Warren Buffett detém cash suficiente para comprar 476 empresas no S&P 500 nos valores atuais

Warren Buffett acumulou tanto cash em Berkshire Hathaway que ele poderia comprar as 476 empresas inferiores no S&P 500 agora. Sua pilha cash está em US $ 334 bilhões, e isso é suficiente para engolir 95% do índice.

O S&P 500, que cobre cerca de 80% de todas as ações públicas dos EUA por valor de mercado, tracKS 500 das maiores empresas do país. Warren chamou isso de "quem é quem dos negócios americanos" e claramente ele ainda está de olho nisso. Mas ele não está mais comprando, por enquanto.

Warren não disse nada para avisar os investidores no ano passado. Ele apenas começou a descarregar estoque, retirando seus nomes favoritos e se afastando de posições que ele ocupou por anos. Ele passou de comprar para vender durante a noite. Ele largou as ações da Apple e reduziu sua participação no Bank of America.

Warren chegou a encerrar a exposição da Berkshire ao ETF S&P 500 da Vanguard e à S&P 500 ETF Trust, da SPDR, que trac  o S&P 500.

Berkshire, de Warren, agora é rico o suficiente para comprar nações. Existe algum plano com antecedência?

O mercado não demorou muito para recuperar o atraso. Nas semanas depois que Warren esvaziou essas posições, o Nasdaq diminuiu e o S&P 500 começou a sangrar. Os índices foram esmagados, com trilhões de limpeza a cada semana.

A batida ocorreu depois que o President Donald Trump anunciou seu plano de tarifas globais, desencadeando temores sobre como os custos mais altos danificariam os ganhos da empresa, pressionariam os consumidores e bateriam no crescimento dos EUA.

Warren não reagiu. Ele não foi procurar ações baratas. Ele não tentou "comprar o mergulho". Ele apenas sentou. Por que? Porque, como relatamos recentemente, Warren não vai se mover, a menos que ele veja o Federal Reserve fazer algo primeiro.

Foi exatamente assim que ele jogou em 2020, quando a pandemia covid fechou a economia global. Ele tinha bilhões prontos para ir. Mas ele não fez uma única jogada até Jay Powell, a cadeira do Fed, entrou em cena. Powell retirou as taxas de juros para zero e desencadeou o estímulo em 23 de março de 2020. Depois disso, o jogo mudou.

"Poderíamos ter implantado US $ 50 ou US $ 75 bilhões e logo antes do Fed agir", disse Warren na reunião de 2021. "Quando Jay Powell agiu como ele, isso foi incrivelmente importante. Ele se moveu com uma velocidade e uma decisão em 23 de março que mudou a situação em que a economia havia parado."

"Não podemos comprar empresas o mais barato possível", disse ele. "E não podemos comprar ações o mais barato possível." Essa foi toda a estratégia - não pague demais e, se nada for barato, compre. Foi uma repetição do mesmo manual que ele está usando agora em 2025.

Warren sempre disse que não se importa se os mercados fecharem amanhã. Sua estratégia não precisa de ação constante. "Eu nunca tento ganhar dinheiro no mercado de ações", disse ele uma vez. "Compre com a suposição de que eles poderiam fechar o mercado no dia seguinte e não reabri -lo por cinco anos".