O ouro retoma impulso positivo diante das apostas em cortes de juros pelo Fed e da demanda por ativos de refúgio seguro.

• O ouro interrompe o recuo noturno desde o recorde histórico diante de uma combinação de fatores de suporte.

• As apostas em cortes de juros pelo Fed e a retomada da demanda por ativos de refúgio oferecem algum suporte ao metal precioso.

• Por outro lado, uma leve valorização do dólar e o clima positivo de risco podem atuar como obstáculos para o par XAU/USD.

O ouro (XAU/USD) atrai alguns compradores em quedas próximo da área de US$ 3.620 durante a sessão asiática desta quarta-feira e, por enquanto, parece ter interrompido seu recuo desde o recorde histórico alcançado no dia anterior. A crescente expectativa de que o Federal Reserve (Fed) reduzirá os custos de empréstimos na próxima semana e realizará três cortes de juros até o final do ano continua a oferecer suporte ao metal amarelo, que não rende juros. Além disso, incertezas persistentes relacionadas ao comércio, tensões geopolíticas crescentes e instabilidades políticas na França e no Japão também beneficiam a commodity de refúgio seguro.

Enquanto isso, o dólar americano (USD) dá sequência à recuperação do dia anterior, saindo do nível mais baixo desde 28 de julho, em meio a reposicionamentos de mercado antes da divulgação dos importantes dados de inflação dos EUA. Além disso, o clima geralmente positivo nos mercados de ações pode limitar qualquer valorização significativa do ouro. Ainda assim, o cenário fundamental permanece favorável aos touros do XAU/USD, sugerindo que qualquer recuo corretivo ainda pode ser visto como uma oportunidade de compra. Os traders agora aguardam a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA para obter novo impulso ao mercado ainda hoje.

Resumo Diário dos Movimentos do Mercado: Preço do ouro recebe suporte das apostas em cortes de juros pelo Fed, instabilidades políticas e riscos geopolíticos

• Dados inesperadamente fracos do mercado de trabalho dos EUA, divulgados na sexta-feira passada, forneceram mais evidências de um enfraquecimento do mercado de trabalho e levaram os mercados a precificar três cortes de juros pelo Federal Reserve até o final do ano. Além disso, a ferramenta FedWatch do CME Group indica uma pequena possibilidade de um corte expressivo de 50 pontos base na reunião de política monetária do FOMC na próxima semana.

• O Financial Times informou na terça-feira que o presidente dos EUA, Donald Trump, instou a União Europeia (UE) a impor tarifas de 100% sobre produtos chineses e indianos, em um esforço para pressionar o presidente russo, Vladimir Putin. O relatório também afirmou que a administração Trump está preparada para “espelhar” quaisquer tarifas impostas pela UE sobre importações indianas e chinesas.

• O primeiro-ministro da França, François Bayrou, perdeu um voto de confiança na Assembleia Nacional, resultando em sua renúncia. Além disso, o primeiro-ministro do Japão, Shigeru Ishiba, anunciou no fim de semana que deixará a presidência do Partido Liberal Democrata (LDP).

• No front geopolítico, Israel realizou um ataque aéreo visando a liderança do Hamas na capital do Catar, Doha, recebendo ampla condenação internacional. O primeiro-ministro do Catar afirmou que seu país reserva-se o direito de responder ao ataque, que pode impactar as negociações de cessar-fogo entre Israel e Hamas, dado o papel do Catar como mediador-chave.

• A Polônia colocou suas defesas aéreas em alerta máximo em resposta aos mais intensos ataques aéreos da Rússia à Ucrânia nas últimas semanas, levantando preocupações sobre a proximidade das incursões de sua fronteira. Além disso, a Força Aérea ucraniana alertou sobre uma possível incursão de drones russos no espaço aéreo polonês, violando o espaço da OTAN.

• Na esfera doméstica dos EUA, um juiz federal bloqueou temporariamente Trump de remover a governadora do Fed, Lisa Cook. Isso alivia as preocupações do mercado sobre a independência do Fed e, junto a algum reposicionamento de mercado antes da divulgação dos importantes dados de inflação dos EUA, ajuda o dólar a preservar os ganhos da recuperação do dia anterior e pode limitar a valorização do ouro.

• Os três principais índices de Wall Street registraram recordes históricos de fechamento na terça-feira, e o efeito de contágio levou a uma nova alta nos mercados acionários asiáticos. Isso pode contribuir para limitar ainda mais os ganhos da commodity de refúgio seguro, exigindo cautela. Os traders agora aguardam a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA para obter novo impulso ainda hoje.

• Em seguida, a atenção se voltará para o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA, na quinta-feira, que terá papel crucial na dinâmica do dólar no curto prazo e na determinação da próxima movimentação direcional do par XAU/USD.

O ouro pode consolidar diante do RSI diário ainda em sobrecompra; a mínima semanal em torno de US$ 3.580 será crucial para os touros

Do ponto de vista técnico, o Índice de Força Relativa (RSI) diário permanece em território de sobrecompra, tornando prudente aguardar alguma consolidação de curto prazo ou um recuo adicional antes de qualquer novo avanço. Dito isso, o patamar psicológico de US$ 3.600 pode proteger o lado negativo imediato. Em seguida, a mínima semanal, em torno de US$ 3.580, representa um nível-chave, abaixo do qual o preço do ouro poderia estender o recuo corretivo em direção ao suporte intermediário de US$ 3.565-3.560, no caminho para a mínima oscilante da última quinta-feira, em torno de US$ 3.510.

Por outro lado, a zona de US$ 3.640-3.645 pode atuar como obstáculo imediato antes do recorde histórico, em torno de US$ 3.675, alcançado no dia anterior. Compras adicionais poderiam permitir que o preço do ouro aproveitasse o impulso do recente rompimento e mirasse o patamar psicológico de US$ 3.700. No entanto, a configuração técnica mais ampla sugere que os touros podem se abster de assumir posições agressivas, indicando que esse nível pode atuar como uma barreira sólida de curto prazo para o par XAU/USD.