Tesla se dispara un 18 % en agosto antes del lanzamiento del Cybercab mientras el precio objetivo más alto de Wall Street alcanza los $600

TradingKey - El desempeño del sector global de vehículos eléctricos mostró divergencias en agosto, con Tesla (TSLA) a la cabeza con una ganancia mensual superior al 18%. La cercanía del evento del Cybercab, el pedido de 500 unidades del Semi por parte de Einride, la serie de lanzamiento del Model Y L a punto de agotarse y unas entregas del segundo trimestre mejores de lo esperado impulsaron conjuntamente la cotización al alza.

El desempeño sectorial diverge mientras Tesla lidera las ganancias

Al 31 de agosto, hora del Este, Tesla cerró en 367,95 dólares, con un avance mensual superior al 18 %, y su capitalización bursátil se recuperó hasta aproximadamente 1,43 billones de dólares.

[Fuente: TradingView]

El 31 de agosto, Tesla subió un 5,51 % en una sola jornada, con un volumen de negociación de aproximadamente 61,1 millones de acciones, cerca de un 46 % por encima de su promedio de tres meses, lo que indica que el capital comenzó a fluir de forma masiva antes del evento de presentación del Cybercab del 3 de septiembre.

Sin embargo, al cierre de esta edición, Tesla mantiene una caída de aproximadamente el 19,6 % en lo que va de año, mientras que Ford (F) subió cerca de un 5,77 % durante el mismo período. Desde finales de agosto, conforme se aproximaba el evento de presentación, el precio de la acción se recuperó rápidamente y la atención del mercado se ha ido desplazando desde la rentabilidad automotriz a corto plazo hacia las perspectivas de comercialización de la conducción autónoma.

Entre otros fabricantes de automóviles, Rivian (RIVN) subió aproximadamente un 5,52 % en agosto, pero mantiene un descenso cercano al 18,5 % en lo que va de año. Entre los fabricantes tradicionales, Ford, General Motors (GM) y Stellantis (STLA) registraron caídas en sus cotizaciones en agosto; en el caso de Stellantis, cayó cerca de su mínimo de 52 semanas y acumula un retroceso en el año de aproximadamente el 49,5 %.

Los fabricantes chinos de vehículos eléctricos también mostraron debilidad, ya que XPeng (XPEV) y Li Auto (LI) presentaron resultados semestrales inferiores a lo esperado. BofA Securities señaló en un informe a finales de agosto que el crecimiento de las ventas mundiales de vehículos eléctricos en el segundo trimestre fue en general más débil de lo previsto, afectado principalmente por el recorte de subsidios y el adelanto de la demanda.

El lanzamiento del Cybercab impulsa las expectativas sobre el precio de las acciones

Tesla tiene previsto celebrar un evento de presentación exclusivo para el Cybercab en su sede de Austin, Texas, el 3 de septiembre. Diseñado desde cero sin volante, pedales ni retrovisores laterales, el vehículo depende completamente del sistema FSD para operar. Según informes de medios tecnológicos, el evento es solo por invitación y los invitados podrán seguirlo a través de una transmisión oficial en directo.

Actualmente, Tesla opera servicios de Robotaxi en ciudades como Austin, Dallas, Houston, Miami, Orlando y Tampa. El 20 de agosto, los reguladores de Nevada autorizaron a Tesla a desplegar hasta 5.000 vehículos autónomos en el condado de Clark, lo que proporciona un marco regulatorio para su posterior expansión.

Sin embargo, el evento del 3 de septiembre seguirá centrándose principalmente en la demostración del producto. Que el Cybercab pueda entrar en la fase de operaciones de pago depende del rendimiento del FSD, las aprobaciones regulatorias y los acuerdos de seguro. Si el cronograma de producción en masa o los precios anunciados en el evento superan las expectativas del mercado, esto podría llevar al mercado a ampliar la lógica de valoración de Tesla de un fabricante de automóviles a un proveedor de servicios de movilidad.

Los pedidos del Semi y el Model Y L brindan soporte fundamental

El 18 de agosto, la empresa sueca de tecnología de transporte de mercancías Einride anunció que desplegará 500 camiones eléctricos pesados Tesla Semi en Norteamérica para prestar servicios de transporte de carga a clientes como Amazon. Esto representa el mayor pedido de compra del Semi hecho público hasta la fecha. Se prevé que las entregas del primer lote de vehículos comiencen en septiembre, y que la totalidad de los 500 vehículos se despliegue por lotes a lo largo de 24 meses.

En el segmento de vehículos de pasajeros, la serie Model Y L Launch Series está casi agotada en Estados Unidos dos meses después de su lanzamiento, habiéndose pospuesto las entregas de nuevos vehículos hasta principios de 2027, lo que indica que la demanda supera la capacidad de producción actual. Con un precio de partida de aproximadamente 62.000 dólares y una autonomía homologada por la EPA de 325 millas, este modelo está dirigido al mercado de los SUV familiares de tres filas de asientos.

En el segundo trimestre, Tesla entregó 480.126 vehículos eléctricos a escala global, lo que supone un aumento interanual de aproximadamente el 25% y un crecimiento de alrededor del 34% respecto al trimestre anterior, logrando el mejor resultado de su historia para dicho periodo y superando holgadamente las expectativas del consenso de Wall Street, que se situaban en unas 406.000 unidades.

El precio objetivo más alto de Wall Street alcanza los $600

Según datos de StockAnalysis, a fecha de 1 de septiembre, hora del Este, el precio objetivo medio a 12 meses para Tesla otorgado por 46 analistas es de 390,09 dólares, lo que implica un potencial de revalorización de alrededor del 6% desde los niveles actuales. El desglose de recomendaciones incluye 17 de "Compra fuerte", 6 de "Compra", 19 de "Mantener", 2 de "Venta" y 3 de "Venta fuerte".

[Fuente: StockAnalysis]

Existe una divergencia significativa entre los analistas, con el precio objetivo más alto en 600 dólares y el más bajo en solo 125 dólares. Dan Ives, analista de Wedbush Securities, fijó un precio objetivo de 600 dólares, argumentando que Tesla no debe valorarse como una acción del sector automotriz, sino como una plataforma de IA física, con su valor a largo plazo respaldado por la comercialización del sistema FSD, la expansión de la flota de Robotaxis y el escalado del robot humanoide Optimus.

El analista de JPMorgan, Rajat Gupta, mantuvo un precio objetivo de 445 dólares y una calificación de "Neutral" sobre Tesla, centrándose en las mejoras de capacidad de FSD v15 y su impacto en las perspectivas comerciales del Robotaxi.

Por su parte, GLJ Research reiteró su calificación de "Venta" sobre Tesla el 18 de agosto y predijo que el precio de la acción caería a 200 dólares. Su analista, Gordon Johnson, afirmó tajantemente en un informe que la frecuencia de intervención en las pruebas actuales del FSD de extremo a extremo es profundamente preocupante y no puede respaldar el actual ratio precio-beneficio de más de 100 veces.

Resumen

El rally de Tesla en agosto estuvo impulsado principalmente por las expectativas en torno al evento de lanzamiento del Cybercab, combinado con factores fundamentales como los pedidos del Semi y la demanda del Model Y L. Los aspectos clave del evento del 3 de septiembre residen en el cronograma de producción en masa, el alcance del servicio y la estrategia de precios: si estos superan las expectativas del mercado, la cotización de la acción podría continuar subiendo; si el evento se centra principalmente en conceptos y carece de detalles de comercialización, las ganancias previas podrían sufrir un retroceso.

A medio y largo plazo, la valoración de Tesla dependerá del progreso en la comercialización de sus negocios de conducción autónoma y robótica. Su negocio de vehículos eléctricos ha vuelto a una trayectoria de crecimiento, pero la clave para determinar su rumbo futuro sigue siendo si el Cybercab puede transformar las expectativas del mercado sobre los servicios de movilidad en ingresos reales.