El Oro se recupera mientras la atención se centra en los datos del sentimiento del consumidor en EE.UU.
- El precio del Oro se recupera a medida que los rendimientos se suavizan por comentarios mixtos de los oradores de la Fed.
- El sentimiento del consumidor de EE.UU. y las expectativas de inflación toman el foco.
- Los operadores de XAU/USD recuperan la confianza a medida que el precio se recupera por encima de los 3.350$.
El Oro (XAU/USD) está cotizando al alza el viernes, ya que los inversores se mantienen enfocados en las expectativas de la Fed y miran hacia los datos económicos clave de EE.UU. Al momento de escribir, el XAU/USD se recupera por encima de los 3.350$, acercando el precio hacia el límite superior de un patrón de triángulo simétrico.
Los operadores están digiriendo los nuevos datos de vivienda de EE.UU. publicados el viernes, con los permisos de construcción y los inicios de viviendas de junio proporcionando más información sobre la salud del sector inmobiliario, que mejoró significativamente.
La lectura preliminar de los datos de sentimiento y expectativas de inflación de la Universidad de Michigan (UoM) está programada para su publicación a las 14:00 GMT. Este informe mensual se basa en cómo los consumidores perciben el entorno económico actual en EE.UU. y sus posibles expectativas para los próximos 12 meses. Como se considera un indicador económico adelantado, a menudo establece expectativas, sentimiento y la posible perspectiva para la economía.
A medida que la Reserva Federal (Fed) continúa manteniendo las tasas de interés dentro del rango actual de 4.25%-4.50%, los inversores siguen buscando nuevas pistas sobre cuándo la Fed podría reducir las tasas. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando una probabilidad del 56.2% de un recorte de 25 puntos básicos (pbs) en septiembre, con la probabilidad de mantener las tasas sin cambios en la misma reunión en 41.2%.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Oro depende de los datos macroeconómicos y la retórica de la Fed
- Los permisos de construcción en EE.UU. aumentaron a 1.39 millones en junio, superando las estimaciones de 1.394 millones y reflejando un aumento del 0.2% tras caer un 2% en mayo. Mientras tanto, los inicios de viviendas también sorprendieron al alza, reportando una expansión de 1.321 millones, frente a 1.263 millones. Un aumento del 4.6% muestra una imagen muy diferente de la contracción del 9.7% del mes pasado.
- Se espera que el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la UoM suba a 61.5 en julio, en comparación con 60.7 registrado en el mes anterior. El informe también proporciona información sobre las expectativas de inflación del consumidor a 1 y 5 años, que registraron 5% y 4%, respectivamente, en junio.
- El jueves, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, rechazó las expectativas de un alivio de la política monetaria a corto plazo, afirmando que no debería haber "recortes de tasas por algún tiempo" ya que "los aranceles comienzan a trasladarse a los precios al consumidor." Sus comentarios reflejaron una postura de línea dura centrada en las presiones inflacionarias persistentes.
- En contraste, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, adoptó un tono más equilibrado, diciendo que es "razonable esperar dos recortes de tasas para finales de 2025", mientras advertía que "una política excesivamente restrictiva podría perjudicar indebidamente al mercado laboral" si la Fed espera demasiado.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, adoptó una visión más moderada, afirmando: "Tiene sentido recortar la tasa de política del FOMC en 25 puntos básicos en la reunión de julio," citando riesgos por el crecimiento lento y la debilidad del mercado laboral.
- El Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. del miércoles reflejó que la inflación está mostrando signos de aumento, reforzando la opinión de que la Fed podría retrasar los recortes de tasas más allá de septiembre, posiblemente empujando el alivio hacia octubre.
Análisis Técnico del Oro: XAU/USD recupera la confianza con precios por encima de 3.350$
La acción del precio del Oro se mantiene dentro de un rango el viernes, cotizando justo por encima de 3.350$ mientras continúa enrollándose dentro de una formación de triángulo simétrico. El siguiente nivel de resistencia se encuentra cerca de 3.362$, la resistencia de la tendencia bajista del patrón gráfico.
El retroceso de Fibonacci del 23.6% del aumento de los mínimos y máximos de abril proporciona una zona de resistencia más firme en 3.371$.
Una ruptura por encima de este nivel expondría 3.400$, una barrera psicológica y estructural clave, seguida del pico de abril cerca de 3.452$.
A la baja, la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.324$ proporciona soporte inicial. Con un suelo más firme en el nivel de Fibonacci del 38.2% en 3.292$.
Un movimiento sostenido por debajo de este nivel cambiaría el enfoque hacia la SMA de 100 días y el nivel de Fibonacci del 50% en 3.228$.
Una ruptura a la baja del triángulo sugeriría que la presión bajista regresa, con 3.200$ como un objetivo probable.
Con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) rondando cerca de lo neutral en 52, el momentum se mantiene equilibrado, subrayando la indecisión mientras los operadores esperan un catalizador direccional.
Gráfico diario del Oro
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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