El precio del Oro consolida cerca de máximos históricos, el potencial alcista parece intacto

Fuente Fxstreet
  • El precio del Oro entra en una fase de consolidación alcista cerca del máximo histórico alcanzado el miércoles.
  • Las apuestas por más recortes de tasas de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y apuntalan la materia prima.
  • Las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de EE.UU./China y los riesgos geopolíticos también benefician al XAU/USD.

El precio del Oro (XAU/USD) recuperó tracción positiva el jueves y se acercó de nuevo al máximo histórico alcanzado el día anterior en reacción a la decisión de la Reserva Federal (Fed) de iniciar el ciclo de flexibilización de la política monetaria con un recorte de tasas considerable. Las expectativas de más recortes de tasas por parte del banco central de EE.UU. atrajeron nuevas ventas de dólares estadounidenses (USD) y resultaron ser un factor clave que benefició al metal amarillo sin rendimiento. 

Aparte de esto, las preocupaciones sobre una desaceleración en Estados Unidos (EE.UU.) y China, las dos economías más grandes del mundo, y los persistentes riesgos geopolíticos proporcionaron un impulso adicional al precio del Oro. Dicho esto, el repunte de riesgo en los mercados bursátiles globales limita cualquier nueva subida para el XAU/USD de refugio seguro y conduce a una acción de precios dentro de un rango limitado durante la sesión asiática del viernes. 

No obstante, el precio del Oro, en los niveles actuales, sigue en camino de terminar en verde por segunda semana consecutiva. Además, el trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los operadores alcistas y apoya las perspectivas de una extensión de la tendencia alcista bien establecida de la materia prima. Los operadores ahora esperan la crucial actualización de política del Banco de Japón (BoJ), que podría infundir volatilidad y proporcionar algún impulso al XAU/USD. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro obtiene respaldo de un USD bajista y los persistentes riesgos geopolíticos

  • El recorte de tasas considerable de la Reserva Federal el miércoles y la previsión de otra caída de 50 puntos básicos en los costos de endeudamiento para finales de este año no lograron ayudar al dólar estadounidense a capitalizar la recuperación posterior al FOMC desde el mínimo anual.
  • Además, los formuladores de políticas de la Fed proyectaron que las tasas caerán al 3,4% en 2025, desde una previsión anterior del 4,1%, y al 2,9% en 2026, desde una previsión anterior del 3,1%, lo que reavivó la demanda del precio del Oro el jueves.
  • Los alcistas del USD parecen no impresionados por los datos macroeconómicos positivos de EE.UU., que muestran que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo Semanales cayeron a 219K en la semana que terminó el 14 de septiembre, marcando el nivel más bajo desde mayo y apuntando a un mercado laboral resistente.
  • A esto se suma que la encuesta de la Fed de Filadelfia reveló que el índice de actividad general actual para la manufactura saltó de un mínimo de siete meses de -7,0 en agosto a 1,7 en septiembre, superando las estimaciones del consenso.
  • Mientras tanto, el recorte de tasas considerable de la Fed alimentó preocupaciones sobre el crecimiento económico, lo que, junto con las preocupaciones persistentes sobre una desaceleración en China, resultó ser otro factor que benefició al XAU/USD de refugio seguro. 
  • Además, los riesgos geopolíticos derivados de las tensiones en Oriente Medio y la guerra entre Rusia y Ucrania actúan como un viento a favor para el metal precioso en medio de la incertidumbre política en EE.UU. antes de las elecciones presidenciales de noviembre. 
  • Aparte de esto, el hecho de que varios bancos centrales asiáticos y Rusia estén comprando oro para reducir su dependencia del USD favorece a los operadores alcistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo. 

Perspectiva técnica: El precio del Oro podría enfrentar resistencia cerca del extremo superior de un canal ascendente a corto plazo

Desde una perspectiva técnica, la marca redonda de 2.600 $, o el máximo histórico establecido el miércoles, podría ofrecer cierta resistencia antes de la región de 2.613-2.615 $. Esta última representa el límite superior de un canal de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde junio y debería actuar como un punto clave. Con los osciladores en el gráfico diario manteniéndose cómodamente en territorio positivo y aún lejos de estar en la zona de sobrecompra, una fuerza sostenida más allá de dicha barrera será vista como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanará el camino para un nuevo movimiento alcista a corto plazo para el precio del Oro.

Por otro lado, el área de 2.551-2.550 $ ahora parece proteger la caída inmediata antes del punto de ruptura de resistencia horizontal de 2.532-2.530 $. Algunas ventas continuas podrían exponer la marca psicológica de 2.500 $, por debajo de la cual el precio del Oro podría acelerar la caída hacia la confluencia de 2.476 $ – que comprende la media móvil simple (SMA) de 50 días y el límite inferior del canal. Una ruptura convincente por debajo sugerirá que el XAU/USD ha alcanzado su punto máximo a corto plazo, preparando el escenario para una caída hacia la SMA de 100 días, alrededor de la región de 2.412 $, en ruta hacia la marca de 2.400 $.

El Oro FAQs

El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.

Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.

El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.

El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.

 

Descargo de responsabilidad: Sólo con fines informativos. Rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros.
placeholder
¿Es el momento de invertir en yuanes? La gran oportunidad de ChinaLa economía china está creciendo a un ritmo muy superior al de Europa y, sobre todo, al de Estados Unidos. ¿Es el momento ideal para invertir en yuanes?
Autor  Mitrade Team
29 de jun de 2023
La economía china está creciendo a un ritmo muy superior al de Europa y, sobre todo, al de Estados Unidos. ¿Es el momento ideal para invertir en yuanes?
placeholder
Mercado Forex al inicio del 4º trimestre 2023, ¿Dónde se encuentra y hacia donde se dirige?El mes de octubre de 2023 inició bajo un clima de incertidumbre financiera. El yen japonés, al traspasar la significativa marca de 150 por dólar, suscitó debates entre expertos, muchos de los cuales insinúan una intervención del Banco de Japón, aunque la entidad se mantiene hermética al respecto.
Autor  Laura Vivas
16 de oct de 2023
El mes de octubre de 2023 inició bajo un clima de incertidumbre financiera. El yen japonés, al traspasar la significativa marca de 150 por dólar, suscitó debates entre expertos, muchos de los cuales insinúan una intervención del Banco de Japón, aunque la entidad se mantiene hermética al respecto.
placeholder
¿Es momento de comprar libras esterlinas?A pesar de su declive en años recientes, la economía del Reino Unido mostró cierta resiliencia durante 2023. ¿Es momento de comprar libras esterlinas especulando en el mercado forex?
Autor  Jesús Armando Castillo Torrealba
1 Mes 22 Día Lun
A pesar de su declive en años recientes, la economía del Reino Unido mostró cierta resiliencia durante 2023. ¿Es momento de comprar libras esterlinas especulando en el mercado forex?
placeholder
Recortes de la Fed ha impulsado una reacción positiva en los mercados en septiembre de 2024En septiembre de 2024, los mercados globales experimentaron un mes clave, destacando el recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal de EE. UU. que impulsó una reacción positiva en los mercados. El S&P 500, Nasdaq Composite y Eurostoxx 50 registraron ganancias, mientras que el Ibex 35 se destacó con un aumento del 6%.
Autor  Laura Vivas
10 Mes 10 Día Jue
En septiembre de 2024, los mercados globales experimentaron un mes clave, destacando el recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal de EE. UU. que impulsó una reacción positiva en los mercados. El S&P 500, Nasdaq Composite y Eurostoxx 50 registraron ganancias, mientras que el Ibex 35 se destacó con un aumento del 6%.
placeholder
¿Se consolida el oro como activo refugio en el mercado de materias primas en septiembre de 2024?El mercado de materias primas en septiembre de 2024 ha sido marcado por la volatilidad, influenciado por los estímulos económicos en China, recortes de tipos de interés en Estados Unidos y tensiones geopolíticas. El oro ha destacado como activo refugio, alcanzando nuevos máximos históricos, mientras que el mercado energético, especialmente el petróleo y el gas, ha sido afectado por interrupciones en el suministro debido al huracán Helene.
Autor  Laura Vivas
10 Mes 11 Día Vie
El mercado de materias primas en septiembre de 2024 ha sido marcado por la volatilidad, influenciado por los estímulos económicos en China, recortes de tipos de interés en Estados Unidos y tensiones geopolíticas. El oro ha destacado como activo refugio, alcanzando nuevos máximos históricos, mientras que el mercado energético, especialmente el petróleo y el gas, ha sido afectado por interrupciones en el suministro debido al huracán Helene.
Productos Relacionados
goTop
quote