El precio del Oro consolida cerca de máximos históricos, el potencial alcista parece intacto

• El precio del Oro entra en una fase de consolidación alcista cerca del máximo histórico alcanzado el miércoles.
• Las apuestas por más recortes de tasas de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y apuntalan la materia prima.
• Las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de EE.UU./China y los riesgos geopolíticos también benefician al XAU/USD.

El precio del Oro (XAU/USD) recuperó tracción positiva el jueves y se acercó de nuevo al máximo histórico alcanzado el día anterior en reacción a la decisión de la Reserva Federal (Fed) de iniciar el ciclo de flexibilización de la política monetaria con un recorte de tasas considerable. Las expectativas de más recortes de tasas por parte del banco central de EE.UU. atrajeron nuevas ventas de dólares estadounidenses (USD) y resultaron ser un factor clave que benefició al metal amarillo sin rendimiento. 

Aparte de esto, las preocupaciones sobre una desaceleración en Estados Unidos (EE.UU.) y China, las dos economías más grandes del mundo, y los persistentes riesgos geopolíticos proporcionaron un impulso adicional al precio del Oro. Dicho esto, el repunte de riesgo en los mercados bursátiles globales limita cualquier nueva subida para el XAU/USD de refugio seguro y conduce a una acción de precios dentro de un rango limitado durante la sesión asiática del viernes. 

No obstante, el precio del Oro, en los niveles actuales, sigue en camino de terminar en verde por segunda semana consecutiva. Además, el trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los operadores alcistas y apoya las perspectivas de una extensión de la tendencia alcista bien establecida de la materia prima. Los operadores ahora esperan la crucial actualización de política del Banco de Japón (BoJ), que podría infundir volatilidad y proporcionar algún impulso al XAU/USD. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro obtiene respaldo de un USD bajista y los persistentes riesgos geopolíticos

• El recorte de tasas considerable de la Reserva Federal el miércoles y la previsión de otra caída de 50 puntos básicos en los costos de endeudamiento para finales de este año no lograron ayudar al dólar estadounidense a capitalizar la recuperación posterior al FOMC desde el mínimo anual.
• Además, los formuladores de políticas de la Fed proyectaron que las tasas caerán al 3,4% en 2025, desde una previsión anterior del 4,1%, y al 2,9% en 2026, desde una previsión anterior del 3,1%, lo que reavivó la demanda del precio del Oro el jueves.
• Los alcistas del USD parecen no impresionados por los datos macroeconómicos positivos de EE.UU., que muestran que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo Semanales cayeron a 219K en la semana que terminó el 14 de septiembre, marcando el nivel más bajo desde mayo y apuntando a un mercado laboral resistente.
• A esto se suma que la encuesta de la Fed de Filadelfia reveló que el índice de actividad general actual para la manufactura saltó de un mínimo de siete meses de -7,0 en agosto a 1,7 en septiembre, superando las estimaciones del consenso.
• Mientras tanto, el recorte de tasas considerable de la Fed alimentó preocupaciones sobre el crecimiento económico, lo que, junto con las preocupaciones persistentes sobre una desaceleración en China, resultó ser otro factor que benefició al XAU/USD de refugio seguro. 
• Además, los riesgos geopolíticos derivados de las tensiones en Oriente Medio y la guerra entre Rusia y Ucrania actúan como un viento a favor para el metal precioso en medio de la incertidumbre política en EE.UU. antes de las elecciones presidenciales de noviembre. 
• Aparte de esto, el hecho de que varios bancos centrales asiáticos y Rusia estén comprando oro para reducir su dependencia del USD favorece a los operadores alcistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo. 

Perspectiva técnica: El precio del Oro podría enfrentar resistencia cerca del extremo superior de un canal ascendente a corto plazo

Desde una perspectiva técnica, la marca redonda de 2.600 $, o el máximo histórico establecido el miércoles, podría ofrecer cierta resistencia antes de la región de 2.613-2.615 $. Esta última representa el límite superior de un canal de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde junio y debería actuar como un punto clave. Con los osciladores en el gráfico diario manteniéndose cómodamente en territorio positivo y aún lejos de estar en la zona de sobrecompra, una fuerza sostenida más allá de dicha barrera será vista como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanará el camino para un nuevo movimiento alcista a corto plazo para el precio del Oro.

Por otro lado, el área de 2.551-2.550 $ ahora parece proteger la caída inmediata antes del punto de ruptura de resistencia horizontal de 2.532-2.530 $. Algunas ventas continuas podrían exponer la marca psicológica de 2.500 $, por debajo de la cual el precio del Oro podría acelerar la caída hacia la confluencia de 2.476 $ – que comprende la media móvil simple (SMA) de 50 días y el límite inferior del canal. Una ruptura convincente por debajo sugerirá que el XAU/USD ha alcanzado su punto máximo a corto plazo, preparando el escenario para una caída hacia la SMA de 100 días, alrededor de la región de 2.412 $, en ruta hacia la marca de 2.400 $.