Forex Hoy: La atención se centra en la decisión de tasas del BCE, mientras las tensiones siguen altas en Oriente Próximo
Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 23 de julio:
Los mercados financieros adoptan una postura de aversión al riesgo el jueves, ya que los precios del petróleo crudo siguen subiendo en medio de una nueva escalada de las tensiones en Oriente Medio. En la segunda mitad del día, el Banco Central Europeo (BCE) anunciará sus decisiones de política monetaria, y el calendario económico de Estados Unidos incluirá los datos semanales de las Peticiones Iniciales de Subsidio por Desempleo.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | 0.60% | 0.60% | 0.39% | -0.53% | 0.52% | 0.76% | |
| EUR | -0.03% | 0.58% | 0.50% | 0.36% | -0.56% | 0.49% | 0.73% | |
| GBP | -0.60% | -0.58% | -0.07% | -0.22% | -1.13% | -0.09% | 0.19% | |
| JPY | -0.60% | -0.50% | 0.07% | -0.13% | -1.08% | -0.12% | 0.27% | |
| CAD | -0.39% | -0.36% | 0.22% | 0.13% | -0.87% | 0.00% | 0.41% | |
| AUD | 0.53% | 0.56% | 1.13% | 1.08% | 0.87% | 1.06% | 1.33% | |
| NZD | -0.52% | -0.49% | 0.09% | 0.12% | -0.01% | -1.06% | 0.28% | |
| CHF | -0.76% | -0.73% | -0.19% | -0.27% | -0.41% | -1.33% | -0.28% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El ejército estadounidense llevó a cabo ataques por duodécima noche consecutiva el miércoles por la noche, presuntamente matando al menos a dos personas y dejando heridas a otras 11 cerca del paso fronterizo de Shalamcheh de Irán con Irak. El Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) dijo que un petrolero se incendió en el Estrecho de Ormuz tras una explosión, mientras que los hutíes de Yemen afirmaron haber lanzado ataques con misiles y drones contra dos petroleros saudíes en el Mar Rojo. Al momento de la publicación, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotizaba por encima de 88.50$, con una subida de casi el 9% desde el comienzo de la semana.
El Brent prolonga su rally mientras Deutsche Bank señala crecientes preocupaciones sobre la oferta
Los analistas de Deutsche Bank destacan que la reciente escalada de las tensiones en Oriente Medio ha "provocado un nuevo salto en los precios de las materias primas, con los precios del petróleo siguiendo subiendo". Señalan que "el crudo Brent subió un +3.36% hasta 94.07$/bbl al cierre de ayer, y esta mañana suma otro +1.96% hasta 95.94$/bbl," lo que subraya la rapidez del movimiento. Además, Deutsche Bank señala que "los inversores también descontaron un periodo más prolongado de precios elevados del petróleo, y el futuro a 6 meses del Brent (+0.59%) también alcanzó ayer un máximo de un mes de 81.74$/bbl," lo que sugiere expectativas de una tensión sostenida más que de un repunte pasajero. A su juicio, "eso ha reavivado los temores sobre la oferta, dado que Arabia Saudí ha redirigido las exportaciones de petróleo al puerto de Yanbu, en el Mar Rojo," añadiendo otra capa de preocupación a un contexto de mercado ya tensionado.
Reflejando el ambiente de aversión al riesgo en los mercados, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses caen entre un 0.6% y un 0.8% en la mañana europea, mientras que el Índice del Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable, ligeramente por encima de 101.00.
Se espera ampliamente que el BCE deje las tasas de referencia sin cambios tras su reunión de política monetaria de julio. Después de registrar ganancias marginales el miércoles, EUR/USD se mantiene estable por encima de 1.1400 en las primeras horas de la sesión europea del jueves.
Se espera que el BCE mantenga las tasas sin cambios, pero aumenta el riesgo de una subida en septiembre mientras persisten las tensiones en el Golfo
Los estrategas de Societe Generale esperan que el BCE mantenga sin cambios la política en la reunión de hoy, pero advierten que el debate del Consejo de Gobierno puede ser más activo de lo que sugiere el resultado sin cambios. Señalan que "la política se mantendrá sin cambios hoy, pero francamente no nos sorprendería si se produjeran discusiones sobre una segunda subida de tasas," destacando que la reciente escalada de las tensiones en el Golfo está influyendo cada vez más en las perspectivas de tasas. En su opinión, "sin una desescalada en el Golfo, una subida de la tasa de depósito al 2.50% podría ser inevitable en septiembre para contrarrestar los efectos de segunda ronda del shock de oferta energética," subrayando el riesgo de que las persistentes presiones sobre los precios impulsadas por la energía obliguen al BCE a endurecer aún más su política más adelante este año.
El Oro (XAU/USD) ignoró el aumento de las tensiones el miércoles y ganó más de un 1% en términos diarios. El XAU/USD corrige a la baja el jueves y cotiza ligeramente por debajo de 4.100$.
GBP/USD encontró apoyo y cerró plano el miércoles después de sufrir fuertes pérdidas durante cuatro días consecutivos. El par tiene dificultades para ganar impulso de recuperación el jueves y se mueve lateralmente por debajo de 1.3400.
La corrección del USD/JPY duró poco el miércoles y el par se recuperó para cerrar la jornada prácticamente sin cambios por encima de 163.00. El par gana tracción en la sesión europea y cotiza en su nivel más alto en unas cuatro décadas por encima de 163.30. La ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, reiteró a primera hora del jueves que su gobierno está "listo para tomar medidas decisivas en el mercado de divisas según sea necesario."
BCE - Preguntas Frecuentes
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
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