¿Las CPU para servidores también enfrentan una lucha por el suministro? Intel y AMD buscan acuerdos de suministro a largo plazo con clientes chinos

TradingKey - La estrechez entre la oferta y la demanda generada por la construcción de infraestructuras de IA podría estar extendiéndose de las GPUs al mercado de CPUs para servidores.

Según Reuters, que cita a fuentes familiarizadas con el asunto, Intel ( INTC) y AMD ( AMD) están negociando recientemente acuerdos de suministro a largo plazo con fabricantes chinos de servidores y grandes clientes. A diferencia de los pedidos tradicionales, estos acuerdos pactan principalmente futuros volúmenes de compra en lugar de precios de transacción fijos. La mayoría de los contratos cubren un periodo de suministro de aproximadamente un año, pero algunos clientes han comenzado a negociar acuerdos de adquisición para dos años o incluso más.

Este cambio refleja un giro en la dinámica de la oferta y la demanda en el mercado de CPUs para servidores. Durante los últimos años, la mayor escasez en el sector de la IA se ha concentrado en las GPUs, pero ahora, con el despliegue acelerado de servidores de IA, sistemas de almacenamiento, equipos de red y clústeres de inferencia, la demanda de CPUs para servidores —como componente vital de toda la infraestructura de centros de datos— está aumentando al mismo tiempo.

Fuentes del sector señalaron que un número cada vez mayor de proyectos de centros de datos requiere no solo grandes cantidades de aceleradores de IA, sino también CPUs de alto rendimiento para gestionar tareas como el control de servidores, la gestión de almacenamiento, la programación de redes y la inferencia. Como resultado, la ola de inversiones en IA está comenzando a llevar a toda la cadena de suministro de centros de datos a un estado de estrecho equilibrio.

Las fuentes revelaron que, desde principios de este año, los aumentos acumulados de precios para ciertos productos de CPUs para servidores en el mercado chino han superado el 40%, con alzas mensuales que superan el 10% en algunos modelos. Al mismo tiempo, los plazos de entrega también se han prolongado significativamente. Informes anteriores indicaban que Intel había notificado a algunos clientes chinos que los plazos de entrega de algunos de sus productos de CPUs para servidores podrían llegar hasta los seis meses.

El director ejecutivo de Intel, Lip-Bu Tan, declaró en abril de este año que la demanda de los procesadores para servidores Xeon de la compañía sigue superando a la oferta, y reveló que se habían firmado múltiples contratos de suministro a largo plazo en el primer trimestre, incluido un acuerdo de cooperación plurianual con Google. El mercado espera que la oferta y la demanda de CPUs para servidores también sea un foco de atención clave cuando Intel anuncie sus resultados trimestrales esta semana.

AMD también se muestra optimista sobre esta perspectiva de mercado. La compañía había elevado previamente su previsión para el tamaño del mercado global de CPUs para servidores de cara a 2030 a más de 120.000 millones de dólares, al considerar que las aplicaciones de IA de próxima generación, como la IA de agentes (Agentic AI), seguirán impulsando la demanda de procesadores de alto rendimiento en los centros de datos.

AMD tiene previsto anunciar sus últimos resultados trimestrales a principios de agosto, y el mercado también se centrará en los pedidos de su negocio de servidores y en sus futuros planes de capacidad.

Como uno de los mercados de servidores más grandes del mundo, China sigue avanzando en la construcción de centros de datos, clústeres de computación de IA y diversas infraestructuras de potencia de cálculo. Aunque las GPUs avanzadas para IA todavía están sujetas a las restricciones de exportación de Estados Unidos, la creciente demanda de potencia de cálculo sigue manteniendo la adquisición de CPUs para servidores en niveles elevados.

Con el aumento del poder de negociación de los proveedores y la creciente frecuencia de los acuerdos de adquisición a largo plazo, el mercado de CPUs para servidores está mostrando una trayectoria de desarrollo similar a la de los mercados anteriores de HBM y DRAM. La estrechez entre la oferta y la demanda provocada por la IA se ha expandido aún más, pasando de los chips de aceleración a todo el ecosistema de hardware de los centros de datos.