메타(META) 주가, 2분기 순이익 14% 감소 및 자본 지출 가이던스 상향에 7% 급락

TradingKey - 동부 시간 7월 29일, 메타 플랫폼스( META)는 2026년 2분기 실적을 발표한 후 시간 외 거래에서 7% 이상 하락해 541.44달러를 기록했다.

해당 기간 메타의 매출은 전년 동기 대비 28% 증가한 608억 100만 달러를 기록하며 시장 예상치인 601억 7,000만 달러를 소폭 상회했다. 이 중 광고 사업은 물량과 가격 모두에서 성장세를 보였으며, 패밀리 앱(Family of Apps) 전반의 광고 노출 수는 전년 동기 대비 14% 증가했고 광고당 평균 단가는 전년 동기 대비 12% 상승했다.

[메타 주가 차트, 출처: TradingView]

사업 부문별 실적을 살펴보면, 패밀리 앱 부문은 603억 7,000만 달러의 매출을 올렸으며, 이 중 광고 매출이 593억 6,300만 달러를 차지했다. 해당 부문의 영업이익은 233억 9,400만 달러로 지난해 같은 기간의 249억 7,100만 달러에서 감소했다. 리얼리티 랩스(Reality Labs)는 4억 3,100만 달러의 매출을 기록했으나, 영업손실은 전년 동기 45억 3,000만 달러에서 46억 1,900만 달러로 확대되었다.

[출처: 메타 2026년 2분기 실적 보고서]

사용자 지표 측면에서 보면, 6월 패밀리 앱의 일일 활성 이용자 수(DAP)는 평균 36억 명으로 전년 동기 대비 3% 증가했으나, 시장 예상치인 36억 1,000만 명에는 소폭 미치지 못했다.

수익성 측면에서는 일반회계기준(GAAP) 기준 메타의 2분기 순이익이 158억 4,800만 달러로 전년 동기 대비 14% 감소했다. 희석 주당순이익(EPS)은 6.18달러로 전년 동기 대비 13% 감소해 시장 예상치인 7.22달러를 크게 밑돌았다. 주목할 점은 수익성 하락이 일회성 비용의 영향이 컸다는 점으로, 해당 기간에 법률 관련 비용 24억 달러와 지난 5월 감원과 관련된 퇴직 비용 11억 8,000만 달러 등 총 약 35억 8,000만 달러가 일회성 비용으로 반영되었다.

[출처: 메타 2026년 2분기 실적 보고서]

또한 유효세율이 지난해 같은 기간 11%에서 16%로 상승한 점도 순이익의 전년 대비 감소 폭을 키웠다. 해당 기간 총 비용 및 경비는 전년 동기 대비 55% 증가한 420억 2,600만 달러를 기록했고, 영업이익은 전년 동기 대비 8% 감소한 187억 7,500만 달러였으며, 영업이익률은 43%에서 31%로 축소되었다.

자본 지출의 경우, 2분기 영업활동 현금흐름은 318억 6,000만 달러였으나 자본 지출이 310억 8,000만 달러에 달해 잉여현금흐름(FCF)은 7억 8,400만 달러에 그쳤다.

가이던스 측면에서 메타는 3분기 총 매출이 610억~640억 달러 범위가 될 것으로 예상했다. 연간 자본 지출 가이던스는 기존 1,250억~1,450억 달러 범위에서 1,300억~1,450억 달러 범위로 좁혀졌다. 올해 영업이익이 2025년보다 높을 것이라는 예상은 유지했으나, 2026년 남은 분기의 예상 세율은 기존 13%~16%에서 15%~17%로 상향 조정했다.