Kepler obtiene el respaldo de Intel Capital y AMD Ventures mientras surge una nueva ruta para chips de memoria de IA; las acciones de Micron se debilitan

TradingKey - A medida que la demanda de memoria de alto ancho de banda y gran capacidad en servidores de IA continúa creciendo, una startup de chips respaldada por Intel (INTC) Capital, AMD (AMD) Ventures, GlobalFoundries y otras instituciones busca desarrollar una nueva solución de memoria de IA más allá de HBM.

El 9 de septiembre, hora del Este, la startup de chips Kepler Computing salió de más de siete años en modo sigilo para presentar oficialmente su tecnología de memoria de IA. Kepler afirmó que la solución combina la integración 3D e innovaciones en materiales ferroeléctricos, lo que permite producirla en las plantas de fabricación existentes y reducir la dependencia de los equipos de litografía EUV, al tiempo que aumenta la densidad de memoria y la eficiencia energética.

[Fuente: X]

¿Qué tipo de empresa es Kepler?

Kepler Computing es una startup de chips con sede en San José, California, fundada en 2018 por veteranos de Intel. La compañía se centra en la I+D de novedosas arquitecturas de memoria para IA, con el objetivo de superar los cuellos de botella de densidad de HBM y SRAM en líneas de proceso maduras.

Hasta la fecha, la empresa ha captado un total de 468 millones de dólares, entre cuyos inversores figuran Intel Capital, AMD Ventures, GlobalFoundries, Baillie Gifford y Gates Frontier Fund, de Bill Gates. Además de invertir, GlobalFoundries actúa como socio de fabricación de Kepler.

En julio de este año, el Departamento de Comercio de Estados Unidos firmó una carta de intenciones con Kepler para aportar hasta 245 millones de dólares en fondos de incentivos para la I+D de memorias para IA de alto rendimiento impulsadas por tecnologías 3D y ferroeléctricas en Estados Unidos. Cabe destacar que esta financiación sigue siendo un acuerdo preliminar y el desembolso final está sujeto a la posterior diligencia debida y aprobación.

Kepler apunta al cuello de botella de la memoria en la inferencia de IA

En la actualidad, los aceleradores de IA de gama alta dependen generalmente de la HBM para ofrecer un acceso a datos de alto ancho de banda, pero a medida que aumentan el tamaño de los modelos y las cargas de trabajo de inferencia, la capacidad de memoria, el consumo de energía y la disponibilidad de suministro siguen afectando a la escalabilidad del sistema.

Kepler declaró que su primer producto de memoria para IA tiene como objetivo acercarse a la SRAM en términos de ancho de banda por unidad de consumo energético, al tiempo que ofrece una mayor capacidad que las soluciones SRAM y HBM existentes, aprovechando estructuras 3D y nuevos materiales para mejorar la eficiencia energética del sistema de cálculo. La empresa también confía en utilizar las plantas de fabricación existentes y equipos de producción maduros para reducir la barrera de ampliación de la capacidad.

Sin embargo, estas métricas de rendimiento se basan actualmente de forma principal en la información revelada por la propia Kepler y aún no se han validado mediante un despliegue comercial a gran escala o una producción en masa a largo plazo. Por lo tanto, en esta etapa no se puede concluir directamente que el rendimiento de su producto haya superado a las soluciones HBM convencionales.

Según la hoja de ruta de la compañía, Kepler comenzará a enviar muestras a finales de 2026, iniciará el incremento progresivo de capacidad en 2027 y tiene previsto ampliar su capacidad nacional en Estados Unidos a partir de 2028. Actualmente, la empresa colabora con GlobalFoundries para avanzar en el desarrollo de procesos y la validación a escala en Singapur y Vermont, Estados Unidos.

La coinversión de Intel y AMD no significa adopción

Las inversiones de Intel Capital y AMD Ventures han elevado el perfil de Kepler en el sector, pero una relación de inversión no implica que Intel o AMD hayan decidido adoptar los productos de Kepler en sus procesadores o aceleradores de IA.

Hasta la fecha, AMD no ha anunciado planes para integrar la memoria de Kepler en su serie Instinct, ni Intel ha comunicado planes de adopción para sus productos relacionados.

Lo que Kepler realmente necesita validar siguen siendo sus capacidades de fabricación. Si el nuevo material ferroeléctrico puede mantener rendimientos estables, fiabilidad y ventajas de costes en la producción a gran escala, y si la tecnología de integración 3D logra escalarse con éxito a niveles comerciales, determinará si su tecnología puede dar el salto desde las fases de experimentación y muestreo hacia la cadena de suministro principal de hardware de IA. Un informe de WIRED también señaló que integrar nuevos materiales en procesos de fabricación maduros y alcanzar la producción a escala representa un desafío importante para Kepler en su próxima fase.

Las acciones de Micron se debilitan mientras el panorama del HBM se mantiene sin cambios

Kepler presentó su nueva tecnología de memoria para IA el 9 de septiembre. Al día siguiente, las acciones de Micron (MU) cayeron aproximadamente un 4,9%. Sin embargo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron ese día y la preocupación del mercado por la inflación y las subidas de tipos de la Fed también pesó sobre los valores tecnológicos, por lo que el retroceso de Micron no puede atribuirse simplemente a Kepler.

En esta etapa, SK Hynix (SKHY), Samsung y Micron siguen siendo los principales proveedores globales de HBM. En marzo de este año, Micron anunció que su memoria HBM4 de 12 capas y 36 GB para la plataforma Vera Rubin de Nvidia había entrado en producción en masa y comenzaría los envíos a gran escala en el primer trimestre de 2026. El producto cuenta con un ancho de banda superior a 2,8 TB/s y mejora la eficiencia energética en más de un 20% en comparación con su HBM3E.

Mientras tanto, la demanda de servidores de IA sigue impulsando los envíos de memorias de gama alta. Los datos de TrendForce muestran que la demanda de servidores de IA impulsó el crecimiento de los envíos de HBM3E, LPDDR5X y RDIMM de alta capacidad en el segundo trimestre, mientras que los inventarios de los principales proveedores de memoria se mantuvieron en mínimos históricos.

Por lo tanto, en esta etapa, es mejor considerar a Kepler como una variable tecnológica a medio y largo plazo en el mercado de las memorias para IA, más que como una amenaza fundamental a corto plazo para Micron, SK Hynix o Samsung.

El hecho de que realmente pueda alterar el panorama del mercado de HBM seguirá dependiendo del rendimiento de las muestras futuras, el rendimiento de la producción a gran escala, las ventajas de costes y la adopción por parte de los principales fabricantes de chips de IA.