Informe diario de mercado de TradingKey: Las nóminas no agrícolas superan con creces las expectativas, las expectativas de subidas de tipos de la Fed se intensifican, Micron se dispara un 6% a contracorriente, SanDisk sube más de un 10%

Seguimiento de las tendencias del mercado

TradingKey - El 4 de septiembre, hora del Este, los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos cerraron a la baja de forma generalizada. Los datos de nóminas no agrícolas de agosto en Estados Unidos superaron con creces las expectativas del mercado, lo que reforzó las apuestas de los inversores por una subida de tipos de interés de la Reserva Federal en septiembre. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y el dólar avanzaron al unísono, pesando sobre el apetito general por el riesgo en la renta variable estadounidense. Sin embargo, el sector de los semiconductores cotizó a contramano y registró avances, lo que limitó la caída del índice Nasdaq. Los mercados de Estados Unidos permanecerán cerrados el lunes por el Día del Trabajo, y la atención de los inversores se desplazará en la siguiente fase a los datos de inflación del IPC e IPP de Estados Unidos que se publicarán esta semana.

Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,51%, hasta los 53.419,33 puntos; el índice S&P 500 cedió un 0,38%, hasta los 7.718,60 puntos; y el índice Nasdaq Composite retrocedió un 0,29%, hasta los 26.506,99 puntos.

En cuanto a los sectores y valores individuales, la evolución del mercado mostró una clara divergencia. Lululemon (LULU) se desplomó un 17,38% después de que la empresa rebajara sus previsiones de ingresos y beneficios para todo el año, lo que desató la preocupación del mercado sobre el proceso de recuperación de su negocio. Adobe (ADBE) cayó un 6,73% tras anunciar que Anil Chakravarthy sucederá al veterano consejero delegado Shantanu Narayen. Las acciones del sector de los semiconductores figuraron entre los pocos puntos brillantes del mercado, con un avance sectorial del 3,37%. AMD (AMD) subió un 4,69%, Micron (MU) repuntó un 6,1% y SanDisk (SNDK) se disparó más de un 10%.

En el mercado de materias primas, el petróleo crudo continuó al alza. El crudo Brent (UKOIL) retrocedió ligeramente para cerrar en $95,84, mientras que el crudo WTI (USOIL) cayó un 0,47% hasta los $91,23. En el cómputo semanal, el Brent acumuló un avance del 8,56%, mientras que el WTI subió casi un 10%. Los renovados enfrentamientos militares entre Estados Unidos e Irán y las persistentes perturbaciones del transporte marítimo en el estrecho de Ormuz siguieron impulsando los precios internacionales del petróleo.

En cuanto a los metales preciosos, el oro (XAUUSD) experimentó una caída notable. El oro al contado bajó un 0,94% hasta los $4.431, tras haber llegado a ceder más de un 2% intradiario cerca de los $4.365. Los sólidos datos de nóminas no agrícolas impulsaron al alza al dólar estadounidense y a los rendimientos del Tesoro, al tiempo que elevaron las expectativas de una subida de tipos de la Reserva Federal en septiembre, lo que actuó como el principal factor que lastró el precio del oro.

En el mercado de las criptomonedas, el Bitcoin (BTCUSD) se replegó tras poner a prueba los $80.000. Antes de la publicación de los datos de nóminas no agrícolas, el Bitcoin superó brevemente los $81.000, pero cayó rápidamente por debajo de los $80.000 tras dar a conocer la cifra, marcando un mínimo intradiario cerca de los $78.600 antes de fluctuar nuevamente en torno a los $79.000. El aumento de las expectativas de subidas de tipos, impulsado por los sólidos datos de empleo, presionó al Bitcoin a la par que a otros activos sensibles a los tipos de interés, como el oro.

Noticias del mercado

Las nóminas no agrícolas de agosto en Estados Unidos aumentaron en 162.000, casi el triple de las expectativas del mercado. Según los datos del Departamento de Trabajo de Estados Unidos, las nóminas no agrícolas subieron en 162.000 en agosto, muy por encima de la expectativa del mercado de 56.000, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo en el 4,1%. Por su parte, la creación conjunta de empleo de junio y julio se revisó al alza en 55.000 puestos. El sólido informe de empleo demuestra que el mercado laboral estadounidense sigue mostrando solidez, lo que otorga a la Reserva Federal un mayor margen de maniobra en un contexto de inflación aún elevada. Tras la publicación de los datos, las expectativas del mercado de una subida de tipos de 25 puntos básicos en septiembre aumentaron significativamente.

Las expectativas de una subida de tipos de la Fed en septiembre se reavivan, mientras el IPC de esta semana se convierte en el próximo dato clave. Tras la publicación de las nóminas no agrícolas, los futuros sobre tipos de interés llegaron a reflejar que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos en septiembre aumentaba hasta situarse en torno al 65%, frente al 55% aproximado previo al dato. Las anteriores declaraciones moderadas del gobernador de la Fed, Waller, habían enfriado las expectativas de subida de tipos, pero los sólidos datos de empleo volvieron a reforzar las expectativas de una política más agresiva. Estados Unidos publicará esta semana los datos del IPC y del IPP, y el comportamiento de la inflación podría ser una de las variables más críticas para determinar las expectativas de tipos antes de la reunión del FOMC del 15 y 16 de septiembre.

La situación en el estrecho de Ormuz se deteriora de nuevo durante el fin de semana tras ampliarse el alcance de los ataques entre Estados Unidos e Irán. Los datos más recientes muestran que en los últimos 10 días transitó por el estrecho de Ormuz una media de solo 10 buques comerciales al día, alcanzando el nivel más bajo desde mayo. El Mando Central de Estados Unidos declaró el sábado que las fuerzas estadounidenses atacaron tres petroleros iraníes en respuesta a previos ataques de los Cuerpos de la Guardia Revolucionaria Islámica contra buques de guerra estadounidenses; posteriormente, Irán lanzó ataques contra múltiples petroleros, incluidos buques vinculados a Estados Unidos. La escalada del conflicto marítimo mantiene en niveles elevados los riesgos para el transporte de energía en Oriente Medio al inicio de la nueva semana.

La OPEP+ mantiene su política de producción de petróleo para octubre. La OPEP+ decidió el domingo mantener su política de producción de petróleo existente para el mes de octubre. A medida que el conflicto entre Estados Unidos e Irán sigue afectando al transporte de energía en Oriente Medio, la producción real de algunos miembros continúa muy por debajo de los niveles objetivo, y el mercado presta ahora más atención al ritmo de recuperación de la navegación en el estrecho de Ormuz y a la verdadera capacidad de suministro de los países miembros. La próxima reunión de los miembros principales de la OPEP+ está programada para el 4 de octubre.

Los reguladores de Estados Unidos investigan el robotaxi autónomo Cybercab de Tesla. La Administración Nacional de Seguridad del Tráfico en las Carreteras de Estados Unidos (NHTSA) anunció una investigación sobre el Cybercab de Tesla (TSLA), centrándose en si la empresa completó adecuadamente las autocertificaciones de seguridad de los vehículos. El Cybercab es un componente clave de la estrategia de Robotaxi de Tesla, y la investigación regulatoria implica que su proceso de comercialización de la conducción autónoma aún afronta riesgos normativos y de revisión de seguridad.

El calendario de la IPO de Anthropic se retrasaría a mediados de octubre, con una valoración que podría alcanzar los 2 billones de dólares. Según fuentes cercanas, se prevé que Anthropic posponga el inicio de la gira de presentación de su IPO a mediados de octubre, mientras que el folleto informativo podría publicarse a finales de septiembre. La valoración potencial para la IPO podría alcanzar los 2 billones de dólares, al tiempo que la empresa ultimaría una línea de crédito revolvente de unos 15.000 millones de dólares. Como una de las compañías de IA generativa más seguidas en el mundo actualmente, el proceso de salida a bolsa de Anthropic será un evento clave para medir el apetito del mercado de capitales por las elevadas valoraciones de la IA.

Dos periódicos de Estados Unidos demandan a OpenAI y Microsoft a medida que se intensifican los litigios por derechos de autor e IA. The Seattle Times y Newsday han presentado demandas contra OpenAI y Microsoft (MSFT) ante un tribunal federal de Estados Unidos, acusando a ambas compañías de copiar contenido periodístico sin autorización para entrenar sistemas de IA. Dado que el Gobierno de Estados Unidos promovió anteriormente reglas sobre derechos de autor más favorables para el entrenamiento de IA, los conflictos legales entre las empresas tecnológicas y los titulares de derechos de autor siguen intensificándose.

Las 10 acciones más activas

La siguiente tabla muestra las diez acciones más negociadas en la última sesión de mercado. Respaldados por elevados volúmenes de negociación y una excelente liquidez, estos activos se han convertido en referentes clave para seguir la dinámica de los mercados globales.