El Índice del Dólar estadounidense se fortalece por encima de 99.00, ya que los sólidos datos de empleo de EE.UU. impulsan las apuestas por una subida de tipos de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense gana terreno hasta alrededor de 99.20 durante las primeras horas de la sesión asiática del lunes.
- Los datos de NFP de agosto de EE.UU. resultaron ser más fuertes de lo esperado, impulsando las expectativas de una subida de tasas de la Fed.
- Los operadores esperan los datos de inflación del IPP y el IPC de EE.UU. más adelante esta semana para obtener un nuevo impulso.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), un índice del valor del Dólar estadounidense (USD) medido frente a una cesta de seis divisas mundiales, cotiza actualmente cerca de 99.20 durante las primeras horas de negociación asiáticas del lunes. El DXY sube ligeramente en medio del aumento de las expectativas de una subida de tasas en EE.UU. Los mercados estadounidenses permanecerán cerrados el lunes con motivo del Día del Trabajo.
Los datos publicados el viernes por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostraron que las Nóminas no Agrícolas (NFP) aumentaron en 162.000 en agosto, frente a un aumento anterior revisado al alza de 21.000. Esta cifra se situó por encima del consenso del mercado de 56.000. La tasa de desempleo en EE.UU. se mantuvo estable en el 4.1% durante el mismo período.
Los operadores pasaron a valorar una probabilidad aproximada del 58.3% de que la Reserva Federal (Fed) suba las tasas este mes tras los datos más sólidos del empleo estadounidense, según la herramienta FedWatch de CME.
Los datos de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) y del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. serán los más destacados más adelante esta semana. Estos informes podrían ofrecer nuevas pistas sobre la trayectoria de la política monetaria de la Fed.
"Una lectura alta del IPC sellaría prácticamente una subida en septiembre y apuntalaría un Dólar estadounidense más firme. Una lectura más baja reforzaría el argumento a favor de mantener las tasas sin cambios y dejaría al Dólar estadounidense vulnerable a una reevaluación moderada de las expectativas sobre la Fed", afirmó Elias Haddad, director global de estrategia de mercados de BBH.
El Dólar se fortalece mientras las sólidas nóminas estadounidenses impulsan los rendimientos
Según TD Securities, los últimos datos del mercado laboral estadounidense han proporcionado un claro impulso a corto plazo al complejo de divisas y tasas, y el banco señaló que "un sólido informe de nóminas ha impulsado al alza los rendimientos estadounidenses y el Dólar"
Análisis Técnico: El Índice del Dólar estadounidense sigue limitado por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el Índice del Dólar al contado mantiene un tono bajista moderado, ya que el precio cae por debajo de la banda media de Bollinger mientras se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días. El índice se encuentra ahora en la mitad inferior de su reciente envolvente de Bollinger, y el Índice de Fuerza Relativa (14), cerca de 43, apunta a una pérdida de impulso alcista más que a condiciones de sobreventa claras, lo que sugiere que las subidas podrían venderse mientras la estructura general siga limitada.
Al alza, la resistencia inicial aparece en la banda media de Bollinger, alrededor de 99.35, con un techo más fuerte en la banda superior, cerca de 100.10, si los compradores intentan una compresión más profunda. A la baja, la SMA de 100 días en 99.75 sigue siendo una referencia clave de soporte a medio plazo, mientras que la banda inferior de Bollinger, cerca de 98.60, actúa como el siguiente objetivo bajista si los vendedores prolongan el retroceso actual.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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