AUD/USD cae desde el máximo anual a medida que la fortaleza del Dólar estadounidense y el rechazo del triángulo pesan sobre las perspectivas
- El AUD/USD se desliza desde el máximo del año hasta la fecha a medida que los rendimientos estadounidenses en aumento elevan la demanda del Dólar estadounidense.
- El Dólar estadounidense gana tracción por el optimismo comercial y las expectativas estables de la Fed.
- El rechazo del AUD/USD en la resistencia de cuña aumenta los riesgos a la baja por debajo de 0.6600.
El Dólar australiano (AUD) está perdiendo terreno frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, presionado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. que continúan apoyando la demanda del Dólar.
Después de alcanzar un máximo del año hasta la fecha de 0.6625 el jueves, el AUD/USD ha disminuido, negociándose por debajo de 0.6600 en el momento de escribir.
El sentimiento del mercado hacia el Dólar estadounidense ha mejorado. Mientras el presidente Donald Trump continúa criticando a la Reserva Federal (Fed) por no recortar las tasas, su aseguramiento de que el presidente Jerome Powell permanecerá en su puesto ha ayudado a aliviar las preocupaciones de los inversores.
Eso, combinado con desarrollos comerciales alentadores y datos económicos estadounidenses resilientes, ha mantenido el impulso alcista detrás del USD.
La atención ahora se está desplazando hacia las próximas negociaciones comerciales y decisiones de los bancos centrales.
Las conversaciones entre el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, y funcionarios chinos están programadas para comenzar el domingo en Estocolmo y se extenderán hasta el martes, con ambas partes buscando avanzar en el acuerdo comercial actual. Mientras tanto, los inversores también están atentos a señales de progreso en las posibles discusiones comerciales entre EE.UU. y la UE.
De cara al futuro, el enfoque de la próxima semana se centrará en la decisión de tasas de la Fed el miércoles. Los mercados esperan en general que la Fed mantenga las tasas estables dentro del rango del 4.25%–4.50%.
Análisis técnico del AUD/USD: El rechazo en la resistencia aumenta los riesgos a la baja
En cuanto al par AUD/USD, parte del reciente retroceso puede estar impulsado por la toma de beneficios tras el fuerte repunte.
En el gráfico diario, la acción del precio permanece contenida dentro de un patrón de cuña ascendente. El movimiento del jueves a 0.6625 marcó un máximo de ocho meses, tocando la resistencia en la parte superior de la cuña. Sin embargo, el par no logró romper al alza, lo que llevó a los vendedores a intervenir.
El rechazo en el máximo reciente es técnicamente significativo. La vela del jueves muestra una larga mecha superior, señalando un desvanecimiento del impulso alcista. La sesión actual está formando una vela bajista de cuerpo completo, reforzando la reversión y sugiriendo la posibilidad de una mayor baja.
Gráfico diario del AUD/USD
Para que los bajistas construyan impulso y cambien la tendencia, el soporte inicial se encuentra en 0.6550, un nivel de resistencia previo que ahora actúa como soporte horizontal.
Una ruptura por debajo de esto llevaría a enfocar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 0.6508, seguida del mínimo de julio en 0.6454.
Si la presión a la baja se profundiza, los próximos niveles a observar son la SMA de 200 días cerca de 0.6393 y el mínimo de junio, que se alinea con el soporte de la cuña ascendente en 0.6372.
En el lado alcista, un cierre decisivo por encima de 0.6625 indicaría una ruptura del patrón de cuña, abriendo la puerta a más ganancias hacia el máximo de noviembre en 0.6687.
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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