웨스턴디지털 1분기 매출 전년 동기 대비 55% 급증, 주가 7% 가까이 하락: 330달러 지지선 지켜질까?

TradingKey - 웨스턴디지털(WDC)은 호조를 보인 2027 회계연도 1분기 실적을 발표하고 다음 분기 가이던스를 월가 예상치를 크게 상회하는 수준으로 제시했으나, 주가 하락세를 반전시키지는 못했습니다.

실적 발표 직후 WDC 주가는 초반에 2% 이상 상승했으나 이내 빠르게 반락했고, 시간 외 거래에서 최대 하락 폭이 7%에 육박했습니다. 이는 하드디스크 호황 주기의 지속 가능성에 대한 투자자들의 재평가를 반영합니다.

2026년 10월 2일로 종료된 2027 회계연도 1분기 웨스턴디지털의 매출은 43억 8,100만 달러로 전년 동기 대비 55%, 전 분기 대비 17% 증가해 시장 예상치인 약 41억 4,000만 달러를 상회했습니다. GAAP 기준 순이익은 17억 7,900만 달러로 전년 동기 대비 약 50% 증가했으며, 희석 주당순이익은 지난해 같은 기간의 3.07달러에서 상승한 4.63달러를 기록했습니다.

특별 항목을 제외한 조정 주당순이익은 전년 동기 대비 161% 증가한 4.64달러를 기록하며 팩트셋(FactSet) 조사 기준 시장 컨센서스인 4.11달러를 넘어섰습니다. 매출과 순이익 모두 애널리스트들의 전망치를 상회함에 따라 클라우드 컴퓨팅 및 인공지능(AI) 인프라 분야의 기업용 하드디스크 수요가 여전히 견조함을 보여주었습니다.

회사는 저장 용량 출하량 증가와 평균판매단가(ASP) 개선이 복합적으로 작용해 매출과 이익률 성장을 이끌었으며, 고객 수요가 견조하게 유지되었다고 밝혔습니다. 생성형 AI가 생성하는 데이터 양이 지속적으로 확대됨에 따라 클라우드 서비스 제공업체는 연산 능력뿐만 아니라 학습 데이터, 모델 출력값, 기업 파일을 저장하기 위한 저장 용량 증설이 필요해졌으며, 이는 니어라인 하드디스크 수요를 계속해서 뒷받침하고 있습니다.

웨스턴디지털의 2회계분기 전망 역시 시장 예측치를 크게 상회했습니다. 회사는 매출 50억 달러~52억 달러(중간값 약 51억 달러), 조정 주당순이익 5.60달러~6.00달러(중간값 5.80달러)를 예상했습니다. 이에 비해 애널리스트들의 기존 예상치는 매출 약 45억 7,000만 달러, 주당순이익 4.84달러였습니다.

실적과 가이던스가 모두 예상을 뛰어넘었음에도 불구하고 WDC 주가는 상승세에서 하락세로 돌아섰는데, 이는 일차적으로 명확한 '뉴스에 파는(sell the news)' 매도 압력을 반영한 것입니다. 웨스턴디지털 주가는 지난 1년간 큰 폭의 상승세를 보였으며, 시장은 AI 데이터 성장, 하드디스크 공급 조절, 가격 상승에 따른 수혜를 주가에 충분히 선반영했습니다. 고평가 부담에 직면한 상황에서 단순히 컨센서스 예상을 상회하는 것만으로는 주가를 추가로 견인하기에 더 이상 역부족이었습니다.

투자자들은 현재의 하드디스크 호황 주기가 장기적으로 유지될 수 있을지에 대해서도 우려하고 있습니다. 도시바 등 경쟁사의 첨단 하드디스크 공급 확대, 생산 원가 상승, 향후 2년간 웨스턴디지털의 설비투자(CapEx) 매출 대비 비중이 가이던스 상한선에 접근할 가능성 등이 모두 잉여현금흐름의 추가 성장을 제약할 수 있습니다. 일각에서는 재고자산 증가에도 주목하며 견조한 수요에 고객사의 사전 재고 축적 요소가 포함되어 있는지 우려하고 있습니다.

아울러 실적 발표 당일 기술주와 AI 테마주가 전반적인 매도세를 겪으면서 나스닥 종합지수가 2.6% 하락했습니다. AI 인프라 투자 규모, 조달 비용, 단기 수익성에 대한 시장의 우려가 고조되면서 투자자들은 기업이 시장 예상을 상회하는 실적을 냈음에도 위험 노출을 줄이는 편을 택했습니다. 웨스턴디지털은 정규 거래 시간에도 이미 6.43% 하락했었으며, 침체된 투자 심리가 시간 외 거래의 변동성을 더욱 확대했습니다.

출처: TradingView

일봉 차트 관점에서 웨스턴디지털은 20일 이동평균선(400.70달러)과 60일 이동평균선(444.71달러)을 하향 이탈하며 종가 354.19달러를 기록해 명확한 약세 구조를 유지하고 있습니다. 한편 20일 이동평균선이 60일 이동평균선 아래에 위치한 가운데 두 이동평균선 모두 하향 기울기를 나타내고 있어 중단기 추세의 실질적인 반전은 아직 나타나지 않았음을 보여줍니다.

현재 330~340달러 구간은 최근 저점에 가깝고 지난 상승 파동의 출발점 역할을 했던 가장 중요한 지지 영역입니다. 시간 외 주가는 이미 345달러 선까지 밀려나 매수세의 방어 공간이 좁아졌음을 시사합니다. 주가가 330달러선을 지켜내고 거래량을 동반한 상승 반전형 양봉 패턴이나 긴 아래꼬리를 형성한다면 단기적으로 360~370달러까지 반등할 수 있으며, 추가 저항선은 390~401달러 사이에 위치하고 400달러 부근은 20일 이동평균선과 중첩 저항을 형성합니다.

반대로 거래량이 실리며 330달러를 이탈하고 이틀 연속 종가 기준으로 하회할 경우 하락 추세가 이어질 수 있으며, 다음 주목할 목표 구간은 300~310달러, 극단적인 경우 275~285달러 구간을 재시험할 수 있습니다. 장중 이탈만으로는 유효한 하향 돌파로 보지 않으며, 일봉 종가와 거래량이 함께 확인되어야 합니다.

RSI는 현재 약 37.7을 기록하고 있습니다. 시그널선을 소폭 상회하고는 있으나 중립 기준선인 50을 밑돌고 있으며, 30 이하의 과매도 구간에는 아직 진입하지 않았습니다. 이는 주가가 이미 약세를 보이고 있지만 명확한 과매도 반전 신호를 나타내지는 않아 단기적으로 추가 하락 가능성이 열려 있음을 시사합니다.