【미국 증시 개장 전】중국 반도체 경쟁 심화로 마이크론·AMD 급락; 연준 회의 오늘 시작

미 동부시간 화요일 장 시작 전 거래에서 미국 주가지수 선물은 혼조세를 보였다. 시장이 연방준비제도(Fed·연준)의 7월 정책 회의와 대형 기술기업들의 실적 발표를 기다리는 가운데, AI 인프라 자금 조달 모델에 대한 우려와 중국 반도체 기업들의 경쟁 심화로 인해 반도체주의 매도세가 이어지면서 나스닥 지수 선물에 큰 부담을 주었다.

기사 작성 시점 기준 다우 선물은 0.63% 상승했고, S&P 500 선물은 0.12% 하락했으며, 나스닥 100 선물은 1.11% 하락했다.

미국 주가지수 선물 추이, 출처: Investing

원자재 시장에서 금( XAUUSD)은 약 1.1% 하락하며 4,030달러 선으로 밀려났다. 국제 유가는 전 거래일의 하락세를 이어갔으며, 서부텍사스산원유(WTI)( USOIL)은 약 1% 하락하며 81달러 선으로 밀려났고, 브렌트유( UKOIL)는 약 1.4% 하락하며 84달러 선으로 밀려났다. 미국과 이란이 상호 공격 중단을 이어간 가운데, 트럼프는 양측이 "좋은 협상"을 진행 중이라고 밝혀 갈등 완화와 호르무즈 해협을 통한 해상 운송의 점진적 회복에 대한 시장의 기대감을 높였다.

시장 동향

유나이티드 파셀 서비스( UPS)는 장전 거래에서 약 2% 상승했다. 동사의 2분기 조정 주당순이익(EPS)은 1.76달러로 시장 예상치인 1.66달러를 웃돌았으며, 매출은 228억 달러에 달해 예상치인 218억 4,000만 달러를 역시 넘어섰다. UPS는 2026년 조정 주당순이익 가이던스를 약 7.22달러로 상향 조정하고, 연간 매출 전망치를 약 912억 달러로 높였다. 미국의 국내 사업 매출은 전년 동기 대비 6% 증가한 반면, 해외 사업 매출은 12.5% 성장했다.

존슨앤드존슨( JNJ)은 장전 거래에서 약 2.8% 상승했다. 동사는 남아있는 난소암 탈크 소송의 대부분을 해결하기 위해 55억 달러를 지급하겠다고 제안했다. 이번 합의 제안은 약 76,000건의 연방 및 주 법원 소송을 대상으로 하지만, 관련 원고의 최소 95%가 동의해야 한다. 첫 번째 지급액은 최대 30억 달러로 예상되며, 2027년에 지급될 예정이다.

엔비디아( NVDA)는 이전 거래일에서 거의 5% 하락한 데 이어 장전 거래에서 약 1.1% 하락했다. 보도에 따르면 엔비디아는 총비용이 5,000억 달러 이상 소요될 수 있는 오하이오주 내 오픈AI의 대규모 데이터센터 프로젝트에 대해 약 2,500억 달러 규모의 금융 보증을 제공하는 방안을 검토 중이다. 이번 조치는 AI 투자의 순환 금융, 대차대조표 리스크, 최종 수요의 지속 가능성에 대한 시장의 우려를 불러일으켰다.

마이크론 테크놀로지( MU)는 장전 거래에서 6% 이상 하락했다. 웨스턴디지털( WDC)이 7% 이상 하락했고, 시게이트 테크놀로지( STX)가 6% 이상 하락했으며, AMD( AMD)와 인텔( INTC)가 모두 4% 이상 하락했다. 중국 메모리 반도체 제조업체 창신메모리테크놀로지(CXMT)는 상장 첫날 466% 폭등했다. 여기에 중국이 자국산 이머전 DUV 노광 장비 양산을 시작했다는 소식이 전해지면서, 시장은 글로벌 메모리 반도체 및 반도체 장비 산업의 경쟁 구도를 재평가하게 되었다. 한국의 삼성전자와 SK하이닉스는 오늘 모두 14% 가까이 하락 마감했다.

시장 뉴스

미국 연방준비제도(연준)는 이틀간의 7월 통화정책 회의를 시작했으며 수요일에 금리 결정 결과를 발표할 예정이다. CME 페드워치 데이터에 따르면 시장은 이번 주 금리 인상 가능성을 약 38%, 9월 금리 인상 가능성을 약 80%로 예상하고 있다.

미국과 이란은 적대 행위 중단 상태를 계속 유지하고 있다. 트럼프는 양측이 "좋은 협상"을 진행 중이며 분쟁을 종식하기 위한 합의가 가능하다고 밝혔으나, 동시에 외교적 회담이 실패할 경우 미국이 군사 행동을 재개할 수 있다고 경고했다.

메타 ( META 및 블랙록 ( BLK)은 약 140억 달러의 프로젝트 개발 비용을 들여 텍사스주 엘파소에 데이터 센터를 개발하기 위한 파트너십을 발표했다. 블랙록이 운용하는 펀드가 이 프로젝트 지분의 80%를 보유하고, 메타는 20%를 보유하게 된다. 해당 데이터 센터는 2028년에 가동을 시작해 1기가와트의 컴퓨팅 전력을 제공할 예정이다.

아마존 ( AMZN)이 AI 모델 전략을 조정하여 노바 프리미어(Nova Premier), 옴니(Omni), 릴(Reel), 캔버스(Canvas) 등 주요 플래그십 모델 대부분을 단계적으로 폐지하고, 새로운 프런티어 거대 모델 프로젝트에 자원을 집중하고 있는 것으로 알려졌다. 새로운 모델들은 올해 말 AWS 리인벤트(re:Invent) 콘퍼런스에서 공개될 것으로 예상된다.

주요 데이터 및 이벤트 프리뷰

미 동부시간 7월 28일 오전 8시 30분, 미국은 6월 상품수지를 발표할 예정이며, 시장은 1,003억 달러 적자를 예상하고 있어 이전치인 1,058억 9,000만 달러 적자와 대비된다. 또한 6월 도매재고는 전월 대비 0.4% 증가할 것으로 예상되어 이전의 0.1% 증가와 대비된다.

미 동부시간 7월 28일 오전 9시, 미국은 5월 연방주택금융청(FHFA) 주택가격지수와 S&P 케이스-실러 20대 도시 주택가격지수를 발표할 예정이다.

미 동부시간 7월 28일 오전 10시, 미국은 7월 콘퍼런스보드 소비자신뢰지수를 발표할 예정이며, 시장은 92.4를 예상하고 있어 이전치인 91.2와 대비된다. 한편 같은 시간 발표되는 리치먼드 연방준비은행 제조업지수는 7로 예상되어 이전치인 4와 대비된다.

미국 증시 마감 후 비자( V ), 포드 모터( F) 및 씨게이트 테크놀로지가 분기 실적을 발표할 예정이다.