샌디스크 주가 전망: 대량 거래 속 11% 급등하며 1,800달러 육박, SNDK 추가 상승 여력 열릴까?

TradingKey - 대규모 단기 옵션 거래가 메모리 반도체 섹터의 강세를 이끈 가운데, 샌디스크(SNDK)가 가장 두드러진 성과를 낸 종목으로 부각되었습니다. 9월 18일 샌디스크는 대량 거래량 속에 10.99% 급등해 1,791.82달러에 마감했으며, 장중 고점은 1,800달러 선에 바짝 다가선 1,797달러를 기록했습니다.

AI 데이터 센터의 메모리 제품 수요 기대감 외에도, 이례적으로 활발했던 콜옵션 거래가 이번 랠리의 핵심 촉매제로 작용했습니다. 장중 자금이 샌디스크, 마이크론 테크놀로지, 인텔, 마블의 단기 옵션을 대량 매수했으며, 산출 기준에 따른 총 프리미엄 금액은 약 9,300만 달러에서 9,600만 달러에 달했습니다.

CNBC 진행자 짐 크레이머는 이러한 거래를 포착하고 소셜 미디어에 "레오폴드가 돌아온 것 같다"고 게시했는데, 이는 AI 및 반도체 주식에 고배율 레버리지 투자를 하는 것으로 알려진 펀드매니저 레오폴드 아셴브레너를 가리킨 것입니다. 다만 현재 그가 해당 옵션의 매수자임을 확인해 주는 규제 당국 공시 보고서는 없으며, 해당 주장은 순수한 시장 추측으로 남아 있습니다.

샌디스크로 4,100만 달러 규모 콜옵션 대거 유입

10월 2일 만기되는 계약 중 행사가격 1,600달러인 샌디스크 콜옵션은 약 4,200계약, 총 4,100만 달러 규모의 프리미엄 거래가 이루어졌으며, 마이크론 1,000달러 콜옵션은 약 1만 계약으로 약 4,400만 달러의 자금이 유입되었다. 인텔과 마벨에서도 대규모 콜옵션 거래가 포착되었으나, 자금 규모는 앞서 언급한 두 종목에 비해 현저히 작았다. 벤징가가 공개한 장중 데이터에 따르면 프리미엄의 대부분은 샌디스크와 마이크론에 집중되었다.

거래 당시 샌디스크의 주가는 이미 1,600달러 행사가격을 상회하고 있었고, 마이크론은 1,000달러 부근에서 맴돌고 있었다. 만기까지 남아있는 기간이 2주 미만이었기 때문에 이들 계약은 기초자산 주가 변동에 매우 민감하면서도 급격한 시간가치 하락에 직면해 있었다. 이러한 거래는 단기간 내에 주가가 계속 상승해야 하며, 그렇지 않을 경우 옵션 가치가 급격히 하락할 수 있다.

콜옵션의 대량 거래량은 현물 시장에도 상승 동력을 제공할 수 있다. 마켓메이커가 해당 옵션의 순매도자인 경우, 일반적으로 위험을 헤지하기 위해 기초자산 주식을 매수해야 한다. 주가가 상승하고 옵션의 델타가 커짐에 따라 마켓메이커는 주식 포지션을 계속 확대할 수 있으며, 이에 따라 단기 반등세가 더욱 증폭될 수 있다. 다만 거래량 데이터만으로는 이러한 거래가 방향성 매수인지, 스프레드 조합인지, 혹은 청산 거래인지 판단할 수 없으므로, 비정상적인 옵션 활동을 주가 상승이 확실시되는 직접적인 신호로 해석해서는 안 된다.

샌디스크 주가 기술적 분석

출처: TradingView

샌디스크 주가는 하루 만에 10.99% 급등하여 장중 고점인 1,797달러에 가까운 1,791.82달러로 마감했으며, 거래량이 눈에 띄게 늘어나 매수세가 강화되고 있음을 나타냈다. 또한 이 주가는 20일 이동평균선(1,591.42달러)과 60일 이동평균선(1,578.08달러)을 다시 상회하며 단기 추세가 견조해지고 있음을 알렸다.

현재 가장 핵심적인 저항대는 1,800달러에서 1,830.90달러 사이에 형성되어 있으며, 이는 역헤드앤숄더 패턴의 넥라인 및 0.618 피보나치 수준과 일치한다. 강한 거래량과 함께 일봉이 1,831달러 위를 유지한다면 패턴 돌파가 확정되며, 다음 목표가는 2,000달러와 2,071.60달러, 추가적으로는 전고점인 2,348.66달러가 주시된다.

RSI(상대강도지수)는 61.43으로 상승해 시그널선인 54.52를 상회하며 아직 과매수 구간은 아니지만 강한 모멘텀을 보여주고 있다. 다만 주가가 1,831달러를 상향 돌파하지 못할 경우 1,670.96달러까지 단기 조정을 받을 가능성이 있으며, 보다 중요한 지지대는 1,578달러~1,591달러의 이동평균선 구간에 위치해 있다.