코인베이스, 연 4~8% 수익률 제공하는 비트코인 수익 펀드 출시

• 코인베이스, 연 4~8% 비트코인 수익률 목표 '비트코인 수익 펀드' 공개.

• 코인베이스는 보수적인 캐시 앤 캐리 차익거래 전략을 통해 수익을 창출하며, 고위험 대출 전략은 피하는 방식으로 운영된다.

• 이 펀드는 비미국 기관 투자자 전용으로 제공되며, 아스펜 디지털(Aspen Digital)이 아랍에미리트(UAE)와 아시아 지역 독점 유통사로 참여한다.

코인베이스는 비미국 투자자를 대상으로, 비트코인(BTC)으로 직접 지급되는 연 4~8%의 지속 가능한 수익률을 목표로 한 비트코인 수익 펀드를 출시했다.

코인베이스, 기업 투자자 대상 연 8% 수익률 비트코인 펀드 출시

코인베이스 자산운용(Coinbase Asset Management)은 미국 외 투자자를 대상으로 비트코인으로 지속 가능한 수익을 제공하는 신규 기관용 상품을 선보인다. 코인베이스 비트코인 수익 펀드(CBYF)는 5월 1일 출시될 예정이며, 약 1조 달러 규모의 비트코인 유동성을 활용해 연 4%~8% 수익률을 목표로 한다고 월요일 공식 발표했다.

이더리움, 솔라나 등 지분증명(PoS) 기반 암호화폐는 자체 스테이킹 수익을 제공하지만, 비트코인은 작업증명(PoW) 합의 메커니즘을 채택하고 있어 수동 수익 창출 메커니즘이 부재하다.

코인베이스는 "전통적인 비트코인 수익 창출 방식은 상당한 투자 및 운영 리스크를 동반할 수 있다"고 강조했다.

이에 따라, CBYF는 캐시 앤 캐리 차익거래 전략을 활용해 현물 시장과 파생상품 시장 간 가격 차이를 포착하는 방식을 채택하며, 무담보 대출이나 시스템적 옵션 매도와 같은 고위험 전략은 피할 예정이다.

코인베이스 비트코인 수익 펀드(CBYF), 투자자가 알아야 할 사항

코인베이스는 서류를 통해, 펀드 수익은 비트코인으로 지급되며, 제3자 수탁 기관을 통해 거래상대방 리스크를 최소화하고 고객 자산 보호를 강화한다고 밝혔다.

이번 접근 방식은 보안성과 규제 준수를 희생하지 않고 수익을 추구하는 기관 투자자들에게 매력적인 선택지를 제공할 것으로 기대된다.

CBYF는 비미국 기관 투자자 전용으로 출시되며, 코인베이스는 국제 시장을 겨냥해 규제 준수형 비트코인 수익 상품 수요를 공략하고 있다.

아부다비 금융당국의 규제를 받는 자산 관리 플랫폼 아스펜 디지털(Aspen Digital)이 이미 펀드에 초기 투자자로 참여했으며, 향후 아랍에미리트(UAE)와 아시아 지역에서 CBYF 독점 유통 파트너 역할을 맡게 된다.

아스펜 디지털 CEO 엘리엇 앤드류스(Elliot Andrews)는 "장기 보유자들은 지속 가능하고 규제에 부합하는 방식으로 비트코인 수익을 얻을 방법을 찾고 있다. 코인베이스는 이 자산군 내 가장 신뢰받는 거래상대방이며, 강한 수요에 힘입어 프라이빗 웰스 시장에 이 제품을 선보이게 되어 기쁘다"고 전했다.

코인베이스, 비트코인 수익 시장으로 영향력 확장 전망

코인베이스 비트코인 수익 펀드 출시는 최근 미국 증시 변동성 확대와 비경기 민감 자산 수요 증가 흐름 속에 이뤄졌다.

특히, 최근 몇 년간 비트코인 디파이(DeFi) 프로토콜에 대한 개인 투자자 관심이 급증하면서, DefiLlama에 따르면 4월 17일 37억 달러였던 비트코인 디파이 락업 총액은 현재 59억 달러로 늘어났다.

Bitcoin DeFi TVL hit $5.9 billion on April 29 | DeFillama

롬바드 파이낸스(Lombard Finance), 바빌론 프로토콜(Babylon Protocol)과 같은 비트코인 디파이 프로젝트는 주로 개인 투자자를 대상으로 했던 반면, 코인베이스의 CBYF는 기관 투자 수요를 겨냥한 규제 준수형 상품을 제공하고 있다.

기업 투자자 및 정부 기관을 중심으로 구조화된 암호화폐 투자 상품 수요가 증가하는 가운데, 코인베이스는 단순 거래 및 수탁 서비스를 넘어 글로벌 기관 대상 수익 창출 서비스 영역까지 영향력을 확장할 수 있는 유리한 위치를 확보한 것으로 평가된다.