Ibovespa sobe com bancos e repercute balanço da Nvidia; São Martinho (SMTO3) dispara com recomendação

O Ibovespa encerrou o pregão desta quarta-feira (27/08) em alta de 1,04%, aos 139.205 pontos, atingindo seu maior nível de fechamento desde 8 de julho.

O movimento foi sustentado principalmente pela forte performance das ações do setor bancário, com destaque para Itaú Unibanco (ITUB4) e Banco do Brasil (BBAS3), além de um bom desempenho da Braskem.

O otimismo no exterior, com os índices em Wall Street renovando máximas, também colaborou para o viés positivo. Em paralelo, o dólar recuou 0,29%, cotado a R$ 5,42.

Fonte: Google Finance

A alta da bolsa brasileira, no entanto, ocorreu apesar de um cenário doméstico que trouxe dados e declarações que inspiram cautela.

Os investidores repercutiram números fracos do mercado de trabalho, com a criação de vagas formais em julho vindo no pior nível para o mês em cinco anos, e uma fala do presidente do Banco Central reforçando a necessidade de manter os juros altos por mais tempo.

Desempenho dos bancos e da Braskem sustenta a alta do índice

O principal motor para o avanço do Ibovespa no dia foi o desempenho positivo das ações de grande peso no índice, em especial as do setor financeiro.

Os papéis de grandes bancos como Itaú Unibanco e Banco do Brasil figuraram entre as principais influências positivas, conseguindo atrair o interesse dos investidores e dar sustentação para a alta do mercado como um todo.

As ações da petroquímica Braskem também tiveram um dia de ganhos e contribuíram para o resultado.

Esse movimento de setores específicos foi determinante para o avanço do índice, que registrou um giro financeiro de R$ 18,3 bilhões no dia.

O desempenho positivo das blue chips conseguiu se sobrepor a um ajuste de parte do setor de consumo, que vinha de ganhos recentes, e a um pano de fundo de dados econômicos domésticos que apontam para uma desaceleração da atividade.

Dados do mercado de trabalho e da inflação geram cautela

No cenário doméstico, os investidores repercutiram dados do Cadastro Geral de Empregados e Desempregados (Caged), que mostraram a abertura de 129.775 vagas de trabalho com carteira assinada em julho.

Embora o número seja positivo, ele representa o pior resultado para um mês de julho em cinco anos, um sinal de que o mercado de trabalho pode estar começando a perder força.

Outro ponto de atenção veio do presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo.

Em discurso, ele destacou a lentidão no processo de convergência da inflação para a meta de 3% e reforçou a mensagem de que a taxa de juros Selic, atualmente em 15%, deve permanecer nesse patamar elevado por um período prolongado.

Cenário externo: balanço da Nvidia e tensões no Fed

No cenário externo, as bolsas em Wall Street fecharam em alta, com o S&P 500 avançando 0,24% e renovando seu recorde de fechamento. O principal foco dos investidores, no entanto, foi a divulgação do balanço da Nvidia, que ocorreu após o fechamento dos mercados.

A empresa de tecnologia reportou um lucro líquido de US$ 26,42 bilhões no segundo trimestre, uma alta de 59% em relação ao ano anterior, e uma receita de US$ 46,7 bilhões, superando as expectativas do mercado.

Apesar dos números fortes, as ações da companhia registraram queda de 2,6% nas negociações após o fechamento.

A reação negativa foi uma resposta às projeções da empresa para o próximo trimestre, que vieram com uma ressalva importante: a empresa informou que não levou em conta as vendas de seu chip H20 para a China em suas estimativas.

A decisão sinaliza uma grande incerteza em relação a um de seus principais mercados, o que gerou cautela entre os investidores.

Além da movimentação geral do índice, um dos destaques individuais do pregão foi a forte alta das ações da São Martinho, impulsionada por uma nova avaliação de mercado.

Ações da São Martinho (SMTO3) disparam com elevação de recomendação

As ações da São Martinho (SMTO3) figuraram entre as maiores altas do Ibovespa nesta quarta-feira, encerrando o dia com uma valorização de 4,61%, a R$ 17,48.

A forte performance foi uma reação positiva do mercado a um relatório do Citi, que elevou a recomendação dos papéis da companhia de neutra para compra, com um novo preço-alvo de R$ 20,50, o que representa um potencial de valorização de 22,7% sobre o fechamento de hoje.

Fonte: Google Finance

A justificativa do banco para a mudança de recomendação é a conclusão de que os principais vetores negativos que pressionaram a tese de investimento nos últimos meses já se materializaram, e não há novos gatilhos de baixa relevantes no horizonte.

Os analistas citam que a empresa foi impactada por preços mais baixos de açúcar e etanol e pelo aumento do capex após a compra de cana-de-açúcar da usina Santa Elisa, mas que o cenário agora parece mais equilibrado, com potencial de recuperação nos preços do açúcar no mercado internacional.