Pronóstico del precio del oro: El oro se prepara para superar los $4,200 mientras la caída del precio del petróleo alivia los temores inflacionarios

TradingKey - En la sesión asiática del 27 de julio, el precio del oro ( XAUUSD) abrió hoy con un fuerte hueco alcista y mantuvo su impulso alcista intradía, superando brevemente los 4.100 dólares durante la sesión para alcanzar un máximo de 4.116 dólares. Desde la perspectiva del mercado, el precio del oro rebotó tras verse lastrado la semana pasada por la escalada de los precios del petróleo y las expectativas de subidas de tipos de interés de la Reserva Federal. El principal factor impulsor fueron los indicios de una pausa en los enfrentamientos entre Estados Unidos e Irán, lo que provocó una fuerte caída de los precios internacionales del petróleo, aliviando la preocupación del mercado de que los precios de la energía impulsaran la inflación en EE. UU.

El petróleo cae al enfriarse las tensiones entre EE. UU. e Irán; la atención del mercado se traslada a la reunión de la Fed

Desde una perspectiva fundamental, el factor principal que ha influido recientemente en la tendencia del precio del oro ha sido la situación entre Estados Unidos e Irán. Anteriormente, la escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán por el estrecho de Ormuz y la seguridad de la navegación en el Golfo llegó a impulsar los precios del crudo Brent por encima de los 100 dólares en un momento dado. Al mercado le preocupaba que el encarecimiento de la energía volviera a disparar la inflación en Estados Unidos y obligara a la Reserva Federal a mantener los tipos de interés altos durante más tiempo, o incluso a mantener sobre la mesa la posibilidad de nuevas subidas de tipos, lo que ejercería una presión a la baja sobre el oro.

Sin embargo, la situación entre Estados Unidos e Irán mostró claras señales de distensión durante el fin de semana. Según los informes, Irán declaró que, siempre que Estados Unidos detenga sus ataques, ellos también suspenderán los suyos; mientras tanto, Estados Unidos también ha suspendido su campaña de bombardeos contra Irán. Las últimas reacciones de ambas partes han llevado temporalmente el conflicto a una fase de desescalada, aliviando la preocupación del mercado ante el riesgo de interrupciones en el suministro en el estrecho de Ormuz. En consecuencia, los precios del petróleo cayeron con fuerza, y el crudo Brent ( UKOIL) llegó a caer más de un 13% hoy, y el crudo WTI ( USOIL) bajó más de un 7%. El descenso de los precios del petróleo es indirectamente positivo para el oro, ya que la caída de los precios de la energía ayuda a moderar las expectativas de inflación y debilita las apuestas del mercado por subidas de tipos agresivas de la Reserva Federal.

Tendencia del precio del crudo Brent, Fuente: TradingView

Cabe señalar que los riesgos de la situación entre Estados Unidos e Irán no se han resuelto de forma definitiva. Aunque ambas partes han cesado el fuego, se trata actualmente de una desescalada temporal y no de un acuerdo de paz duradero. Los conflictos de fondo entre Estados Unidos e Irán sobre los derechos de tránsito en el estrecho de Ormuz, las capacidades militares iraníes y su influencia regional siguen sin resolverse. Mientras tanto, los rebeldes hutíes de Yemen continúan atacando instalaciones energéticas a lo largo de la costa del mar Rojo de Arabia Saudí, lo que indica que los riesgos para el tránsito de energía en Oriente Medio no han remitido por completo. Si se vuelven a atacar embarcaciones en las rutas del Golfo o del mar Rojo, o si se producen bloqueos portuarios o represalias militares en el futuro, los precios del petróleo podrían repuntar y el oro podría verse presionado a la baja una vez más.

Además, esta semana se celebrará la reunión sobre tipos de interés de julio de la Reserva Federal. La Fed mantendrá su reunión de política monetaria del 28 al 29 de julio, y el mercado prevé con una alta probabilidad que los tipos se mantengan estables, aunque sigue habiendo incertidumbre sobre si subirá los tipos en septiembre. Si el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, destaca la caída de los precios del petróleo y la atenuación de las presiones inflacionistas en su discurso posterior a la reunión, el oro podría seguir viéndose beneficiado; sin embargo, si continúa insistiendo en que la inflación sigue por encima del objetivo y que la Fed no debería apresurarse a bajar los tipos por el momento, el potencial alcista del precio del oro seguirá limitado.

Análisis técnico del precio del oro: el patrón de hombro-cabeza-hombro invertido respalda una posible ruptura por encima de los 4.200 $

Gráfico diario del precio del oro, Fuente: TradingView

Al observar el gráfico diario del oro, el precio del oro de hoy abrió casi 40 dólares al alza, respaldado por las noticias positivas sobre la reducción de las tensiones entre EE. UU. e Irán. Esto indica que el sentimiento alcista del mercado se ha visto impulsado por las noticias, lo que podría respaldar una subida continua a corto plazo de los precios del oro. Por su parte, el sistema de medias móviles muestra que la tendencia del precio del oro estuvo reprimida anteriormente por la media móvil de 20 días; sin embargo, la tendencia reciente ha logrado superar con éxito la resistencia de dicha media móvil de 20 días, lo que demuestra que el impulso alcista del mercado se ha fortalecido aún más.

Gráfico de 4 horas del precio del oro, Fuente: TradingView

Al observar el gráfico de 4 horas del oro, la estructura de velas ha formado un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido, lo que significa que el impulso alcista del oro se ha fortalecido significativamente y que el precio del oro continuará subiendo a corto plazo. El primer objetivo al alza será superar el nivel de resistencia de los 4.200 dólares, con el siguiente obstáculo en la marca de los 4.300 dólares. Si el precio del oro logra superar los 4.300 dólares, pondrá a prueba el nivel clave de resistencia en los 4.380 dólares.

A la baja, el nivel de soporte principal a vigilar para el oro está en torno a los 4.084 dólares. Si se perfora este nivel, el precio del oro podría moverse a la baja para cubrir el gap de hoy, con la posibilidad de retroceder hasta cerca de los 4.050 dólares. Si continúa cayendo, podría poner a prueba el nivel de soporte cercano a los 4.020 dólares.