El Euro se estabiliza por debajo de 1.1600 mientras la retórica de línea dura de la Fed limita las ganancias
- El EUR/USD cotiza plano alrededor de 1.1590 en los primeros compases de la sesión asiática del jueves.
- Los operadores aumentan sus apuestas por una subida de tasas en septiembre tras el discurso del miembro de la Fed, Warsh.
- Makhlouf, del BCE, afirmó que el banco central debe estar preparado para subir aún más las tasas de interés.
El par EUR/USD se mantiene estable cerca de 1.1590 durante los primeros compases de la sesión asiática del jueves. El potencial alcista del par podría verse limitado en medio de las expectativas de línea dura en torno a la Reserva Federal (Fed) y la escalada del conflicto en Oriente Medio. El informe del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios del ISM de EE.UU. correspondiente a agosto se publicará el jueves. El viernes, los operadores seguirán de cerca los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU.
El presidente de la Fed, Kevin Warsh, advirtió la semana pasada que los responsables de la política monetaria podrían tener que volver a endurecerla si la inflación no avanza de forma convincente hacia el 2%. Sus comentarios de línea dura podrían impulsar al USD y actuar como viento en contra para el par. Las expectativas de una subida de tasas de la Fed en septiembre aumentaron hasta el 62.3%, frente a menos del 40% antes del discurso, según la herramienta FedWatch del CME.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, afirmó el miércoles que los ataques contra Irán probablemente serían de corta duración, reiterando que EE.UU. controla el Estrecho de Ormuz. Mientras tanto, el secretario del Consejo Supremo de Seguridad Nacional, Mohsen Rezaei, afirmó que Washington será testigo próximamente de la "nueva estrategia" de Teherán para la guerra. El aumento de las tensiones en Oriente Medio podría impulsar los flujos hacia activos de refugio seguro, favoreciendo al Dólar.
Al otro lado del Atlántico, el responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Gabriel Makhlouf, afirmó que el banco central no debe rehuir nuevas subidas de las tasas de interés si la inflación "empieza a moverse en la dirección equivocada". El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Joachim Nagel, afirmó el miércoles que los mercados consideran que existe una probabilidad superior al 95% de una subida de tasas en septiembre.
El sentimiento hacia el Euro se deteriora mientras la recuperación del petróleo reaviva la preocupación por los términos de intercambio
Los estrategas de Scotiabank destacan que el último episodio de debilidad del Euro ha coincidido con un repunte de los mercados energéticos, señalando que "el reciente deterioro parece haber coincidido con la última recuperación de los precios del petróleo, lo que ha suscitado preocupación por los términos de intercambio de la zona euro como principal importadora de energía". Sugieren que el cambio en la dinámica de las materias primas está socavando el soporte del EUR, incluso cuando los diferenciales de rendimiento siguen siendo ampliamente favorables, reforzando el tono cada vez más bajista del mercado hacia la moneda única.
Análisis Técnico: El EUR/USD cuenta con un sólido soporte por encima de la SMA de 100 días, con un RSI neutral
En el gráfico diario, el EUR/USD se sitúa en torno a un pivote cercano al nivel de apertura del día y se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días, lo que sugiere una leve presión compradora subyacente, aunque sigue limitado por debajo de la línea media de las Bandas de Bollinger. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 51.80 es neutral, lo que indica que el impulso a corto plazo está equilibrado y deja margen para una continuación moderada al alza o una mayor consolidación en torno a los niveles actuales.
Al alza, la resistencia inicial se encuentra en la banda media de Bollinger alrededor de 1.1605, antes de una barrera más fuerte en la banda superior de Bollinger cerca de 1.1708. A la baja, el soporte inmediato está definido por la SMA de 100 días en 1.1565, con un colchón más profundo en la banda inferior de Bollinger alrededor de 1.1500, donde se espera que los compradores muestren un mayor interés si el par extiende su retroceso.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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