El Índice del Dólar estadounidense sube ligeramente hasta cerca de 99.50, respaldado por el aumento de los rendimientos de los bonos
- El Dólar estadounidense avanza debido al repunte de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. en medio de la subida de los precios del petróleo.
- Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzan un nuevo máximo de 19 meses en el 4.78%.
- Se esperan los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. de agosto y de ofertas de empleo JOLTS de julio.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza ligeramente al alza frente a sus pares el martes, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.) a largo plazo suben debido al repunte de los precios del petróleo tras la reanudación de los conflictos en Oriente Medio.
En las primeras operaciones europeas, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza un 0.1% al alza, cerca de 99.50. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años registran un nuevo máximo de 19 meses en el 4.78%. Los rendimientos de los bonos a 10 años se sitúan ligeramente por debajo del máximo de varios años del 4.81%. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 30 años suben un 0.5% hasta cerca del 5.27%, el nivel más alto registrado en más de una semana.
Los rendimientos de los bonos estadounidenses se han beneficiado de unas expectativas de inflación desancladas en medio de la subida de los precios del petróleo. El precio del petróleo WTI sube casi un 0.6% hasta cerca de 86.00$. El intercambio de ataques entre Estados Unidos e Irán ha avivado los temores de una interrupción prolongada del suministro energético.
A principios del día, la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) afirmó que derribó un dron estadounidense MQ-9 sobre el Estrecho de Ormuz utilizando misiles de defensa aérea, provocando que se estrellara en aguas del Golfo. Los ataques militares entre Estados Unidos e Irán se reanudaron después de que el Mando Central (CENTCOM) atacara el domingo unos lanzadores de cohetes iraníes que se estaban preparando para enviar minas al Estrecho de Ormuz.
En el ámbito interno, los inversores esperan los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. de agosto y de ofertas de empleo JOLTS de julio, que se publicarán a las 14:00 GMT.
Esta semana, el principal catalizador para el Dólar estadounidense serán los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. de agosto, que se publicarán el viernes.
Análisis Técnico del Índice del Dólar
En el gráfico diario, el Índice del Dólar Spot cotiza en 99.48, manteniendo un sesgo bajista moderado a corto plazo mientras se mantiene justo por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 99.53. La incapacidad del índice para recuperar esta EMA cercana sugiere que los intentos de subida siguen limitados por ahora, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 46.62 se mantiene por debajo de la línea neutral de 50, lo que apunta a un impulso alcista moderado en lugar de condiciones de sobreventa claras.
Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en la EMA de 20 días en 99.53, el primer obstáculo que los alcistas tendrían que superar para aliviar la presión bajista actual y abrir el camino hacia una recuperación más sostenida. Sin soportes estructurales claros derivados de los datos actuales por debajo del precio spot, los operadores podrían fijarse en la acción intradía del precio alrededor del área de 99.50 como pivote táctico, mientras que una negociación sostenida por debajo de la EMA de 20 días probablemente mantendrá al Índice del Dólar orientado a la baja a corto plazo.
(El análisis técnico de esta historia se escribió con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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