El Oro oscila en torno a 4.000$ mientras los titulares contrapuestos sobre Oriente Próximo impulsan los mercados
- El Oro cotiza en un rango volátil mientras los titulares cambiantes de Oriente Medio mantienen a los mercados en vilo.
- Un Dólar estadounidense más fuerte y unos precios del Petróleo más firmes limitan las ganancias del metal precioso.
- Técnicamente, el XAU/USD mantiene un sesgo bajista por debajo del nivel de resistencia de 4.200$, con los vendedores atentos a una ruptura por debajo de 4.000$.
El Oro (XAU/USD) cotiza en un rango volátil el lunes mientras los mercados reaccionan a titulares contradictorios procedentes de Oriente Medio. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.010$, con pocos cambios en el día después de subir a un máximo intradía de 4.040$.
El metal subió a primera hora del día después de que tanto Irán como Estados Unidos (EE.UU.) señalaran que la diplomacia seguía siendo posible a pesar de los continuos ataques militares. El portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores iraní, Esmaeil Baghaei, dijo que intermediarios habían intercambiado mensajes con Teherán en los últimos días y que podrían emprenderse negociaciones con EE.UU. en línea con los intereses nacionales de Irán.
"Creo que siempre estamos abiertos a la diplomacia. Tiene que ser real. Tiene que ser un acuerdo por el que estén dispuestos a cumplir," dijo el secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio.
Los comentarios empujaron a la baja al Dólar estadounidense (USD) y a los precios del Petróleo, ayudando al Oro a ganar terreno. Sin embargo, los mercados rápidamente descontaron una nueva prima de riesgo geopolítico después de que Reuters informara de que los hutíes de Yemen, alineados con Irán, habían declarado un bloqueo naval inmediato contra Arabia Saudí.
En reacción, el Dólar estadounidense recuperó todas sus pérdidas anteriores, mientras que los precios del Petróleo rebotaron desde los mínimos intradía y cotizaron cerca de un máximo de un mes, limitando el potencial alcista del Oro.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cotiza cerca de 100.90 tras recuperarse desde un mínimo intradía de 100.65.
Mientras tanto, las expectativas de línea dura de la Reserva Federal (Fed) siguen siendo un importante obstáculo para el metal sin rendimiento, ya que unos precios del Petróleo más altos mantienen elevados los riesgos de inflación. En los últimos días, varios funcionarios de la Fed han subrayado su compromiso de devolver la inflación al objetivo del 2%. Por ello, los mercados esperan al menos una subida de tipos este año.
El calendario económico estadounidense es relativamente tranquilo esta semana, con las Peticiones Semanales de Desempleo previstas para el jueves y los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de julio programados para el viernes. Los funcionarios de la Fed han entrado en su período de blackout antes de la reunión de política monetaria de la próxima semana, dejando los titulares geopolíticos como el principal motor del Oro a corto plazo.
Análisis técnico: El sesgo bajista se mantiene por debajo de 4.200$
En el gráfico diario, el XAU/USD mantiene una postura bajista, cotizando muy por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 4.495,69$ y de la SMA de 100 días en 4.523$
El par ha vuelto a situarse por debajo de la zona de resistencia de 4.200$ previamente destacada, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en torno a 40 sugiere un impulso bajista débil pero no extremo, reforzando la idea de un mercado que sigue limitado por la oferta por encima más que sobrevendido.
Al alza, la resistencia inicial se sitúa ahora en 4.200$, con la SMA de 200 días en 4.495$ seguida de la SMA de 100 días en 4.523$ formando un techo más amplio a medio plazo.
A la baja, el soporte inmediato se encuentra cerca de 4.000$, antes de un suelo estructural inferior en 3.800$. Una ruptura decisiva por debajo de estos niveles abriría la puerta a una corrección más profunda en el metal.
(El análisis técnico de esta noticia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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