Win10 Edición Gubernamental se retira antes de lo previsto mientras el negocio de Microsoft en China enfrenta nuevos vientos en contra

TradingKey - El 18 de agosto, hora del Este, según un informe de Bloomberg, el Ministerio de Seguridad del Estado de China ha solicitado a ciertos organismos vinculados al gobierno que desinstalen antes de lo previsto la versión del sistema operativo Windows 10 de Microsoft (MSFT) personalizada específicamente para departamentos gubernamentales.

[Fuente: X]

Este sistema, denominado "Windows 10 CMIT Government Edition", fue desarrollado por CMIT, una empresa conjunta entre Microsoft y China Electronics Technology Group Corporation. Aunque originalmente el fin de su soporte estaba programado para febrero de 2027, la nueva directiva ha adelantado este plazo varios meses.

Desde 2017, China ha promovido la adquisición prioritaria de software nacional por parte de organismos gubernamentales y empresas estatales. Empresas locales como Kylinsoft y UnionTech han lanzado sistemas operativos nacionales para sustituir a Windows. En la licitación de ordenadores portátiles para los órganos del gobierno central realizada en julio de este año, los sistemas operativos de los cuatro paquetes adjudicados se sustituyeron por completo por sistemas nacionales, y Windows 10 CMIT Government Edition dejó de figurar como configuración opcional.

En los últimos cinco años, Microsoft ha cerrado al menos 15 filiales y empresas conjuntas en China. En 2023, la compañía evaluó seriamente salir por completo del mercado chino, ya que algunos ejecutivos consideraban que los riesgos geopolíticos de su negocio en China eran relativamente altos y los rendimientos económicos, limitados.

Sin embargo, Microsoft finalmente descartó esta opción por dos razones.

En primer lugar, la demanda de servicios en la nube de Azure por parte de empresas chinas en expansión internacional, como ByteDance. Estas compañías dependen de la tecnología en la nube occidental para gestionar sus operaciones en el extranjero, y ByteDance se ha convertido en los últimos años en uno de los mayores clientes de IA de Microsoft, con un volumen de contratación anual que prevé superar los 1.000 millones de dólares.

En segundo lugar, la gran reserva de talento en ingeniería de China. Microsoft Research Asia, fundada hace casi 30 años, ha formado a un talento de primer nivel en IA que hoy se distribuye entre los gigantes tecnológicos mundiales; perder esta posición de vanguardia supondría para Microsoft una reducción de su visión de I+D.

Desde una perspectiva financiera, el impacto directo de este acontecimiento en la cotización de Microsoft es limitado. En 2024, Microsoft declaró que el mercado chino solo representaba alrededor del 1,5% de sus ingresos globales. Ahora, con los ingresos procedentes de la edición gubernamental de Windows reduciéndose a cero, el impacto en los resultados generales es bastante controlable. La cotización de Microsoft depende en mayor medida del crecimiento de la nube Azure, de los avances en la comercialización de la IA y del entorno macroeconómico mundial.

Sin embargo, no se puede ignorar su importancia simbólica. En su momento, Windows le abrió a Microsoft la puerta del mercado chino, pero esa puerta se está estrechando. El papel de Microsoft en China está pasando de "servir al mercado local" a "servir a las empresas chinas que se expanden en el extranjero". Para los inversores, la gran cuestión que convendrá vigilar a largo plazo es si Microsoft podrá defender sus motores de crecimiento de beneficios en este nuevo escenario.