Forex Hoy: El Dólar estadounidense mantiene las ganancias mientras los mercados evalúan una subida de tasas de la Fed, el movimiento del BoJ en el punto de mira
Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 18 de septiembre:
El Índice del Dólar DXY registra modestas ganancias en torno a 100.30 el viernes, mientras los operadores continúan evaluando la última subida de tasas y las señales de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El miércoles, el banco central estadounidense decidió subir su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto porcentual, hasta un rango del 3.75% al 4.00%. Esta es la primera vez que la Fed sube las tasas desde julio de 2023. Está previsto que la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, pronuncie un discurso más tarde el viernes.
Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están valorando ahora en casi un 53.1% la posibilidad de otra subida de tasas en EE.UU. cuando la Fed se reúna de nuevo en octubre, frente a casi un 44% hace un día.
Precio del Dólar estadounidense Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.02% | 0.83% | -0.02% | -0.17% | 0.11% | -0.04% | |
| EUR | 0.04% | 0.01% | 0.90% | 0.00% | -0.16% | 0.17% | -0.01% | |
| GBP | 0.02% | -0.01% | 0.88% | 0.00% | -0.15% | 0.18% | -0.01% | |
| JPY | -0.83% | -0.90% | -0.88% | -0.85% | -1.03% | -0.72% | -0.89% | |
| CAD | 0.02% | -0.00% | -0.00% | 0.85% | -0.18% | 0.14% | -0.04% | |
| AUD | 0.17% | 0.16% | 0.15% | 1.03% | 0.18% | 0.32% | 0.14% | |
| NZD | -0.11% | -0.17% | -0.18% | 0.72% | -0.14% | -0.32% | -0.17% | |
| CHF | 0.04% | 0.01% | 0.01% | 0.89% | 0.04% | -0.14% | 0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los operadores siguen muy atentos a los acontecimientos en Oriente Medio. El jueves, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) afirmó que un buque petrolero con bandera de Togo fue alcanzado mientras intentaba realizar un "paso ilegal" por el Estrecho de Ormuz. El ejército iraní también declaró que todavía controla la vía navegable estratégica y que no permitirá el paso de ningún agresor.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, afirmó el jueves que se acercaba a una decisión importante sobre si reanudar los ataques a gran escala contra Irán, mientras Washington estudia cómo poner fin a la guerra, que dura ya varios meses, según Axios.
Tal y como se esperaba ampliamente, el Banco de Japón (BoJ) subió su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos (pb), hasta el 1.25% desde el 1.00%, el nivel más alto desde 1995. La decisión se aprobó por 7 votos a favor y 2 en contra, con los miembros del consejo Toichiro Asada y Ayano Sato oponiéndose a la subida. El BoJ afirmó que existe el riesgo de que la inflación subyacente supere su objetivo del 2%.
El rebote de las divisas asiáticas está en riesgo mientras la reevaluación de la Fed eclipsa los vientos favorables previos del Dólar
Los estrategas de UOB Group advierten que las divisas asiáticas podrían volver a verse presionadas a medida que los mercados "reprecifiquen[e] nuevas subidas de tasas de la Fed", un cambio que, según creen, "podría provocar salidas de capitales de cartera de la región, poniendo en peligro el rebote acumulado en lo que va de año del Índice del Dólar asiático". Señalan que el programa de recompra del Tesoro estadounidense "fue un viento de cola inesperado para las divisas asiáticas en agosto, reavivando la operación de depreciación del USD", pero consideran que "su impacto probablemente ha pasado ahora a un segundo plano frente al giro de línea dura de la Fed", dejando a las divisas regionales más vulnerables a una fortaleza sostenida de las tasas estadounidenses.
El BoJ advierte del riesgo de un endurecimiento sostenido mientras la inflación se acerca al objetivo
La puntuación de 8.2/10 del FXS Speechtracker se encuentra exactamente en línea con el promedio histórico del orador, pero el lenguaje marca un claro giro de línea dura, ya que el BoJ señala que la inflación subyacente se acerca al 2% y podría superarlo. El énfasis reiterado en un IPC moderadamente al alza, el aumento de las expectativas de inflación y el traspaso de los costes salariales, junto con el reconocimiento de que la reciente depreciación del Yen probablemente eleve los precios, sustenta un giro hacia la reducción del apoyo monetario, incluso mientras las condiciones financieras siguen siendo acomodaticias.
El compromiso de "continuar subiendo las tasas de interés" y de ajustar el grado de apoyo monetario para lograr de forma sostenible el objetivo de precios, combinado con la vigilancia de los riesgos de Oriente Medio, la demanda relacionada con la IA y la volatilidad de las divisas, refuerza un sesgo restrictivo favorable al Yen. La discrepancia de los miembros del consejo Asada y Sato respecto a la decisión sobre las tasas pone de relieve el debate interno sobre el ritmo de la normalización, pero el escenario base de una economía en recuperación moderada y una inflación estabilizándose en torno al 2% mantiene el tono general firmemente de línea dura para el JPY.
EUR/USD mantiene un tono positivo cerca de 1.1485 durante la mañana europea. El Banco Central Europeo (BCE) elevó su tasa de depósito clave en 25 puntos básicos (pbs), hasta el 2.50%, la semana pasada. Según los economistas de Bloomberg, el BCE esperará hasta diciembre antes de realizar una última subida de las tasas de interés para contener la inflación provocada por el conflicto en Oriente Medio, según los economistas de Bloomberg.
GBP/USD gana terreno por encima de 1.3350, poniendo fin el jueves a una racha de cuatro días de pérdidas. El Banco de Inglaterra mantuvo la tasa bancaria en el 3.75% el jueves, pero advirtió de que una subida se estaba volviendo cada vez más probable.
USD/JPY salta por encima de 157.00 durante la sesión europea del viernes. El BoJ decidió elevar su tasa oficial en 25 pbs, hasta el 1.25%, el nivel más alto desde 1995.
Oro rebota desde un mínimo de seis semanas hasta superar los 4.350$ el viernes, impulsado por la caída de los precios del petróleo y el descenso de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
Tasas de interés de EE.UU. - Preguntas Frecuentes
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
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