El Oro cae mientras la llamada entre Trump y Xi alivia las tensiones comerciales, los mercados esperan el NFP de EE.UU.
- XAU/USD extiende pérdidas en un ambiente de apetito por el riesgo a pesar de los débiles datos de EE.UU. y el aumento de la especulación sobre recortes de la Fed.
- Trump califica la discusión comercial con Xi de "positiva", lo que pesa sobre la demanda de refugio seguro para el Oro.
- Las solicitudes de desempleo en EE.UU. aumentan, el déficit comercial se reduce; los datos mantienen la presión sobre la Fed para aflojar la política.
- El NFP del viernes será crucial para la próxima dirección del Oro, con un informe débil que probablemente impulse el Bullion.
El precio del Oro recortó sus ganancias anteriores después de que se revelara que la llamada entre el presidente de EE.UU., Donald Trump, y su homólogo chino, Xi Jinping, fue positiva, con los dos discutiendo principalmente sobre comercio, según Trump. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 3.350$, con una caída del 0.72%.
En su red social, Trump reveló que la llamada fue positiva, añadiendo: "No debería haber más preguntas respecto a la complejidad de los productos de tierras raras."
Dijo que los equipos de EE.UU. y China se reunirían en un lugar por determinar. La noticia envió los precios del Bullion a la baja, ya que el apetito por el riesgo mejoró a pesar de que los datos económicos de EE.UU. decepcionaron a los inversores y aumentaron las posibilidades de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) este año.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reveló que, de hecho, el mercado laboral se está debilitando, ya que el número de estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo aumentó. Otros datos mostraron que el déficit comercial se redujo en abril, según la Oficina de Análisis Económico de EE.UU., ya que la acumulación de bienes antes de los aranceles disminuyó.
El Dólar estadounidense recortó algunas de sus pérdidas anteriores, como lo reveló el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El DXY, que rastrea el valor del Dólar frente a seis pares, está prácticamente sin cambios en 98.75.
La fe en el Oro dependerá de las cifras de Nóminas No Agrícolas (NFP) del viernes. Si los datos muestran que el mercado laboral se mantiene sólido, el metal amarillo podría caer a medida que el Dólar estadounidense suba. De lo contrario, se espera un mayor aumento en el XAU/USD, ya que los inversores confiarían en que la Fed podría recortar tasas antes de lo esperado.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro se hunde por la mejora del sentimiento del mercado y los altos rendimientos de EE.UU.
- El precio del Oro se desploma mientras Wall Street registra ganancias modestas al momento de escribir. Además, un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesó sobre el metal sin rendimiento, que está listo para revertir las ganancias del miércoles. A pesar de esto, el Oro, que suele ser un activo refugio en tiempos de incertidumbre política y económica, ha subido alrededor del 29% este año.
- El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. sube 4.5 puntos básicos a 4.377%. Los rendimientos reales de EE.UU. han seguido la misma tendencia y también han subido dos puntos básicos a 2.065%, un viento en contra para los precios del Bullion.
- Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 31 de mayo aumentaron en 247K, por encima de las estimaciones de 235K y en comparación con los 240K de la semana anterior. Los datos reforzaron el informe de cambio de empleo de ADP para mayo, que podría ser un preludio para un informe negativo de Nóminas No Agrícolas.
- La Balanza Comercial de EE.UU. reveló que el déficit se redujo drásticamente en mayo, contrayéndose un 55.5% a -61.6 mil millones de dólares, el nivel más bajo desde septiembre de 2023.
- Según Reuters, Metals Focus dijo: "Los bancos centrales de todo el mundo están listos para comprar 1.000 toneladas métricas de Oro en 2025, marcando el cuarto año consecutivo de compras masivas a medida que trasladan reservas de activos en dólares estadounidenses."
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están valorando 54.5 puntos básicos de alivio hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro sigue siendo alcista a pesar de perder terreno por debajo de 3.360$
El Oro sigue teniendo una tendencia alcista, pero la caída en curso podría enviar al XAU/USD a la baja para probar los 3.300$. Aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los compradores están perdiendo impulso, se mantiene por encima de la línea neutral de 50. A menos que los vendedores empujen el RSI por debajo de esta última, si el XAU/USD se mantiene por encima del mínimo del 3 de junio de 3.333$, un movimiento al alza está en las cartas.
Por lo tanto, la próxima resistencia del Oro es 3.350$. Una ruptura de esta última expone 3.400$, seguido del pico del 7 de mayo en 3.438$. Con un mayor impulso, la cifra de 3.450$ y el máximo histórico (ATH) de 3.500$ están en juego.
Por otro lado, si el Oro cae por debajo de 3.300$, los vendedores podrían enviar al XAU/USD a una caída pronunciada, probando la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.235$, seguida del máximo del 3 de abril, que desde entonces se ha convertido en soporte en 3.167$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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