El precio del Oro se acerca a los 3.300$ en medio de la aparición de algunas compras de USD
- El precio del oro cae a un mínimo de varios días el lunes en medio de una modesta fortaleza del USD.
- Las expectativas de recortes de tasas de la Fed y las preocupaciones fiscales de EE.UU. deberían actuar como un viento en contra para el USD.
- Los riesgos geopolíticos podrían ofrecer aún más soporte al metal precioso de refugio seguro.
El precio del oro (XAU/USD) atrae a nuevos vendedores al inicio de una nueva semana y se desliza hacia el vecindario de los 3.300$, o un mínimo de varios días durante la sesión asiática. La caída intradía está patrocinada por una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD), que tiende a socavar la demanda del commodity denominado en USD, aunque una combinación de factores podría ayudar a limitar pérdidas más profundas. Los inversores siguen preocupados de que el masivo proyecto de recortes de impuestos y gastos del presidente estadounidense Donald Trump empeore los problemas de deuda a largo plazo de América. Esto, junto con las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reanude su ciclo de recortes de tasas en un futuro cercano, debería mantener a raya al USD y apoyar al metal amarillo que no ofrece rendimientos.
Mientras tanto, los nuevos ataques israelíes en Yemen, tras casi un mes, y la incertidumbre sobre las erráticas políticas comerciales de Trump pesan sobre el sentimiento de los inversores. Esto es evidente en un tono generalmente más débil en torno a los mercados bursátiles, lo que podría frenar a los operadores de abrir posiciones bajistas agresivas en torno al precio del oro de refugio seguro en ausencia de cualquier publicación macroeconómica relevante de EE.UU. el lunes. Los participantes del mercado ahora esperan las minutas de la reunión del FOMC en busca de pistas sobre la perspectiva de política de la Fed y la senda de recortes de tasas. Esto, a su vez, jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD. Aparte de esto, los desarrollos geopolíticos y relacionados con el comercio deberían contribuir a proporcionar un ímpetu al par XAU/USD.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del oro está presionado por la modesta fortaleza del USD
- El Dólar estadounidense comienza la nueva semana con un tono ligeramente positivo y pesa sobre el precio del oro, aunque el potencial a la baja parece limitado en medio de una combinación de factores de soporte.
- El ‘One Big Beautiful Bill’ del presidente estadounidense Donald Trump es ahora una ley y se espera que añada 3,4 billones de dólares a la deuda nacional durante la próxima década, empeorando el problema de deuda a largo plazo.
- Esto ocurre en medio de preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de los aranceles recíprocos de Trump y las expectativas moderadas de la Reserva Federal, que deberían mantener a raya cualquier fortaleza significativa del USD.
- Trump dijo en sus redes sociales a primera hora de este lunes que las cartas de aranceles de EE.UU. y/o acuerdos con varios países de todo el mundo se entregarán a partir de las 12:00 P.M. del 7 de julio.
- Trump siguió con una advertencia, afirmando que cualquier país que se alinee con las políticas antiamericanas de BRICS será gravado con un arancel adicional del 10% y no habrá excepciones a esta política.
- Los operadores actualmente están valorando más de un 70% de probabilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento en septiembre y entregue al menos dos recortes de tasas de 25 puntos básicos para fin de año.
- El ejército israelí llevó a cabo intensos ataques a objetivos hutíes en tres puertos y una planta de energía en Yemen a primera hora de este lunes en respuesta a ataques repetidos del grupo alineado con Irán contra Israel.
- Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego y debería ofrecer algo de soporte al metal precioso de refugio seguro. Los operadores ahora esperan la publicación de las minutas del FOMC el miércoles para un nuevo ímpetu.
El precio del oro podría acelerar la caída una vez que se rompa decisivamente el nivel de 3.300$
Los recientes fracasos repetidos para construir sobre el impulso más allá de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en el gráfico de 4 horas y la posterior caída por debajo del nivel de 3.300$ se verán como un nuevo desencadenante para los bajistas del XAU/USD. Dado que los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa, el precio del oro podría acelerar la caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona horizontal de 3.270$ en ruta hacia la región de 3.248-3.248$.
Por otro lado, la región de 3.324-3.325$ ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la zona de 3.342-3.343$. Algunas compras de seguimiento, que lleven a una mayor fortaleza más allá del área de 3.352-3.355$, podrían proporcionar un buen impulso al precio del oro y permitir a los alcistas apuntar a recuperar la cifra redonda de 3.400$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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