El Dólar estadounidense pone a prueba un mínimo semanal mientras la rebaja de la deuda de EE.UU. sigue pesando
- El Índice del Dólar estadounidense está cayendo por segundo día consecutivo y prueba la marca de 100.00 mientras el impacto de la rebaja de Moody's sobre la deuda estadounidense persiste.
- Los mercados están viendo la imagen estable de EE.UU. dañada después de que Trump dijera que EE.UU. podría alejarse para siempre de las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania.
- El Índice del Dólar estadounidense podría caer por debajo de 100.00, revisitando los mínimos de 2022.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, está cayendo más bajo por segundo día consecutivo el martes, ya que los mercados continúan digiriendo la reciente rebaja de la calificación de la deuda estadounidense, lo que llevó a una montaña rusa en los mercados de bonos de EE.UU.
Fuera de EE.UU., las tensiones geopolíticas están aumentando nuevamente. Francia, el Reino Unido y Canadá están considerando sanciones contra Israel si el país no detiene su ofensiva terrestre en Gaza y permite la entrada de suministros de alimentos a la Franja. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, respondió diciendo que Israel tiene el derecho a defenderse.
En cuanto a la guerra entre Rusia y Ucrania, los líderes de la UE condenaron la retirada del presidente de EE.UU. (US), Donald Trump, tras su llamada de dos horas con el presidente ruso, Vladimir Putin. A pesar de las audaces afirmaciones de que se lograría un acuerdo en cuestión de días tras convertirse en presidente y que un acuerdo de paz no sería posible sin EE.UU., el presidente Trump dijo que EE.UU. se retiraría de cualquier conversación futura al afirmar "no es nuestra guerra para lidiar con ella", informó Bloomberg. El desmoronamiento añade a la pérdida de credibilidad, afectando el valor del Dólar estadounidense.
En una semana relativamente tranquila en términos de datos económicos, los operadores se preparan para más comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) el martes, tras el tono mayormente halcón visto entre muchos de ellos el lunes.
Qué mueve el mercado hoy: Fracaso total
- Los mercados están degradando aún más el Dólar estadounidense, ya que el presidente Trump parece no estar en condiciones de resolver el debacle entre Ucrania y Rusia. Tras la llamada de dos horas con el presidente ruso Putin, el presidente Trump dijo que las conversaciones entre la UE, Rusia y Ucrania comenzarían, sin ningún apoyo militar o relacionado con sanciones para acelerar el proceso de paz, informa Bloomberg.
- Un ejército de oradores de la Fed está listo en un martes de lo contrario seco en términos de datos económicos de EE.UU.:
- A las 13:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, habla sobre el crecimiento en comunidades rurales en la Conferencia de Inversión en América Rural en Roanoke, Virginia.
- A las 17:00 GMT, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, habla en el evento del Club Económico de Minnesota en el campus de la Universidad de Minnesota.
- Cerca de las 21:00 GMT, la gobernadora del Banco de la Reserva Federal, Adriana Kugler, pronuncia un discurso de graduación en la Ceremonia de Graduación de Economía de Berkeley 2025.
- A las 23:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, habla en un panel con otros presidentes de bancos de reserva en la Conferencia de Mercados Financieros 2025 de la Fed de Atlanta en Florida.
- Al mismo tiempo, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary C. Daly, y la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth M. Hammack, participan en una sesión de preguntas y respuestas moderada.
- Las acciones están mixtas el martes, con las acciones europeas subiendo ligeramente después de que el DAX alemán alcanzara otro máximo histórico. Los futuros de acciones estadounidenses enfrentan cierta baja el martes.
- La herramienta CME FedWatch muestra que la posibilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de junio es de solo 8.6%. Más adelante, la decisión del 30 de julio ve probabilidades de que las tasas sean más bajas que los niveles actuales en 33.1%.
- Los rendimientos a 10 años de EE.UU. cotizan alrededor del 4.43%, enfriándose tras la fuerte recuperación vista el lunes.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Imagen dañada
El Índice del Dólar estadounidense está perdiendo algo más de su brillo el martes. Tras la cuestión de la solvencia y su estatus de refugio seguro debido a la rebaja de la calificación crediticia, el hecho de que el presidente Trump podría alejarse de cualquier intento adicional para poner fin a la guerra entre Rusia y Ucrania puede percibirse como otro elemento de falta de confianza. El hecho de que la administración Trump podría cambiar o incluso dar marcha atrás en cualquier asunto permanecerá en el sentimiento de los operadores al considerar cómo lidiar con el Dólar estadounidense.
En el lado positivo, 101.90 es la primera gran resistencia nuevamente, ya que ya actuó como un nivel pivotal a lo largo de diciembre de 2023 y como base para la formación de cabeza y hombros invertida (H&S) durante el verano de 2024. La media móvil simple (SMA) de 55 días en 101.94 refuerza esta área como una fuerte resistencia. En caso de que los toros del Dólar empujen el DXY aún más alto, el nivel pivotal de 103.18 entra en juego.
En cuanto a los soportes, la línea de tendencia ascendente y el nivel de soporte en 100.22 están bajo presión y podrían romperse en cualquier momento si surge más presión de venta. Un movimiento en picada podría materializarse hacia el mínimo del año de 97.91 y el nivel pivotal de 97.73. Más abajo, un soporte técnico relativamente delgado aparece en 96.94 antes de mirar los niveles más bajos de este nuevo rango de precios. Estos estarían en 95.25 y 94.56, lo que significaría nuevos mínimos no vistos desde 2022.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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