AMD recaudará entre 4.000 y 5.000 millones de dólares mediante una emisión de deuda

El gigante de la fabricación de chips, AMD, está preparando una emisión de deuda de entre 4.000 y 5.000 millones de dólares, lo que supondría su mayor venta de bonos con calificación de grado de inversión hasta la fecha.

El fabricante de chips pretende obtener cash con esta venta para financiar su expansión en el campo de la inteligencia artificial, al tiempo que incrementa la creciente deuda del sector tecnológico.

Venta en cuatro ofertas, con vencimientos de hasta 10 años

La emisión de bonos se divide en cuatro emisiones distintas, con plazos que van desde los tres hasta los diez años. La cotización inicial de los bonos con el vencimiento más lejano ofrece una rentabilidad de aproximadamente 1,15 puntos porcentuales superior a la de los bonos del Tesoro estadounidense.

Aún no se ha tomado una decisión definitiva sobre las cantidades exactas que AMD planea recaudar, ya que el número todavía puede variar en función de la demanda de los inversores.

En un documento presentado ante la SEC de Estados Unidos, AMD indicó que el dinero se destinaría a fines corporativos generales, una categoría que puede incluir el pago de deuda existente. La compañía tiene bonos por un valor aproximado de 875 millones de dólares que vencen el próximo mes.

La emisión de deuda podría duplicar la carga de deuda de AMD

Según informes, AMD tiene actualmente una deuda a largo plazo de casi 3250 millones de dólares, cifra que se distribuye entre varias series de bonos senior. Si la emisión de deuda propuesta se lleva a cabo al precio máximo del rango previsto, el gigante tecnológico podría acumular una deuda que duplica con creces la que ya debe.

AMD no es la única gran empresa tecnológica que recurre al endeudamiento para financiarse. Nvidia y Alphabet también han utilizado recientemente los mercados de deuda para impulsar sus proyectos de IA, y ahora AMD busca seguir sus pasos. La demanda de capacidad de procesamiento para IA sigue superando la oferta disponible, y los fabricantes de chips están invirtiendo fuertemente para satisfacerla.

La compañía también ha estado reduciendo la brecha con Nvidia gracias a sus aceleradores de la serie MI, y ahora buscatracque antes eran exclusivos de Nvidia. Además, ha firmado acuerdos de cooperación con Anthropic y Microsoft, y ha comprometido por separado hasta 5 mil millones de dólares a Anthropic, el fabricante de Claude.

, Barclays, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Morgan Stanley y Wells Fargo están gestionando la venta de bonos.

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