável a uma nova queda, uma vez que a quebra abaixo da marca psicológica de US$ 4.000 continua em jogo

A aceitação abaixo da marca psicológica de US$ 4.000, juntamente com o fato de que os osciladores no gráfico diário acabaram de começar a ganhar tração negativa, reforça a possibilidade de uma nova desvalorização do preço do ouro. Os ursos do XAU/USD, no entanto, podem esperar por algumas vendas de acompanhamento abaixo da área de US$ 3.970 e da região de US$ 3.945, ou do nível de retração de Fibonacci de 38,2% da alta de julho a outubro, antes de fazer novas apostas. A commodity pode então acelerar a queda em direção a testar níveis abaixo de US$ 3.900, a caminho do nível de retração de 50%, em torno da região de US$ 3.810-3.800 e da Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias, atualmente fixada perto da área de US$ 3.775.

Por outro lado, um movimento além da alta da sessão asiática, em torno da região de US$ 4.019-4.020, poderia ser visto como uma oportunidade de venda e permanecer limitado perto da zona de US$ 4.050-4.055. Uma força sustentada além disso pode desencadear uma recuperação de cobertura de posições vendidas em direção à região de US$ 4.109-4.110, que coincide com o ponto de quebra do suporte do nível de retração de Fibonacci de 23,6%. Algumas compras subsequentes negariam a perspectiva negativa de curto prazo e elevariam o preço do ouro para a zona de oferta de US$ 4.155-4.160, a caminho da marca de US$ 4.200 e do próximo obstáculo relevante perto da região de US$ 4.252-4.255.